AI赛道极为炸裂，但工业富联注定只能是配角？就像苹果问世后，富士康甘当的仅是个代工厂；人工智能洒下的“泼天富贵”，工业富联攫取的只是毛毛雨？
左手苹果，右手英伟达，股价瞬间被引爆。
从不被资本待见的“代工厂”，到时下AI风口上风光无量的佼佼者，工业富联在人工智能爆发的带动下华丽蜕变，成为二级市场上的香饽饽。去年一波涨升两倍，这次又梅开二度……
只不过，在这个繁花似锦的赛道中，鸿海的基因决定了工业富联最多也只是个超级“配角”？
英伟达预计将在GTC 2024上推出Blackwell架构的B100 GPU。B100搭载的散热技术也进行了一番升级，从原先的风冷转为液冷。对此，英伟达CEO黄仁勋曾提到，坚信浸没式液冷技术就是未来指标，将带动整片散热市场迎来全面革新。
B100采用CHIPLET设计架构、已下单投片，H200及B100将分别采台积电4NM及3NM制程。
工业富联：公司是微软、亚马逊等云服务大厂的核心供应商，在AI服务器领域，公司与算力巨头英伟达深度绑定，英伟达H100和H800产品均由公司完成组装，同时，公司将与OpenAI携手开发下一代液冷AI服务器。
中科曙光：早在2011年开始，便开启了节能液冷技术的探索和研究，于2013年率先推出世界领先的“浸没相变液冷”技术。
中兴通讯：该公司建设的全液冷数据中心项目中，液冷散热的比例已经达到了70%。此前发布的G5系列服务器新品支持液冷散热技术，采用冷板式液冷散热。
浪潮信息：在2022年年报披露，2022年浪潮信息将“All in 液冷”纳入公司发展战略，全栈布局液冷。
网宿科技：数据中心运维总监徐明微在接受采访时表示，随着国家“双碳”政策的推进和高算力IT设备的普及，液冷行业迎来了井喷式的发展。
紫光股份：2022年公司发布了H3C UniServer R4900LC G5液冷服务器及以其为核心的液冷系统、新一代超融合UIS8.0、全新绿洲平台2.0等产品和方案。光迅科技：公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。（行业新玩家）
华勤技术：公司已于2021年取得液冷装置及设备的实用新型专利，并在散热方面取得了数据产品散热核心技术。目前在部分的人工智能服务器上使用液冷散热技术。（液冷零部件）
同方股份：公司目前有基于华为昇腾的AI服务器可提供液冷解决方案。(华为）
锐捷网络：司在业界进行了NPO、液冷等创新技术的探索和市场实践。公司与头部互联网客户联合发布了在大型数据中心规模部署的浸没式液冷交换机，提升了数据中心网络的可靠性和能源效率；去年，公司发布了同时应用NPO硅光和冷板式液冷技术的 51.2T NPO硅光交换机，推动数据中心网络建设更加绿色低碳化。（液冷零部件）
飞龙股份：公司的数据中心液冷产品在芜湖飞龙、郑州飞龙已建有专门生产线。公司多个液冷项目正在进行中，部分项目已经量产。（行业新玩家）
作为数据中心降能耗的趋势，服务器龙头上市公司纷纷布局液冷方向。
英维克：是A股温控领域龙头，公司去年在机房、机柜相关温控节能产品营收占比超86%。此前公司发布新一代的X Space冷力方微模块，让机房从普通的二级到三级能效上升至一级能效标准。
佳力图：形成了包括风冷直膨氟泵系统、风冷冷冻水系统、水冷冷冻水系统、间接蒸发冷系统、智能冷站解决方案等在内的水机+末端+RDS系统的一体化数据中心解决方案。
高澜股份：已实现服务器液冷相关产品样件及小批量供货，公司可提供冷板式和浸没式液冷服务器热管理解决方案及集装箱液冷数据中心解决方案。
同飞股份：数据中心液冷分配装置（CDU）产品已进入设计验证及确认阶段。
鸿富瀚：公司目前的液冷产品主要应用于服务器，在服务器液冷散热器利用泵使散热管中的冷却液循环并进行散热，散热器上的吸热部分产品(在液冷系统中称之为吸热盒)用于服务器CPU及GPU上吸收热量。
朗威股份：数据中心+液冷服务器+微模块+移动中兴腾讯万国数据！发力下一代绿色数据中心建设！公司主要产品为数据中心机柜、综合布线产品及其他定制机柜，公司产品主要应用于中大型数据中心以及智能楼宇布线场景。公司是数据中心建设由工程向产品化转变的重要参与者，以工厂预制产品为支点，致力于下一代绿色数据中心基础设施的研发、制造和建设。
硕贝德：公司有液冷散热产品，可应用于GPU、CPU冷却。
精研科技：公司可为客户提供风冷模组、液冷模组、液冷板以及模组子件热管、VC等散热部品。
飞荣达：公司针对服务器上的散热需求还开发了轴流风扇，特种散热器等。
欧陆通：公司为阿里巴巴定制的新一代浸没式液冷集中式供电电源在云栖大会展出。
科创新源：目前公司研发的数据中心服务器特种散热模组可满足客户高算力场景下，高功耗半导体芯片的散热效能。
曙光数创：公司拥有专业的技术和产品研发体系，自主研发液冷数据中心基础设施相关产品。
申菱环境：公司有新一代温控产品如DPC相变冷却系统。
双良节能：公司CDM液冷换热模块涉及全浸没式液冷服务器换热模块与尾端冷却塔设备，近年来一直获有优质客户的订单。（液冷零部件）
AI赛道极为炸裂，但工业富联注定只能是配角？就像苹果问世后，富士康甘当的仅是个代工厂；人工智能洒下的“泼天富贵”，工业富联攫取的只是毛毛雨？
鲲鹏振宇也就是个华为的代工厂吗？如果不是呢？有人今天抛出工业富联买入高新发展。长远看，华为血亲华为鲲鹏振宇置入的312.2亿市值的高新发展追上今天4519亿市值的工业富联也不是没有可能的事吧。
#苹果“弃车从AI”，AI服务器订单争夺战打响# $液冷概念(BK1138)$ $工业富联(SH601138)$ $中兴通讯(SZ000063)$
$佳力图(SH603912)$$中科曙光(SH603019)$$高新发展(SZ000628)$
超聚变数字技术有限公司董事长刘宏云：一到中原生“聚变”
2023年11月21日 《河南日报》11 版
你可知，超聚变数字技术有限公司作为全球领先的算力基础设施与服务提供商，在河南的发展速度有多快？
2021年11月5日，超聚变正式落地河南；同年12月18日，设在河南郑州航空港区的华中制造基地顺利投产，首台服务器下线，形成规模量产；2022年实现产值235亿元，居国内服务器市场份额第二位，已成为我省电子信息产业的重要增长极……
“超聚变的快速发展，要感谢河南优良的营商环境。”该公司董事长刘宏云告诉记者，河南省委、省政府高度重视先进计算产业链发展，将其列为全省重点培育的产业之一，河南发展潜力巨大、市场空间广阔、应用场景丰富，是一片适合超聚变快速茁壮生长的“沃土”，让超聚变坚定了扎根中原、服务全球的战略构想。
“聚变”，还在继续。
2022年超聚变全球合作伙伴大会
在产业方面，超聚变华中供应中心配套逐步完善，公司60%—70%制造能力布局河南，实现EMS制造服务本地化。
在布局河南方面，持续加大研发投入，聚焦自身的数字化转型，成立了安全与软件创新中心和超聚变数字转型研究院，同时将自身能力输出，汇聚生态伙伴共同研究产业数字化转型解决方案，加速推进产业数字化转型。
在软件方面，超聚变推出服务器操作系统，填补了河南省在操作系统等基础软件方面空白，进一步提升超聚变在算力领域的战略韧性，助力加快河南算力产业的发展。
超聚变产品展示（河南日报社全媒体记者 徐聪 摄影）
在服务方面，超聚变在郑东新区建立了全球技术支持中心，在航空港区建立了全球备件服务中心，支持海外9大自建“国家仓”以及60个无子公司客户备件业务，覆盖全球重点城市，实现4小时备件交付，可随时响应客户需求。
“让算力更好地服务您！”刘宏云表示，超聚变将围绕算力基础设施与算力服务两个战略方向持续发力，保持河南先进计算产业的研发水平，推进河南智造参与全球产业链分工；同时，全力推进算力产业高质量发展，提升算力产业供应链韧性和安全水平，扎根河南、参与到全球算力产业发展中。
（河南日报客户端记者 杨凌 赵同增）
河南郑州航空港融媒体中心
编辑 | 王瑞
$英维克(SZ002837)$$荣科科技(SZ300290)$$华胜天成(SH600410)$
嘉环科技：审核制下的风口品种能否演绎最后的妖王？5G算力新基建 光伏发电破冰！锚定华为中兴 三大运营商！
中国电信涨停！中兴通讯、浪潮信息暴涨！两会新基建算力炙手可热！嘉环科技：深耕数字经济通信技术赛道！审核制下的风口品种能否演绎最后的妖王？5G算力新基建 光伏发电新能源！锚定华为、中兴、烽火、三大运营商！公司已成立智慧园区、智慧工厂事业部；光伏发电新能源业务成功破冰！交通业务在天津实现首个集成项目实施，在上海实现标志性项目突破；智慧校园建立专门软件开发团队，并在多处设立分支研发机构！给予120亿目标估值！
嘉环科技：在万物互联时代加速奔跑！深耕信息通信技术服务领域！致力于打造智能世界的一站式服务平台 ！主要客户包括华为、中兴通讯、烽火通信等通信设备商，中国移动、中国电信、中国联通等运营商和中国铁塔，及包括政府、电力能源、交通、智能家居、金融、广电等多个行业在内的政企行业客户！
$嘉环科技(SH603206)$
主力复盘：超8亿封板工业富联 4亿砸盘东方精工
今日(3月8日)市场全天震荡反弹，三大指数均收涨，两市成交额8606亿，较上个交易日缩量1211亿。截至收盘，沪指涨0.62%，深成指涨1.1%，创业板指涨0.97%。
板块方面，BC电池、6G、CPO等板块涨幅居前；旅游、免税、猪肉等板块跌幅居前。
今日主力抢筹板块
今日通信设备、光伏设备等板块主力净流入，其中通信设备净流入32.82亿元。
主力净买入TOP20
3月8日主力净买入前20大个股中，工业富联排名第一，主力净买入8.18亿元，该股今日涨停；光迅科技排名第二，主力净买入7.31亿元。
主力净卖出TOP20
东方财富Choice数据显示，3月8日主力净卖出前20大个股中，东方精工排名第一，主力净卖出4.20亿元；赛力斯排名第二，主力净卖出3.82亿元。
文章来源：东方财富研究中心
$中兴通讯(SZ000063)$$工业富联(SH601138)$
PCB概念拉升走强，沪电股份、深南电路、华正新涨停，生益电子涨20%，胜宏科技、奥士康、兴森科技、世运电路等跟涨。
AI爆火，PCB算力需求强劲增长！
—、沪电股份(002463.SZ)：深耕北美客户，有望充分享受算力市场高增红利。考虑24年800G有望开启渗透，B100出货有望提升ASP，海外产能及自身技改扩建贡献增量，24年业绩有上修空间，25年业绩或依然有增长，当前向下有估值保护，向上业绩有机会超预期，AI应用创新有望带动板块估值提升，考虑同行可比公司中际旭创、深南电路估值及自身历史估值中枢，给予24年30X 目标估值，目标价调整为34.2元，维持“强推”评级。沪电股份的泰国工厂目前规划主要还是应用于通信通讯、数据中心、汽车电子等领域的印制电路板。沪电股份（002463.SZ）产品主用应用于通信通讯设备、包含AI在内的数据中心基础设施、汽车电子等领域。光模块并非公司产品主要的应用领域。 在交换机产品部分，800G交换机产品公司已批量交付。 胜伟策应用于48V轻混系统的p2PackPCB产品已于2023年Q4实现量产，公司将和Schweizer共同努力，通过与产业链合作伙伴的深度合作，加快推进应用于800V高压架构的产品技术优化和转移，推动采用p2Pack技术的产品在纯电动汽车驱动系统等方面的商业化应用。
二、生益电子：作为国内主要的高速PCB制造商，一直长期支持国内外优秀AI服务器、光模块等设备制造商的高速PCB研发和制造。公司112G的PCB产品有望在今年实现量产，主要面向高速交换机、路由器产品及高速光模块产品。公司具备800G光模块PCB的技术能力，且已经给部分客户供货。随着公司东城工厂（四期）5G应用领域高速高密印制电路板扩建升级项目的投产，将进一步丰富公司的产品线，增加HDI产品的产能和HDI产品的技术能力，进一步强化公司的综合竞争力。
机器人是一个庞大的系统，公司目前主要作为Tie2及Tie3的供应商为相关产业提供印制电路板，公司提供产品主要面向通讯部分及数据处理部分。生益电子(688183.SH)披露投资者关系活动记录表显示，2023年全年，由于新能源汽车市场仍保持较大的需求，2023年行业整体汽车电子产品销售增长42%。根据GGII预测，2023年，新能源汽车市场持续繁荣，全球新能源汽车销量将突破1500万辆；预计2024年，全球新能源汽车销量有望突破1800万辆，全球汽车电动化渗透率将接近20%。
汽车电子在电动化、网联化、智能化三大趋势下在整车占比中不断提高，汽车电子在传统高级轿车中的价值量占比约28%，在新能源车中则能达到约47%-65%。智能座舱、ADAS、电池管理系统等相关汽车电子产品需求持续增长。预计2024年汽车电子市场将稳定增长，同比增长保持在4%左右。
未来，公司将持续加大在汽车专线的投入，以应对日益增长的汽车PCB订单需求。
三、深南电路（002916.SZ）：公司拥有印制电路板、电子装联和封装基板三项主营业务，下游应用领域广泛，覆盖通信、数据中心、工控医疗、汽车电子等领域。公司高阶倒装芯片用IC载板产品制造项目（无锡基板二期）已于2022年9月下旬连线投产，目前处于产能爬坡阶段。公司FC-BGA封装基板中阶产品目前已在客户端顺利完成认证，部分中高阶产品已进入送样阶段，高阶产品技术研发顺利进入中后期阶段，现已初步建成高阶产品样品试产能力。公司在PCB业务方面从事高中端PCB产品的设计、研发及制造等相关工作，产品下游应用以通信设备为核心，重点布局数据中心（含服务器）、汽车电子等领域，并长期深耕工控医疗等领域。汽车电子是公司PCB业务重点拓展领域之一。公司以新能源和ADAS为主要聚焦方向，主要生产高频、HDI、刚挠、厚铜等产品，其中ADAS领域产品比重相对较高，应用于摄像头、雷达等设备，新能源领域产品主要集中于电池、电控层面。2023年前三季度，公司持续加大对汽车电子市场开发力度，积极把握新能源和ADAS方向带来的增长机会，前期导入的新客户定点项目需求已逐步释放，同时深度开发现有客户项目贡献增量订单，南通三期工厂产能爬坡顺利推进为订单导入提供产能支撑，汽车电子领域报告期内营收规模同比继续实现增长，占PCB整体营收比重有所提升。公司封装基板业务产品覆盖种类广泛多样，包括模组类封装基板、存储类封装基板、应用处理器芯片封装基板等，主要应用于移动智能终端、服务器/存储等领域。公司凭借自身广泛的BT类封装基板产品覆盖能力，积极导入新项目，开发新客户，特别在存储类、射频模组类、FC-CSP类产品市场取得深耕成果。同时，公司在FCBGA封装基板的技术研发与客户认证工作均按期有序推进。公司广州封装基板项目主要面向FC-BGA封装基板、RF封装基板及FC-CSP封装基板三类产品。
四、兴森科技：超级重磅利好！算力提高数10倍！
台积电发布最新一代封装技术，将硅光技术导入CPU、GPU等运算制程当中，内部的电子传输线路更改为光传输，计算能力将是现有处理器的数十倍起跳。从示意图上看FCBGA载板的面积远大于现在主流的cowos封装，请问兴森的FCBGA载板是否具备这样的技术能力？
兴森科技（002436）2月26日表示，公司具备制造大尺寸高层数超精细线路FCBGA封装基板的能力。兴森科技子公司
北京兴斐产品专注于面向移动通讯用印制电路板产品，主要应用于智能手机、可穿戴设备、平板电脑等消费类终端电子产品，为国内主流手机厂商的供应商。FCCSP基板和采用BT材质的FCBGA基板产品的主要应用场景为AI大算力产品及智能显示设备等。汽车电子方面，北京兴斐计划尽快获取车载16949认证，并响应客户新业务需要研发相关产品。 公司为内资企业中少数具备FCBGA封装基板量产能力的企业之一，目前高层板目标良率已提前实现，公司将继续提升良率水平，全方位打造品牌价值和获取客户信任，争取早日比肩优秀海外同行。公司800G光模块用PCB已稳定供货，公司光模块业务占比较小。公司珠海FCBGA封装基板项目部分大客户的技术评级、体系认证、可靠性验证均已通过，预计2024年第一季度进入小批量生产阶段，目前已有少量样品订单收入，金额较小。
广州FCBGA封装基板项目设备安装调试已基本完成，已进入内部制程测试阶段。
五、华正新材：公司主要从事覆铜板及粘结片、半导体封装材料、复合材料和膜材料等产品的设计、研发、生产及销售，产品广泛应用于服务器、数据中心、5G通讯、半导体封装、储能、新能源汽车、智慧家电、医疗设备、轨道交通、绿色物流等领域。公司高频产品HC298覆铜板可用于高频通信天线领域，因5.5G尚未形成行业技术标准，因此该产品目前未直接用于5.5G天线领域，后续开发和应用存在不确定性;公司该产品处于研发阶段，尚未取得客户最终认证;.5G尚未正式商用，目前公司产品未产生相关销售额，未对公司的经营产生实质影响。
$深南电路(SZ002916)$$华正新材(SH603186)$$沪电股份(SZ002463)$
嘉环科技荣获“华为中国合作伙伴大会2023”多项大奖
来自嘉环科技的消息显示，公司于2023年5月8日-9日的“华为中国合作伙伴大会2023”上荣获多个奖项。其中，公司获华为中国区“合作伙伴能力建设奖”；子公司嘉环网通获华为中国区“飞跃合作伙伴奖”、数字政府行业“突出贡献奖”、华为教育医疗系统部颁发的“卓越贡献奖”。
据悉，嘉环科技深耕信息通信技术服务领域20余年，以ICT技术为基础，以助力全社会数智化转型为己任，为客户提供“云、管、边、端”（数据中心、通信、边缘计算、终端）整体应用产品、系统研发、集成与服务。结合5G、云计算、人工智能等新技术，为各行业提供信息通信系统综合服务、数智化综合服务、教育培训综合服务。
资料显示，嘉环科技与华为携手二十余载，恪守长期主义，勠力同心共创、共赢、共发展，为迎接智能化浪潮做好充足的技术准备。
此外，华为针对不同领域取得丰硕成果的优秀伙伴颁发多个荣誉奖项。嘉环科技在政企市场的杰出贡献得到充分肯定，嘉环网通荣获“亿元俱乐部奖”“行业突出贡献奖”“高品质服务奖”；嘉环科技荣获“地市先锋伙伴奖”“优秀人才联盟奖”。
嘉环科技表示，公司始终坚持以客户为中心，不断优化服务结构，以价值服务为导向，赋能合作伙伴，集中优势资源，面向重点行业横向拓展、纵向做深，依托华为端到端的数字技术能力，助力客户商业成功，共赢数字未来。（张雷）
文章来源：上海证券报·中国证券网
原标题：嘉环科技荣获“华为中国合作伙伴大会2023”多项大奖$嘉环科技(SH603206)$
$嘉环科技(SH603206)$
$东北制药(SZ000597)$$香雪制药(SZ300147)$
