8月29日晚间,中国太平洋保险(集团)股份有限公司(以下简称“中国太保”)公布2024年上半年的业绩答卷。2024年上半年,中国太保实现营业总收入1946.34亿元,同比增长10.9%,其中保险服务收入1370.19亿元,同比增长2.2%;归母净利润251.32亿元,同比增长37.1%。
在8月30日举行的中国太保2024年中期业绩发布会上,对于寿险人事变动、财险发展策略、产品调整方向等众多投资者关注的问题,中国太保多位高管进行了回应。
高股息股票提升投资收益
半年报显示,2024年上半年,中国太保实现营业总收入1946.34亿元,同比增长10.9%,实现归母净利润251.32亿元,同比增长37.1%。东吴证券研报点评表示,业绩增长得益于持续深化战略升级,寿险纵深推进“长航”转型。个险银保均衡发展,投资业绩带动净利润快速增长。
作为靠保障和投资两个轮子驱动的行业,保险业稳定发展很大程度上取决于投资稳健。投资方面,2024年上半年,中国太保实现净投资收益390.89亿元,同比增长1.7%,主要原因是分红和股息收入的增长;净投资收益率1.8%,同比下降0.2个百分点。
今年上半年资本市场波动明显,中国太保实现净投资收益正增长,与该公司实施的高股息股票投资策略息息相关。中国太保在报告中称,充分考虑新会计准则的影响,有效运用资产会计分类,对权益类资产进行灵活主动管理,强化“股息价值”核心策略,构建具有成长潜力的卫星策略集群,投资回报大幅超越市场基准。
中国矿业大学(北京)管理学院硕士生企业导师支培元对此表示,当前,全球经济增速放缓,加之长期低利率环境的持续,导致传统固定收益类资产的吸引力减弱。在这样的背景下,高股息股票因其相对稳定且可观的股息收入,成为保险资金寻求稳健回报的重要选择。此外,随着新会计准则实施,保险公司为优化财务报表,提升账面价值的稳定性,更倾向于投资那些能提供稳定股息收入的股票,以适应新准则下的财务报告要求。
寿险保持战略一致性和延续性
今年太保寿险总经理、董事长先后调整,蔡强、潘艳红离任。中国太保总裁赵永刚兼任太保寿险董事长,李劲松出任太保寿险总经理。人事动荡下,业内更为关注太保寿险的盈利表现。
报告显示,2024年上半年太保寿险实现净利润200.55亿元,同比增长43%。具体到业务层面,2024年上半年,太保寿险实现规模保费1701.05亿元,同比增长0.3%;新业务价值90.37亿元,同比增长22.8%;新业务价值率18.7%,同比提升5.3个百分点。
对于近期太保寿险管理层的变化,赵永刚表示,标志着太保寿险已顺利平稳地实现了管理团队的新老交替。新的管理团队将坚持公司战略的一致性和延续性,坚定不移地持续推动“长航转型”,深入落实转型的目标和各项重点任务,促进公司高质量发展。从集团层面而言,也将进一步发挥集团的综合优势和协同效能,更大力度地赋能支持寿险业务发展。
一方面,太保寿险自身管理层调整;另一方面,整个寿险行业将迎来预定利率下调。中国太保总精算师兼财务负责人张远瀚对此表示,随着预定利率的下调,宏观环境的变化,原来的产品结构已经不太适合客户需求。公司的方向是,储蓄型业务转向分红险,这是整体的目标。至于最终目标,保障型业务和分红型业务,可能要看未来发展的策略和客户需求的变化,因为这一变化仍然是在动态中。
完善气候风险治理
身为财险三巨头之一的太保产险上半年实现原保险保费收入1118.03亿元,同比增长7.8%。承保综合成本率97.1%,同比优化0.8个百分点。现净利润47.92亿元,同比增长18.6%。
车险业务方面,太保财险对新能源车险市场的布局有所加大。上半年,太保产险车险原保险保费收入521.67亿元,同比增长2.8%,其中新能源车险保费同比增长41.7%;承保综合成本率为97.1%,同比下降0.9个百分点。
近年来气候风险加剧,极端天气频发,对社会经济发展带来了不利影响。今年上半年,我国各种自然灾害共造成全国3238.1万人次不同程度受灾,直接经济损失931.6亿元。
谈及气候风险管理,中国太保董事会秘书苏少军表示,针对这些风险,公司管理层高度重视,较早地开展了气候风险的一些应对工作,主要有几个方面。一是完善气候治理,二是提升风险管理能力,三是创新气候保险产品,四是加强投资组合。从治理体系来讲,公司较早地建立了覆盖全系统的ESG治理架构,把应对气候变化,助力双碳目标作为重要的议题纳入集团规划,提升应对气候变化战略的优先级。
苏少军进一步表示,从应对气候风险的挑战层面出发,还有很多的工作要做。国家监管机关对相关领域也有很多重要的政策出台,公司希望继续发挥行业先行者的作用,在应对气候变化方面作出贡献。