高温超长待机，供电迎大考。

　　8月以来，杭州持续处于高温模式，当地气象台数度发布高温红色预警。8月3日截至14时35分，杭州主城区最高气温达到41.9℃，创下新高。受副热带高压控制，杭州市气象台预计7日至8日最高气温可达39℃到41℃，局部41℃以上，9日至11日最高气温可达37℃到40℃，局部40℃以上。

　　不只是杭州遭遇高温攻击。

　　根据中国天气网，我国南方地区正在经历一轮猛烈的的高温酷热天气，并已进入鼎盛阶段。监测显示，8月4日，黄淮、江淮、江汉、江南、华南中东部及新疆等地部分地区出现35℃至39℃高温天气，浙江大部及江苏南部、安徽南部、江西东北部等局地40℃至42.4℃。其中，上海徐家汇最高气温达40.4℃，继续刷新今年来新高。

　　大“烤”之下，多地积极应对，确保电力供应安全稳定。

　　8月6日，杭州市政府发布通知称，8月以来，杭州遭遇今年第三波高温，用电负荷连创新高，极端高温天气导致电力保供形势更加严峻。为切实做好连续极端高温天气的电力保供工作，根据杭州市应对极端高温天气和电力保供工作有关部署，8月5日至9日，全市景观照明非必要不开启，灯光秀暂停展示。

　　高温考验的不只是杭州电力行业。7月以来，多地发节电倡议，包括试行路灯间隔开启，暂停城市灯光秀。

　　重庆市开州区城市管理局发布通知称，装饰性景观照明尽量关闭或限时开放，晚上12时到第二天上午8时电子显示装置广告应保持熄灭。江西省发改委等部门发布的节约用电倡议书中称，合理安排路灯开闭并鼓励使用可再生节能路灯，非必要时暂停城市灯光秀、景观灯等亮化工程以及商业场所广告字幕等非照明设备用电。浙江台州和湖北省孝感市也加入节电队伍，倡议适时缩短广告灯、景观灯等照明时间，或合理开启和关闭路灯。

　　“入夏以来，全国多地出现持续性高温天气，最大电力负荷快速攀升，多次刷新历史最高纪录。”国家能源局综合司副司长、新闻发言人张星在7月31日的新闻发布会上表示，7月24日，全国最大电力负荷达14.51亿千瓦，为历史新高，相比去年最大负荷超1亿千瓦。

　　目前，已有北京、天津、冀南、蒙东、上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、山东、河南、湖北、湖南、广东、海南、重庆等17个省级电网负荷创历史新高。

　　中国电力企业联合会发布的《2024年上半年全国电力供需形势分析预测报告》显示，今年上半年，全国全社会用电量4.66万亿千瓦时，同比增长8.1%，增速比上年同期提高3.1个百分点。二季度，全社会用电量同比增长6.5%。

　　在用电需求增加叠加资金追捧高股息资产的背景下，电力上市公司的股价也不断突破新高，截至7月24日电力股价的相对高位，国投电力、国电电力、川投能源、长江电力等4只股票上市以来累计涨幅（不含首日）超10倍。

　　值得注意的是，鲍无可、杨金金、张峰等多位基金经理在前期的布局中捕捉到了电力板块的上涨红利。不过，部分个股已开始高位震荡，市场上也出现了红利赛道是否出现拥挤的议论，上述基金经理于是在二季度悄然减仓。

　　鲍无可管理的多只基金重仓持有川投能源、华能水电和神火股份。一直以来，川投能源都是鲍无可的心头好，以景顺长城沪港深精选为例，自2017年半年报开始，川投能源就是该基金历年的前十大重仓股的座上宾，近3年的业绩回报达到42%，年化收益8.55%。不过，今年半年报显示，鲍无可开始减持部分红利仓位，所持仓的基金合计卖出川投能源645.98万股。

　　金鹰基金权益研究部基金经理梁梓颖表示，从高频的成交、换手、融资情绪等指标来看，二季度下旬红利板块拥挤度确有明显提升，但经历了7月以来的调整后，当前大部分红利资产交易拥挤度已经下降至中等偏低或较低位置。