中证智能财讯科力远(600478)8月30日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入14.78亿元,同比下降8.45%;归母净利润1783.21万元,同比下降44.85%;扣非净利润1289.65万元,同比下降40.66%;经营活动产生的现金流量净额为1.19亿元,上年同期为-2.09亿元;报告期内,科力远基本每股收益为0.011元,加权平均净资产收益率为0.66%。
公告称,公司营业收入变化主要由于贸易收入减少,消费类电池与锂电材料收入增加综合。
以8月29日收盘价计算,科力远目前市盈率(TTM)约为-66.91倍,市净率(LF)约为2.04倍,市销率(TTM)约为1.55倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入8.42亿元,同比增长15.84%,环比增长32.14%;归母净利润-1590.95万元,同比下降629.56%,环比下降147.15%;扣非净利润-1618.16万元,同比下降296.35%,环比下降155.65%。
2024年上半年,公司毛利率为14.84%,同比上升3.30个百分点;净利率为0.33%,较上年同期下降0.32个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为14.09%,同比上升0.93个百分点,环比下降1.74个百分点;净利率为-2.29%,较上年同期下降1.54个百分点,较上一季度下降6.09个百分点。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为0.66%,较上年同期下降0.5个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为1.01%,较上年同期下降0.10个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为1.19亿元,同比增加3.28亿元;筹资活动现金流净额304.95万元,同比减少7.43亿元;投资活动现金流净额-2333.75万元,上年同期为-3.75亿元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为3.24亿元,上年同期为-6.49亿元。
2024年上半年,公司营业收入现金比为179.03%,净现比为666.32%。
营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.17次,上年同期为0.19次(2023年上半年行业平均值为0.26次,公司位居同行业27/32);固定资产周转率为0.65次,上年同期为0.76次(2023年上半年行业平均值为1.18次,公司位居同行业28/32);公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.82次、3.72次。
2024年上半年,公司期间费用为2.33亿元,较上年同期增加1839.40万元;期间费用率为15.79%,较上年同期上升2.47个百分点。其中,销售费用同比增长27.19%,管理费用同比增长6.15%,研发费用同比增长19.17%,财务费用同比增长2.61%。
资料显示,销售费用的变动主要因为消费类电池收入增加,费用同步增加;管理费用的变动主要因为锂电材料板块费用增加;研发费用的变动主要因为本期增加锂电材料板块研发投入。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司在建工程较上年末增加89.20%,占公司总资产比重上升2.25个百分点;货币资金较上年末增加14.92%,占公司总资产比重上升2.23个百分点;固定资产较上年末减少6.55%,占公司总资产比重下降2.22个百分点;长期股权投资较上年末减少3.99%,占公司总资产比重下降1.16个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付票据较上年末增加36.00%,占公司总资产比重上升2.95个百分点;长期借款较上年末增加13.70%,占公司总资产比重上升1.35个百分点,主要系本期增加长期借款;一年内到期的非流动负债较上年末减少19.85%,占公司总资产比重下降1.46个百分点;短期借款较上年末减少6.47%,占公司总资产比重下降1.49个百分点,主要系本期归还短期借款。
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为3.33亿元,占净资产的12.3%,较上年末增加398.69万元。其中,存货跌价准备为1713.4万元,计提比例为4.89%。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为64.91%,相比上年末上升0.85个百分点;有息资产负债率为35.20%,相比上年末下降1.59个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为0.76,速动比率为0.67。
半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为吉利科技集团有限公司,取代了一季度末的浙江济底科技有限公司。在具体持股比例上,民生证券投资有限公司持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为7.09万户,较一季度末增长了6612户,增幅10.28%;户均持股市值由一季度末的10.80万元下降至8.85万元,降幅为18.06%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。