中邮证券给予青岛啤酒买入评级,成本延续改善趋势,二季度产品结构承压
来源:每日经济新闻
中邮证券09月02日发布研报称,给予青岛啤酒(600600.SH,最新价:59.45元)买入评级。评级理由主要包括:展望下半年,考虑到低基数以及去年四季度舆论风波造成的影响,我们预计公司下半年销量有望实现同比增长,一定程度上缩小全年的销量下降幅度,预计全年均价仍能实现同比正增长,下半年成本继续延续改善趋势。据此我们预计 2024-2026 年公司营业收入分别为331.89/343.84/352.54 亿元 ( 原预测 2024-2026 年为353.12/365.24/375.59 亿元),同比增长-2.20%/3.60%/2.53%,归母净利润 45.86/51.69/56.94 亿元 ( 原预测 2024-2026 年为51.01/59.19/66.23 亿元),同比增长 7.46%/12.71%/10.17%。预计未来三年EPS分别为3.36/3.79/4.17,对应当前股价PE分别为18/16/14倍,维持“买入”评级。风险提示:经济/需求恢复不及预期,公司销售不及预期,食品安全等风险。
AI点评:青岛啤酒近一个月获得13份券商研报关注,买入11家,平均目标价为68.2元,与最新价59.45元相比,高8.75元,目标均价涨幅14.72%。
郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
评论该主题
帖子不见了!怎么办?作者:您目前是匿名发表 登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》