8月30日，国有大行半年报披露收官，农业银行成为国有四大行梯队中唯一一家营收、净利实现“双增”的银行。

　　在当天举行的农业银行中期业绩发布会上，行长王志恒表示，上半年，农业银行净利润、营业收入、利息净收入三个反映经营质效的指标均实现正增长，净息差呈现企稳态势；资产质量良好，拨备充足，具有比较高的“安全垫”。

　　在上半年监管整顿“手工补息”、存贷空转的背景下，资产负债增速放缓是大趋势，加之实体经济有效融资需求不足，不少银行营收利润受到不同程度冲击。但从半年报数据看，资产总额接近42万亿元的农业银行在高基数的基础上依然能实现营收净利“双增”，离不开稳健的资产质量、厚实的风险抵补能力和基于庞大客户群带来的可持续经营能力。

　　先看一组农行上半年的业绩数据：

　　1、净利润1365亿元，同比增长2.0%；营业收入3671亿元，同比增长0.4%。

　　2、加权平均净资产收益率（ROAE）为10.75%，平均总资产回报率（ROAA）为0.67%。

　　3、利息净收入2908亿元，同比增长0.1%；净息差1.45%，环比一季度上升1个基点。

　　4、贷款总额24.4万亿元，新增1.77万亿元，增速7.8%。

　　5、全口径客户存款余额34.1万亿元。其中，境内个人存款日均余额17.5万亿元，新增1.5万亿元；境内对公存款日均余额11.9万亿元，新增0.9万亿元。

　　6、不良贷款率1.32%，较上年末下降0.01个百分点。逾期贷款率1.07%，较上年末下降0.01个百分点。贷款拨备覆盖率303.94%。

　　上半年经营成绩“殊为不易”，下半年做好“四个持续”

　　在总结上半年的“成绩单”时，王志恒表示，农业银行有效平衡好速度和质量、效益和风险的关系，经营业绩整体向好，这在当前的经济环境下殊为不易，为全年工作奠定了坚实基础，也验证了上半年所开展的重点工作和策略的行之有效。对于下半年的经营目标，王志恒提出要“保持经营质效目标稳定”，并透露“四个保持”重点工作：

　　一是保持信贷规模平稳增长和结构持续优化。上半年实现贷款总量平稳增长、结构持续优化，在县域、乡村振兴重点帮扶县、制造业、绿色金融、普惠金融、科创产业等领域信贷投放继续保持高增速。下半年会着力做好“五篇大文章”、服务乡村振兴，为经济转型提供高质量金融供给。

　　二是全力保持净息差基本稳定。持续做好量价协同管理，扎实推进服务能力提升和客户基础建设，加强负债成本管控，努力使净息差保持总体稳定。

　　三是保持非息收入多元增长。上半年手续费净收入降幅较一季度有所收窄，下半年会把握扩内需、促消费、推进资本市场高质量发展等政策机遇，密切跟踪市场变化，灵活应对金融市场波动，动态优化投资组合和交易策略，继续挖掘增收潜力。

　　四是保持资产质量稳定。目前农业银行具备较强的风险抵补能力，下半年将进一步加强信用风险管理，加大不良资产清收处置力度，加强逾期贷款管理，保持资产质量总体稳定。

　　资产拨备总量超万亿，“家底”厚实风险抵御能力强

　　银行拨备被看作是应对贷款等金融资产风险和损失的准备金，是衡量一家银行风险抵御能力的重要保障。近年来，农业银行拨备覆盖率持续在可比同业处于领先优势，截至6月末，贷款拨备覆盖率303.94%，资产拨备总量超过万亿元，风险抵补能力保持较强水平。

　　除了拥有上万亿风险准备金的厚实“家底”外，农业银行衡量资产质量的多项指标亦保持可比同业较优水平。不良贷款率1.32%，较上年末下降0.01个百分点。逾期贷款率1.07%，较上年末下降0.01个百分点，风险前瞻性指标持续向好。

　　副行长张旭光表示，农业银行始终坚持审慎的资产质量分类。上半年逾期和不良剪刀差连续16个季度为负，超前释放了不良压力。在重点领域资产质量方面，城投贷款不良稳定，较年初实现双降；房地产领域贷款风险保持基本稳定，不良率与年初持平，远低于去年峰值；个人贷款、普惠贷款不良率均保持在较低水平，其中，个贷不良率0.79%、个贷拨备覆盖率395.1%。

　　资本是商业银行抵御风险的最后一道防线，农业银行的“家底”还体现在远高于监管要求的资本充实程度。截至6月末，资本充足率为18.45%，其中核心一级资本充足率为11.13%。

　　“下半年我们对资产质量还是会保持高度警醒。”张旭光称，农业银行将持续加大重点领域的风险防范，做好大额客户风险监测，提升数字化风控能力。农业银行风险管理的前瞻性和精准性在不断提高，对未来资产质量保持稳定充满信心。

　　客户基础夯实，信用卡业务逆势上扬

　　拨备覆盖率、资本充足率反映的是一家银行抵御潜在风险的“救火”能力，这更像一个“蓄水池”。而客户基础和客户服务能力是决定“蓄水池”进水口大小的关键，是银行一切经营活动的立命之本。

　　截至6月末，农业银行个人客户突破8.71亿户，居同业首位。对公客户达1157万户，新增69.4万户。

　　规模庞大的客户基础为农业银行带来了源源可观的金融资产。上半年，农业银行个人客户金融资产日均余额达20.8万亿元，新增1.57万亿元，增量居同业首位；境内公司存款日均余额11.9万亿元，增量居同业首位。

　　值得注意的是，在A股多家上市银行上半年信用卡业务缩量的大背景下，农业银行信用卡业务逆势上扬。信用卡新增有效客户369万户、净增商户66万户。含信用卡在内的个人消费贷款余额1.20万亿元，新增1634亿元；其中，个人卡透支余额较上年末增长10.5%，主要得益于农业银行全力支持消费品以旧换新，持续加大信用卡分期的营销拓展。信用卡不良率1.42%，风险可控。

　　尽管已拥有居行业首位的个人客户数，但农业银行仍计划通过深化零售业务拓展新客群。农业银行副行长林立表示，农业银行将深化养老、乡村振兴、新市民服务等民生领域金融供给，推广骑手卡、小微商户卡等新市民专属产品，延展服务边界。

　　深耕县域优势大，存贷高增息差稳

　　在可比同业中，农业银行之所以能拥有庞大的客户基数，就在于持续多年深耕县域金融的积累，这也是农业银行有别于其他大行的独特优势和强项。

　　作为唯一一家机构覆盖全部县域的商业银行，农业银行目前有约一半网点、人员都在县域，上半年70%的新迁建网点都布局在县域、城乡结合部等区域。

　　深耕县域网络给农业银行带来了保持中高速信贷投放的市场需求，而不断强化的客户基础也利于付息成本的控制，使得农业银行净息差在可比同业中保持较优水平的形势，净息差韧性较强。

　　从贷款端看，6月末，农业银行县域贷款余额9.60万亿元，余额占境内贷款比重达40.1%；新增8267亿元，增速9.4%，高于全行1.6个百分点。

　　值得注意的是，农业银行在县域贷款投放中，近年来格外注重发挥“丰富信贷场景+数字金融赋能”的业务思路。其中，在信贷场景方面，以“惠农e贷”产品为主要抓手，持续加大农户贷款投放，“惠农e贷”余额突破1.4万亿元，增速29.5%；因地制宜创新推出“良田贷”“冷链助农贷”等特色产品模式，产品总数达281个。在数字金融赋能方面，互联网高频场景超4.5万个，县域掌银注册客户达2.41亿户，县域月活达1.06亿户；个人手机银行月活客户数（MAU）达2.31亿户，新增1828万户，增速8.59%，持续保持可比同业领先。

　　从存款端看，上半年农业银行县域存款规模增加3477.49亿元，达到12.68万亿元，新增规模占全行存款增幅的比重超过一半。

　　依托于独有的网点布局和人力资源倾斜，在县域金融深耕多年后，县域金融业务已成为农业银行营收、盈利的重要支撑。今年上半年，农业银行县域金融业务利息净收入1602.36亿元，同比增长2.5%；县域金融业务实现营业收入1827.97亿元，同比增长1.9%，贡献度占总营业收入的50%左右。

　　此外，在净息差方面，得益于不断巩固的客户基础，付息成本得到有效控制，加之前期中长期存款降息红利的释放，农业银行净息差较一季度出现边际企稳回升的向好迹象。

　　“今年很多存款尤其是中长期存款进入重定价，新发生存款成本明显下降。境内人民币存款付息率1.63%，较上年下降0.08个百分点。”王志恒称。

　　计划明年春节前完成中期分红，保持分红比例稳定

　　在取得不俗经营业绩的同时，为股东提供持续稳定的分红回报，既是上市公司以“真金白银”回馈投资者，也是贯彻落实党的二十届三中全会提出的“完善上市公司分红激励约束机制”的具体表现。

　　根据农业银行当天发布的公告，8月30日，该行董事会2024年第8次会议审议通过了 《中国农业银行股份有限公司2024年度中期利润分配方案》，同意将该项议案提交本行股东大会审议。本次拟向普通股股东派发现金股息总额人民币407.38亿元（含税），占2024年半年度归属于母公司股东净利润的比例为30%，2024 年度中期现金股息每10股人民币1.164元（含税） 。

　　王志恒表示，农业银行正在积极推进中期分红相关事项，拟在2025年春节前完成派息。从上市以来，农业银行就始终坚持股东利益最大化原则，较好兼顾了股东的即期回报和银行长远发展之间的关系，一直保持了比较高且比较稳定的分红比例。

　　“下一步我们也会持续关注股东的意愿，积极保持我们分红比例的稳定，同时平衡好各利益相关方的利益，保护股东权益。”王志恒称。