ST新潮(600777)8月30日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入43.59亿元,同比增长9.27%;归母净利润11.71亿元,同比增长1.77%;扣非净利润12.86亿元,同比增长12.20%;经营活动产生的现金流量净额为34.81亿元,同比增长9.43%;报告期内,ST新潮基本每股收益为0.1722元,加权平均净资产收益率为5.66%。
公告称,公司营业收入变化主要由于原油价格上涨,油气销量提升。
以8月29日收盘价计算,ST新潮目前市盈率(TTM)约为5.54倍,市净率(LF)约为0.69倍,市销率(TTM)约为1.57倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入22.24亿元,同比增长11.92%,环比增长4.18%;归母净利润5.59亿元,同比增长8.22%,环比下降8.86%;扣非净利润6.73亿元,同比增长31.13%,环比增长9.81%。
2024年上半年,公司毛利率为50.55%,同比下降4.95个百分点;净利率为26.87%,较上年同期下降1.99个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为47.76%,同比下降4.66个百分点,环比下降5.70个百分点;净利率为25.11%,较上年同期下降0.86个百分点,较上一季度下降3.60个百分点。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为5.66%,较上年同期下降0.93个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为4.51%,较上年同期下降0.39个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为34.81亿元,同比增长9.43%;筹资活动现金流净额-3.32亿元,同比增加3082.05万元;投资活动现金流净额-15.15亿元,上年同期为-22.68亿元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为20.01亿元,相比上年同期增长1593.02%。
2024年上半年,公司营业收入现金比为110.39%,净现比为297.21%。
营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.13次,上年同期为0.12次(2023年上半年行业平均值为0.39次,公司位居同行业45/48);公司应收账款周转率、存货周转率分别为4.21次、17.38次。
2024年上半年,公司期间费用为4.65亿元,较上年同期减少2376.07万元;期间费用率为10.67%,较上年同期下降1.59个百分点。其中,管理费用同比增长11.84%,财务费用同比下降30.86%。
资料显示,管理费用的变动主要因为人工费、折旧费、咨询费等上升;财务费用的变动主要因为货币资金存款利息增加,美元债务下降。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末增加68.58%,占公司总资产比重上升4.28个百分点;油气资产较上年末增加1.00%,占公司总资产比重下降3.61个百分点;应收账款较上年末减少2.11%,占公司总资产比重下降0.23个百分点;固定资产较上年末减少0.20%,占公司总资产比重下降0.14个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司递延所得税负债较上年末增加8.64%,占公司总资产比重上升0.22个百分点;应付账款较上年末增加43.18%,占公司总资产比重上升0.50个百分点,主要系8汇油气开发应付款项增加;其他应付款(含利息和股利)较上年末增加14.20%,占公司总资产比重上升0.33个百分点;应付职工薪酬较上年末减少32.93%,占公司总资产比重下降0.29个百分点。
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为1.11亿元,占净资产的0.52%。根据财报,公司本期没有计提存货跌价准备。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为40.32%,相比上年末上升0.20个百分点;有息资产负债率为20.50%,相比上年末下降0.99个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为1.96,速动比率为1.92。
半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,持股最多的为北京盛邦科华商贸有限公司,占比5.51%。十大流通股东名单相比2024年一季报维持不变。在具体持股比例上,北京汇能海投新能源开发有限公司、梵海汇享长期价值私募证券投资基金、深圳市宏语商务咨询有限公司、陈开军持股有所上升,香港中央结算有限公司、国通信托有限责任公司、银河德睿资本管理有限公司持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为10.88万户,较一季度末下降了1.74万户,降幅13.76%;户均持股市值由一季度末的14.18万元下降至11.38万元,降幅为19.75%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。