公告日期:2024-04-26
证券代码:601702 证券简称:华峰铝业 公告编号:2024-009
上海华峰铝业股份有限公司
关于2024年继续开展期货套期保值业务的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示:
交易目的:以生产经营为基础,借助期货市场的价格风险对冲功能,利用套期保
值工具规避现货交易中材料价格大幅波动风险对公司经营业绩造成的影响。
交易种类:本次拟开展的期货套期保值业务仅限于公司生产经营相关的原材料品
种,主要为铝锭。
交易金额:保证金余额不超过人民币2.5亿元(不含标准仓单交割占用的保证金
规模),任一交易日持有的最高合约价值不超人民币8亿元,前述额度在有效期内可循环 滚动使用。
履行的审议程序:本事项已经公司第四届董事会第八次会议和第四届监事会第八
次会议审议通过,无需提交股东大会审议。
特别风险提示:公司及控股子公司开展期货套期保值业务,以合法、谨慎、安全
和有效为原则,不以套利、投机为目的,但进行期货套期保值交易仍可能存在价格波 动风险、资金风险、内部控制风险、技术风险等。敬请广大投资者注意投资风险。
一、套期保值情况概述
(一)交易目的
公司及控股子公司开展的期货交易是以生产经营为基础,目的是借助期货市场的价格风险对冲功能,利用套期保值工具规避现货交易中材料价格大幅波动风险对公司经营业绩造成的影响,不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易。
(二)交易金额
公司及控股子公司开展期货套期保值业务,占用的保证金最高额度不超过人民币2.5亿
元(不含标准仓单交割占用的保证金规模),任一交易日持有的最高合约价值不超人民币8亿元,在上述额度内,可循环滚动使用。
(三)资金来源
资金来源为公司自有资金、债务融资以及公司通过法律法规允许的其他方式筹集的资金,不涉及募集资金。
(四)交易方式
1、套期保值品种:公司拟开展的商品期货套期保值业务的品种限于公司生产经营相关的原材料品种,主要为铝锭。
2、交易场所:经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有相应大宗商品套期保值业务、外汇套期保值业务经营资格的金融机构,境外具备相应交易资质的金融机构。
3、授权事项:董事会根据公司期货套期保值业务相关管理规定授权董事长行使该项决策并签署相关合同文件。
(五)交易期限
投资有效期为自董事会审议通过之日起不超过12个月。
二、开展套期保值业务履行的审议程序
2024年4月25日,公司召开第四届董事会第八次会议(表决结果:5票赞成、0票反对、0票弃权)、第四届监事会第八次会议(表决结果:3票赞成、0票反对、0票弃权),审议通过了《关于2024年继续开展期货套期保值业务的议案》,同意公司及控股子公司开展期货套期保值业务,占用的保证金最高额度不超过人民币2.5亿元(不含标准仓单交割占用的保证金规模),任一交易日持有的最高合约价值不超人民币8亿元,在上述额度内,可循环滚动使用。业务期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月。该议案无需提交公司股东大会审议。
三、开展期货套期保值业务的风险分析及风控措施
(一)风险分析
公司从事套期保值业务,是指为管理价格风险、利率风险、信用风险等特定风险而达成与上述风险基本吻合的期货交易的活动。公司从事套期保值业务的期货品种仅限于与公司生产经营相关的产品、原材料,且原则上应当控制期货在种类、规模及期限上与需管理的风险敞口相匹配。用于套期保值的期货与需管理的相关风险敞口应当存在相互风险对冲
的经济关系,使得期货与相关风险敞口的价值因面临相同的风险因素而发生方向相反的变动。商品期货套期保值操作可以规避部分价格波动给企业带来的市场风险,但企业在进行期货套期保值业务时仍会面临以下风险:
1、价格波动风险:在市场铝价变动较大时,公司可能无法做到在合适的价格和时间买入期货套保合约,或者没办法在合适的价格或时间行权,造成损失。
2、资金风险:期货交易采取保证金和逐日盯市制度,如投入金额过大,可能造成资金流动性风险,甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。
3、内部控制风险:期货……
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