齐鲁银行（601665）8月24日披露2024年半年报。2024年上半年，公司实现营业总收入64.12亿元，同比增长5.53%；归母净利润23.47亿元，同比增长16.98%；扣非净利润22.91亿元，同比增长19.09%；经营活动产生的现金流量净额为72.46亿元，同比下降63.91%；报告期内，齐鲁银行基本每股收益为0.46元。

　　以8月23日收盘价计算，齐鲁银行目前市盈率（TTM）约为4.94倍，市净率（LF）约为0.51倍，市销率（TTM）约为1.84倍。

　　公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

　　根据半年报，公司第二季度实现营业总收入33.9亿元，同比增长5.53%，环比增长12.17%；归母净利润11.7亿元，同比增长17.99%，环比下降0.67%；扣非净利润11.39亿元，同比增长20.23%，环比下降1.24%。

　　2024年上半年，公司经营活动现金流净额为72.46亿元，同比下降63.91%；筹资活动现金流净额84.97亿元，同比增加131.42亿元；投资活动现金流净额-216.20亿元，上年同期为-146.4亿元。

　　资产重大变化方面，截至2024年上半年末，公司其他债权投资合计较上年末增加33.33%，占公司总资产比重上升3.50个百分点；债权投资合计较上年末减少5.48%，占公司总资产比重下降2.44个百分点；发放贷款和垫款较上年末增加8.75%，占公司总资产比重上升0.75个百分点；买入返售金融资产较上年末减少37.43%，占公司总资产比重下降0.73个百分点。

　　负债重大变化方面，截至2024年上半年末，公司吸收存款及同业存款较上年末增加5.92%，占公司总资产比重下降0.74个百分点；应付债券较上年末增加13.91%，占公司总资产比重上升0.68个百分点；向中央银行借款较上年末增加5.80%，占公司总资产比重下降0.09个百分点；卖出回购金融资产款较上年末增加9.88%，占公司总资产比重上升0.10个百分点。

　　半年报显示，2024年上半年末公司十大流通股东中，新进股东为澳洲联邦银行、兖矿能源集团股份有限公司、重庆华宇集团有限公司、济南西城置业有限公司，取代了一季度末的济南市经济开发投资有限公司、山东融鑫投资股份有限公司、山东建邦投资管理有限公司、济宁市兖州区惠民城建投资有限公司。在具体持股比例上，济南市国有资产运营有限公司、济南城市建设投资集团有限公司、香港中央结算有限公司持股有所上升，济南西城投资发展有限公司、济钢集团有限公司、中国重型汽车集团有限公司持股有所下降。

　　筹码集中度方面，截至2024年上半年末，公司股东总户数为5.16万户，较一季度末下降了9534户，降幅15.61%；户均持股市值由一季度末的33.95万元上升至46.05万元，增幅为35.64%。

　　指标注解：

　　市盈率

　　=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

　　市净率

　　=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

　　市销率

　　=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

　　文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。

　　市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。