公告日期：2024-09-26

7-2-1
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
信会师函字[2024]第 ZA440 号
上海证券交易所：
贵所于 2024 年 6 月 24 日下发的《关于龙元建设集团股份有限公司向特定对
象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔 2024〕 160 号） （以
下简称“问询函” ） 已收悉。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会
计师” 、 “申报会计师” 或“我们” ）作为龙元建设集团股份有限公司（以下简
称“发行人” 或“龙元建设” ） 2022 年度、 2023 年度财务报表审计机构，对问
询函中与会计师有关的问题进行了审慎核查，具体回复内容如下：
注： 本函审核问询函回复中财务数据均保留两位小数，若出现总数与各分项
数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成；涉及 2024 年 1-6 月相关财
务数据未经审计。
问题 3： 关于融资规模
根据申报材料，公司最近一期资产负债率为 79.13%，本次向特定对象发行
股票募集资金不超过 184,947.74 万元，扣除发行费用后将用于补充流动资金和
偿还银行贷款。
请发行人结合公司现有资金余额、现金流入净额、用途和资金缺口，说明本
次融资规模的合理性；结合本次募集资金用于补流及偿债的具体用途及相关安
排，说明对公司偿债能力的影响，后续是否有其他提高公司偿债能力的举措。
请保荐机构和申报会计师根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条进
行核查并发表明确意见。
【发行人回复】立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
7-2-2
一、请发行人结合公司现有资金余额、现金流入净额、用途和资金缺口，
说明本次融资规模的合理性
综合考虑公司日常营运需要、公司现有资金余额、预测期现金流入净额、预
测期预计现金分红及偿还债务利息支出等因素分析，公司未来三年（2025 年-2027
年）的资金缺口为 374,313.64 万元，具体测算过程如下：
单位： 万元
类别 项目 金额 计算规则
可自由支配资金
2024 年 3 月 31 日货币资金余额 137,091.92
受限资金余额 33,371.23
可自由支配资金 103,720.69 A
未来三年预计经营
性现金流入净额 未来三年预计经营性现金流入净额 138,235.46 B
资金支出需求
最低货币资金保有量 142,394.19 ①
未来期间利息费用支出 441,875.60 ②
未来期间预计现金分红所需资金 32,000.00 ③
总体资金需求合计 616,269.79 C=①+②+③
总体资金缺口 -374,313.64 D=A+B-C
（一）可自由支配资金
截至 2024 年 3 月 31 日，发行人货币资金余额为 137,091.92 万元，其中受限
货币资金为 33,371.23 万元。扣除上述使用受限的资金，公司剩余 103,720.69 万
元资金可用于业务经营。
（二）未来三年预计经营性现金流入净额
公司未来三年新增经营性现金流净额以公司未来三年经营活动产生的现金
流量净额和营业收入为基础进行测算。报告期内，公司营业收入以及经营活动产
生的现金流量净额情况如下：
单位： 万元
项目 2024 年 1-3 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 275,218.15 900,417.30 1,424,589.53 1,954,781.74
经营活动现金流量净额 16,393.12 162,573.33 -171,481.48 -24,247.68
经营活动现金流量净额
占营业收入比例 5.96% 18.06% -12.04% -1.24%立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于龙元建设集团股份有限公司向特定对象发行股票
申请文件的审核问询函的回复
7-2-3
项目 2024 年 1-3 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
经营活动现金流量净额/
营业收入平均值 2.68%
由上表可见，公司各期经营活动现金流量净额占当期营业收入比例的平均值
为 2.68%，假设公司未来三年（2025 年-2027 年）维持上述比例。
鉴于报告期内下游行业持续低迷、 PPP 项目回款进度不及预期、银行融资渠
道不畅等多因素影响，公司短期流动性压力增大。受此影响，公司新承接项目数
量减少，从而导致营业收入大幅下滑。本次交易完成后，公司将有效缓解现金流
压力，增强资本实力，加快订单承接和生……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。