8月30日,工行发布半年报,同日召开业绩说明会。
半年报显示,工行资产总额47万亿,因其体量庞大,工行也被称为“宇宙行”。据界面新闻记者梳理,工行业绩会主要有以下要点:
1.净息差出现边际改善迹象
工商银行半年报显示,今年上半年,该行实现营业收入4204.99亿元,同比下降6%。其中利息净收入3139.50亿元,同比下降6.8%;非利息收入1065.49亿元,同比下降3.6%。
利息净收入下降主要因为净息差收窄。工行在半年报中称,受贷款市场报价利率(LPR)下调、存量房贷利率调整、存款期限结构变动等因素影响,年化净利息差和净利息收益率分别为1.24%和1.43%,同比分别下降28个基点和29个基点。
工行副行长段红涛表示,净息差走势受宏观与行业环境影响较大,今年上半年,工行净息差与可比同业变动趋势基本一致,与过往几期数据相比,已出现边际改善态势。
据界面新闻记者梳理,2023年工行净利息差和净利息收益率分别为1.41%和1.61%,比上年均下降31个基点;2023年上半年工行年化净利息差和净利息收益率分别为1.52%和1.72%,同比分别下降33个基点和31个基点。对比来看,今年上半年净息差降幅相比2023年上半年、2023年全年确实出现收敛。
段红涛表示,低利率环境下,工行通过资产负债布局调整优化、大类资产摆布、客户生态体系建设稳定净息差水平。一是优化信贷布局和精准定价,上半年新发放人民币贷款利率较2023年四季度有所回升,利率走势与同业同步;二是人民币存款付息率稳中有降,成本压降的有利因素增多。2023年存款利率调整成效逐步显现,上半年新吸收定期存款利率较2023年大幅下降,为同业较优水平。
工行行长刘珺表示,虽然稳营收、稳利润的压力确实存在,但有利于经营稳定的积极势头也在不断凸显,对全年的净利润稳定向好形成一定程度的支撑。工行在服务中国经济高质量发展过程中是主力军和压舱石,稳营收、稳利润的举措也在同步推进。
刘珺表示,下半年要多措并举,稳定息差。努力收窄利息净收入的降幅,资产端继续靠前发力,做好金融五篇大文章,支持新质生产力发展,增强信贷供给能力。
2.下半年推动贷款总量稳健合理增长
工行半年报称,上半年工行突出主责主业,靠前对接落实各项宏观经济政策,统筹用好投融资总量和结构、增量和存量,更加精准有效地满足实体经济金融需求。境内分行人民币贷款增加1.74万亿元,增长7.1%。
这一增量相比去年同期有所放缓。财报显示,2023年上半年工行境内分行人民币贷款余额增加1.99万亿元,今年上半年相比去年同期少增2500亿元。和整个行业一样,工行也面临着有效信贷需求不足的问题。
谈及下半年的信贷投放,工行副行长张守川称,下半年工行将深入落实宏观政策导向,推动贷款总量稳健合理增长,并结合市场需求形势,合理把握贷款计划目标,保持工行的市场竞争优势,提升服务实体经济能力、可持续发展能力和行业的引领能力。工行将积极把握经济转型升级中的投资机遇,适度加大项目类等中长期贷款的投放力度,努力将贷款收益水平稳定在合理区间。
3.按照四原则投资债券
财报数据显示,上半年工行债券投资余额124718.19亿元,增加11140.92亿元,增长9.8%。
谈及债券投资情况,工行副行长张伟武表示,近期人民银行在货币政策传导和工具选择方面出现了一些新的动向,债券市场的一、二级市场的发行投资节奏和供需也出现了一些新的变化。下一步,工行将按照力度要够、节奏要稳、结构要优、价格要可持续的债券投资原则来开展债券投资业务,努力实现功能性与盈利性的统一,为服务实体经济和工行的高质量发展做出更大的贡献。
4.中期分红不会对资本充足率造成显著压力
半年报披露,工商银行计划首次实施中期现金分红,2024年度中期普通股预计派息总额约为511.09亿元人民币,即每10股派发人民币1.434元(含税)。现金分红比例为30%。A股、H股股息率将分别超过5%、7%。
段红涛表示,考虑当前资本较为充足,中期分红不会对资本充足率造成显著压力,同时,在年度总体分红比例保持不变的情况下,适度增加分红频率,也有利于平滑资本充足率。
财报数据显示,6月末工行核心一级资本充足率13.84%,一级资本充足率15.25%,资本充足率19.16%,均高于监管要求。
5.移位再贷款超过新增量
工行副行长张守川介绍,适应经济转型升级趋势,工行稳步推进盘活存量,上半年从低效领域存量信贷中移位再贷金额超过2万亿元,资金配置效率实现有效提升。
对比而言,工行移位再贷款规模已超过新增信贷增量(1.74万亿)。去年召开的中央金融工作会议提出,积极盘活被低效占用的金融资源,提高资金使用效率。
当前业内使用信贷数据时使用较多的概念是“净增量”,其等于期末贷款余额减去期初贷款余额。再经过相关转化可以推导出以下公式:信贷投放量=信贷净增量+转让+核销+移位再贷款。初步计算,工行上半年信贷投放量将超过3.74万亿,远高于增量。
6.工行中小金融机构信用风险业务不良率接近零
近期,房地产、地方政府债务、中小金融机构三大领域的风险化解引起市场关注,工行副行长王景武回应了相关问题。
王景武介绍,在地方债务领域,工行按照市场化、法治化原则稳健有序做好地方债务风险防范化解。坚持“区域、产业、项目”三位一体优选的标准,相关融资主要投向长三角、珠三角等经济产业基础较好、债务水平合理的区域,优选现金流较为充足的市场化运营项目,地方债务领域风险总体可控。
在房地产领域,工行从“增防化治”四个方面综合施策,在落实好房地产融资协调机制的同时,把好资产选择关,着力构建分散多元均衡的房地产投融资结构,加大风险房企和项目的处置出清力度,提高拨备提取比例,房地产业资产质量总体稳定。
财报数据显示,上半年工行房地产业不良率为5.35%,较年初下降了2BP,在该行各行业中仍处于相对较高的水平。
在中小金融机构领域,工行构建全周期客户管理机制和全流程风险管控体系,加强存续期风险监测与预警,及时调整合作策略,精准支持中小金融机构化险。截至6月末,工行中小金融机构信用风险业务不良率接近零,且近三年没有上升。同时,积极帮助中小同业提升风控水平,累计向400多家中小金融机构提供风控技术支持。