8月19日,港股大盘连续第二日上升,恒生指数跳空高开后高台整固,最终上升139点或0.8%,收报17,569点。恒生科指上升1.7%,收报3,517点。大市成交金额只有944亿港元。
从盘面走势看,港股板块表现仍然分化,资金抱团股息率较高的内银及电讯股的迹象明显,农行(1288 HK)及工行(1398 HK)已创出52周新高,建行(939 HK)也接近新高。
上周已公布业绩的阿里(9988 HK)及京东(9618 HK)仍有上涨动能,阿里股价创出四个月新高,9月将有望获纳入港股通的预期也继续为阿里带来增量资金。
另一方面,工程机械及电气设备股表现强势,中国中车(1766 HK)创出52周新高。黄金相关股及受惠金价破顶而走强。
昨日日元日内一度急升1.6%,带动人民币等其他亚洲货币兑美元明显升值。当前日元淡仓已基本全数平仓,截至8月13日,CFTC数据显示美元兑日元投机性净好仓超过2万张。
中泰国际表示,尽管日元升值强势,但由于此前日元套息交易的平仓压力已基本出清,预计后续日元升值对全球风险资产带来的震荡相对轻微。月初以来V型反弹的海外股市短期或有借势整固的需要,但港股整体或受惠较低的估值、政策加码预期及交易业绩期而相对更稳。
宏观动态:
伴随美国经济温和放缓,以及美联储9月降息基本确定,美元指数回落至102.2左右震荡。
近期美联储官员多有偏鸽发声,芝加哥联储主席古尔斯比表示存在失业率持续上升的担忧,部分经济领先指标也响起预警信号。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示对下次会议降息持开放态度,强调就业市场过度疲软的可能性越来越大。
市场预期美联储主席鲍威尔将在本周的杰克逊霍尔年会上释放更多9月确认降息以及具体降息幅度的信号。
行业动态:
电动车板块,零跑(9863 HK)显示经营数据略有改善,销量同比+95%,但部分被平均售价下跌所抵消,上半年收入同比+52%,毛利率1%,同比下跌3百分点。中期净亏损收窄至22亿元,但比去年下半年扩大。
市场下调零跑全年收入的预测,以反映行业持续的竞争以及平均售价的下跌。公司股价单天上涨0.9%,近三个月持续下跌,反映资本市场对公司盈利能力的担忧。
医药板块,恒生医疗保健指数昨日微跌0.13%。
荣昌生物(9995 HK)上半年收入同比增加76.5%至7.4亿元,但研发支出同比增加49.2%,股东净亏损同比增加11.0%至7.8亿元。主要产品销售情况略超预期,对上市时间不长的未盈利生物科技股,对收入的关注度大于盈利,上半年情况良好。
尽管如此,6月底净负债率从11.1%上升至60.0%。公司管理层表示未来还有30亿银行授信,但预计公司要缩减研发支出,可能对管线产品的上市产生影响。
互联网医疗板块,京东健康(6618 HK)上半年收入同比增加4.6%至283.4亿元,股东净利润同比增加30.5%至20.4亿元超近期彭博预测,昨日涨7.93%。活跃用户同比增加7.4%,在线问诊量也增近10%,引领收入稳健增加。毛利率提升0.7个百分点,行政支出占收入比例也下降,盈利增速快于收入。
核电板块,昨日中广核矿业(1164 HK)下跌18.4%。公司发出盈警,预料2024年中期盈利同比下跌5千万至8千万港元,换言之同比下跌27.8%-44.5%至9,969万至1.3亿港元,因为公司表示“2024年哈萨克斯坦斯坦税收环境日趋严峻并在实践中收紧税收政策口径”,估计所得税费用上升。
中泰国际认为目前不是适合长线投资者趁低吸纳中广核矿业的时机,一方面政策风险仍待观望,另一方面因市场担心供应增加,铀价已由年初的100美元以上下跌至近日的81美元水平。
昨日虚拟资产ETF窄幅度波动。港股现货比特币及以太币ETF分别略升0.2%及持平。比特币及以太币分别在58,500美元及2,600美元水平上下波动。投资情绪依然偏空。加密货币恐惧与贪婪指数为43。