$*ST鹏博(SH600804)$  

今年5月份，我曾大胆预测了博士重整的可行性，当时大家很看好青岛，我想既然无法定增，只有重整用资本公积转增股本化债一条路，这样无论是青岛韩亚还是鹏银，都可以以财务投资人或产业投资人身份参与进来。

但是当时很多人说，老杨不同意重整也不可能重整，随着时间的推移，时间过了10月，重整的概率就越来越低了。

但是，结局仍是走了重整的路。

重整，一切就变得简单了，未来的一切变得清晰起来。

第一步，青岛中院裁定受理预重整，指定管理人。预计2周以内完成，最长不会超过1个月。

第二步，招募遴选以确定正选和备选产业投资人和财务投资人。同时通知债权人进行债权申报登记，预计耗时1个月。预计鹏银，联通，韩亚这些都有可能出手报名，还有青岛的资方。

第三步，确定正选投资人后，预重整阶段可以签订协议，为保壳提供资金支持，预计在12月底前可代为偿还占用款，注入资金，2024年先保壳成功。

第四步，提交预重整报告，等待路条，时间很难确定。

第五步，获得路条后，法院裁定受理，进入重整阶段，正式登记债权，最少需要30天。

第六步，提交重整计划草案，后15天内召开债权人会议。

第七步，债权人，投资人表决通过重整草案，提交法院。

第八步，法院裁定草案通过，执行。

目前博士还有30多亿资本公积，按照这个规模化债，不一定全用了，10转10到15这个区间，即可以解决债务问题，也就是转增16亿到20亿的股本。

投资人的转增价格预计在1元到1.3元之间。锁定期1到3年。这就是为什么一直压价的原因。

第九步，转增股本执行完毕，重整结束。

期间还可能发生的几件事，27%股权被拍卖，宽带资产出售，置入优质资产等。

重整路即重生路，望一切顺利，不辜负大家长期的煎熬和等待。