公告日期：2024-06-26

相关评级技术文件及研究资料

相关技术文件与研究资料名称 链接

《新世纪评级方法总论（2022 版）》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=26739&mid=4&listype=1

《新世纪评级工商企业评级方法（2022 版）》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=26766&mid=4&listype=1

《2023 年技术硬件与设备行业信用回顾和 2024 年展望》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=29739&mid=5&listype=1

《经济以进促稳 风险统筹化解——2023 年宏观经济分析与 2024 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=29959&mid=5&listype=1
年展望（国内篇）》

《全球经济增长动能减弱 美欧降息周期即将开启——2023 年宏观 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=29960&mid=5&listype=1
经济分析与 2024 年展望（国际环境篇）》

跟踪评级报告

跟踪评级原因

按照烽火通信科技股份有限公司公开发行可转换公司债券（简称烽火转债）信用评级的跟踪评级安排，本评
级机构根据烽火通信提供的经审计的 2023 年财务报表、未经审计的 2024 年第一季度财务报表及相关经营数
据，对烽火通信的财务状况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析，并结合行业发展
趋势等方面因素，进行了定期跟踪评级。

截至 2024年 3月末，该公司存续债券仅为烽火转债。烽火转债自 2020年 6月 8日开始转股，累计已转股金额
为 75.00万元，剩余可转债金额为 30.88亿元，最新转股价格为 22.67元/股。

图表 1. 公司存续债券基本情况（截至 2024年 3月末）

债项名称 发行金额 余额 期限 发行利率 起息日 兑付日 本息兑付情况
（亿元） （亿元） （天/年） （%）

烽火转债 30.88 30.88 6年 0.201 2019.12.02 2025.12.02 正常付息

资料来源：烽火通信

烽火转债募投项目（如图表 2 所示）合计总投资 37.64 亿元，拟使用募集资金合计 30.57 亿元，截至 2024 年 3
月末累计已投资 29.85亿元，累计使用募集资金 26.98亿元。其中，5G 承载网络系统设备研发及产业化项目已
于 2021 年 12 月建成投产，该项目规划产能为各类传输设备 2.85 万端及 1 万套电信云产品。2023 年该项目实
现净利润 3,331.69 万元。下一代光通信核心芯片研发及产业化项目涉及的芯片主要应用于公司自产光通信设
备，能够降低公司芯片的成本，并加强供应链的安全。由于全球经济发展环境面临的复杂性、严峻性和不确
定性仍然存在，多领域呈现出显着的分化态势，可转债项目实际推进过程中，受全球公共卫生事件、土地供
给因素、政府规划变更、尾款支付等多方面因素影响，部分项目未能在计划时间内达到预定可使用状态。公
司于 2023 年 12 月 26 日第九届董事会第一次会议及第九届监事会第一次会议，审议通过了《关于公司可转换
公司债券部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将募投项目“烽火锐拓光纤预制棒项目（一期）项目”、
“下一代宽带接入系统设备研发及产业化项目”、“信息安全监测预警系统研发及产业化项目”达到预定可使
用状态的日期由原来……
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