“良好的资产负债表是穿越周期的关键。”8月23日，在兴业银行2024年半年度业绩说明会上，兴业银行行长陈信健详述了下一步优化资产负债表的思路和方向。
回顾上半年业绩，兴业银行实现营业收入1130.43亿元，同比增长1.8%；归属于母公司股东的净利润430.49亿元，同比增长0.86%，营收、净利增速均回正。
展望下半年，陈信健表示，兴业银行已提出价值银行建设需要达到五个目标——盈利能力强、客户合作深、风险成本低、业务结构均衡、经营特色鲜明。下阶段还将围绕这五个目标，持续强化五大能力建设，久久为功。
息差还会下降吗？不良贷款率为何提升？贷款投向哪里？今日业绩发布会上，面对市场关切，兴业银行多名高管就净息差、资产质量、房地产风险等话题进行一一回应。
“高举高打”策略开始转向
随着经营环境发生深刻变化，商业银行开始主动求变。
陈信健坦言，过去兴业银行资产组织能力较强，但是经营客户能力相对较弱，过去也经常说“高举高打”，即以高收益的资产来匹配高成本的负债。
“当前，面对低利率、低息差环境，需要对经营策略做适当调整，推动资产负债重构再提升，从‘高收益资产—高成本负债’组合转向‘低成本负债—稳收益资产’组合，通过为客户提供优质服务来做强负债、做优资产、做大中收，并获取综合效益。”陈信健说。
谈及下阶段兴业银行资产负债管理的思路和方向，陈信健表示，将从以下三个方面入手：
在做强负债方面，会始终坚持存款立行的原则，把拓展低成本结算性存款、降低存款成本作为稳定息差的关键。
在做优资产方面，要坚持围绕服务实体经济，合理把握客户的有效需求、融资需求，保持资产规模稳定增长，更加突出优化资产业务的结构，把资源更多投向符合政策要求、具有良好市场前景、更为安全的领域。
在做大中收方面，做好资产负债管理，进一步拓展表外业务的空间，是下半年最重要的工作。兴业银行还要千方百计扩大中收、广开财源，缓解表内资产负债的压力，为资产负债表的调整优化创造更大腾挪的空间。
净息差有望稳定在1.8%
盈利空间缩小、净息差下行，是银行业普遍面临的困境。和同业类似，兴业银行上半年净息差1.86%，同比下降9个BP，不过降幅较一季度有所收窄。
“上半年利息净收入同比增长4.22%，这在上市股份行中是为数不多的正增长，从今年整体净息差表现来看，还是比较满意的。”兴业银行计划财务部总经理林舒说。
净息差下行，主要是受存贷款两端的双重影响。林舒介绍道，在资产端，今年7月份又调降了一次LPR报价，这次调整对下半年兴业银行的息差影响大概在1个BP，影响利息收入大概在5亿元，后续资产端收益率的承压较大。在负债端，下半年兴业银行还是会跟国股行一起下调人民币存款的挂牌利率和自律上限，存款成本有进一步调降空间。
“综合来看，下半年整个兴业银行的息差预计还是会收窄。但是从全年情况来看，年初制定的目标是净息差保持在1.8%，从执行情况来看，预计会好于年初制定的目标，有望跑赢大市。”林舒说。
上半年兴业银行存款成本管控取得阶段性成效，已达到同类型股份制商业银行中位数。通过高成本存款到期置换、“手工补息”治理等，优化存款结构、压降付息成本。截至6月末，兴业银行各项存款余额5.39万亿元，较上年末增长4.85%，存款付息率2.06%，同比下降20个BP。
展望后市，林舒表示，据粗略测算，预计全年存款的成本还有2—3个BP的下降空间。下半年兴业银行还有550亿元的高成本协议存款要到期，在二季度开始逐步到期置换之后，对成本管控的作用是比较明显的。
三大领域风险总体可控
资产质量亦受到重点关注。截至6月末，兴业银行不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点，关注贷款率1.73%，较上年末上升0.18个百分点，拨备覆盖率237.82%，资产质量保持在稳健运行区间内。上半年计提减值损失343.04亿元，同比增长10.20%。
就具体风险领域来看，房地产方面，兴业银行不良资产率3.65%，主要是该行结合城市房地产融资协调机制“白名单”条件，加强对存量项目的风险评估，对部分短期内较难满足保交房条件的房地产项目，及时下调风险分类等级、计提充足减值损失，推动经营机构加快风险化解。
上半年，兴业银行通过推动项目开发销售，化解风险敞口超29亿元，累计投放城市房地产融资协调机制项目63笔，投放金额255亿元。目前兴业银行对公房地产融资的拨备计提比例为4.95%，能够较好覆盖不良。
地方融资平台方面，兴业银行涉及地方政府融资平台债务余额1516.43亿元，较上年末减少99.48亿元，且地方政府融资平台债务主要分布在经济发展较好、财政实力较强的东中部省份。
兴业银行风险管理部总经理赖富荣介绍，从上半年情况来看，兴业银行融资平台业务的资产质量总体比较平稳，这主要得益于该行较好地把握中央化债政策的机遇，强化化债工作的组织领导和落实推动。
“从这一段时间各方面情况来看，确实一些地方财政还是比较困难，财政收支难以平衡，土地的出让收入也在下降，地方政府能够用于化债的资源比较有限。所以融资平台债务的化解压力，我们判断可能还会持续一段时间。”赖富荣说。
他表示，后续兴业银行将继续按照中央金融支持化债政策的精神，积极支持地方债务风险的防范化解。一是积极争取地方政府债券置换资源，有效压降存量业务的敞口。从上半年情况来看，兴业银行已经落地隐债置换14亿元。二是要细化处置策略，结合区域、债务性质，多渠道采取重组、优质主体接续、非标转标、市场化转化等手段来进行分类处置。三是要推进存量业务市场化整改转化，合规支持融资平台合规转型退出。
信用卡方面，兴业银行相关不良贷款率3.88%，较上年末下降0.05个百分点；逾期率6.52%，较上年末下降0.23个百分点。前瞻性风险指标入催额同比下降12.65%。兴业银行将有序推进风险管控与转型发展，遏制不良贷款上升势头。
不会刻意追求规模增长
今年以来，有效信贷需求的情况格外受到市场关注。
“从三季度开始，市场的贷款需求在逐步在萎缩，这个现象比较明显。”林舒提到。
对于上半年的贷款投放情况，对公贷款方面，从贷款投放的区域结构上看，兴业银行主要投向粤港澳、长三角、京津冀、长江经济带。从客群上看，主要聚焦到战略新兴产业、先进制造业、国产替代、专精特新等领域。从贷款产品的品种上看，绿色、普惠和科技这三类的贷款增速高于整个全行贷款的平均增速。
零售贷款方面，兴业银行上半年投放按揭贷款766亿元，投放规模上在股份行中位居前三，经营贷和消费贷上半年增长了5.66%、5.67%。“预计这两个品种的贷款未来承压可能会更大，在练好内功的前提下，下半年将稳妥推进这两类贷款业务。”林舒说。
“从下半年整体定位上来看，贷款投放的关注点不再是规模多不多，而是质量好不好。今年贷款的重心主要在优化贷款结构，加强定价管理，不会去刻意去追求规模的增长。”林舒强调。
从具体举措来看，对公贷款将以“区域+行业”为抓手，通过深入分析区域产业特点、明确行业核心企业、制定针对性服务方案，加快绿色、科技、普惠等重点领域信贷投放。零售方面，将加快零贷中心、零贷模型、用卡场景等重点工作建设步伐，通过改革创新推动零贷发展。
