2024年上半年中国经经济运行总体平稳、稳中有进,延续回升向好态势,新动能新优势加快培育,高质量发展扎实推进。
中国太保旗下太保资产基于保险负债特性的要求,构建了跨周期资产配置体系,持续优化大类资产配置,积极把握各类结构性的投资机会,提升资产配置的效率,为委托人提供持续稳健的优良业绩。
太保资产持续对投研团队管理模式进行迭代和优化,适应市场发展趋势,以产业链为基础构建和打造专业化投研小组,专注于各自行业领域,通过深度基本面研究和分析,在团队充分讨论、审慎评估的基础上寻找、发现产业投资机会和投资标的。
上半年,太保资产深入研判中长期利率趋势和分析组合投资品种,把握住了阶段性配置机会,加大配置规模,按照进度完成了投资目标。基于对保险资金的理解和对历史经验的总结,太保资产将股息价值做为核心策略,较好把握了过去几年、尤其是2024年上半年权益市场结构性的机会,取得了良好的投资业绩。
投资业绩对集团贡献占比上升
太保资产权益投资始终坚持“价值投资、长期投资、稳健投资、责任投资”的理念,基于跨周期资产配置的体系和策略,通过行业配置、个股选择等方法持续优化投资组合,打造了股息价值、FOF等核心策略,并围绕新质生产力方向培育了科技创新、医疗健康、消费服务、专精特新等重点策略。在以策略驱动投资的体系下,太保资产权益投资取得了优良的长期业绩表现。
近年来,太保资产一直加强宏观经济、利率周期等方面的投研体系建设工作,努力抓住市场中出现的结构性、阶段性机会,在保证安全性的同时,努力提高收益。在持续巩固公司于传统债券市场投资能力优势的同时,太保资产也在不断开展固定收益创新品种的投资,拓展组合有效前沿,布局公募REITs、ABS等固定收益品种,多措并举,努力缓解保险资金在资产负债管理端的压力。
2024年上半年,太保资产重点把握了高股息风格的结构性机会,取得了良好的投资业绩。
管理资产规模再上新台阶
受益于完善的投资体系和长期良好的投资业绩,太保资产管理的内外部资产规模持续增长,管理资产规模再上新台阶。其中受托集团内部的权益资产规模超过1500亿,再创新高。
太保资产的第三方权益资产规模也取得了重大突破。太保资产权益团队基于完善的投研体系,形成了以策略驱动投资的管理方法,经过对策略体系的持续投入和打磨,有效克服了市场上普遍存在的管理规模和客户回报之间的矛盾,在保证客户投资回报的同时实现了管理规模的突破,实现了双赢。
以卓越财富股息价值产品为例,自2013年成立以来,长期专注于股息价值策略,应用跨周期资产配置体系,深度研究和挖掘,稳健地进行组合管理,取得了长期稳健的业绩表现。2024年上半年净值增长率22.74%,同期沪深300指数上涨0.89%。从2013年成立到2024年6月30日的净值增长率367.40%,同期沪深300指数上涨62.01%。优良的业绩受到包括保险公司、银行理财等各类机构投资者的广泛认可,管理规模突破100亿元。
上半年,太保资产三方管理费贡献与规模均超过去年同期,实现双增长,中长期纯债产品通过把握债券市场投资机会,获得让持有人满意的收益,同时也围绕利率和长久期多策略培育完善产品体系;货币类产品也通过精细化管理,实现产品安全性、流动性和收益性的有机结合,获得大量保险公司和银行理财子公司的青睐,规模增长迅速。