作为“五篇大文章”之首，科技金融在金融支持实体经济高质量发展中起到了至关重要的作用。今年5月，国家金融监督管理总局发布了《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，要求金融机构聚焦卡点堵点提升科技金融质效，结合科技型企业发展规律和特点，为科技型企业提供全生命周期的金融服务。

　　在银行服务科技型企业过程中，传统的授信模式往往与科技型企业现实情况难以匹配。科技型企业的发展具有较强的不确定性，银行授信风险较高。但是，银行贷款的收益却有限制。如何打破高风险低收益的困局，《中国经营报》记者近期对湖北省金融机构支持科技企业的情况进行了详细调研。

　　一笔5000万元贷款

　　对于一家成立仅半年的科技型企业来说，很少有银行能够通过信用方式给到这样的企业5000万元的授信，但光大银行（601818.SH）武汉分行却是其中之一。

　　武汉长江计算科技有限公司（以下简称“长江计算”）成立于2020年5月，是中国信息通信科技集团有限公司以匹配国家总体战略布局、发展中国高新技术产业为目标成立的子公司，集服务器、计算机、存储产品、云计算等相关软硬件产品的研发、生产、销售和售后于一体，属于独立运营多样性计算产业。

　　“作为一家初创型企业，长江计算‘白手起家’。在没有实际经营的情况下，找银行贷款其实是比较难的。当时，在与多家银行进行沟通之后，光大银行率先就给予了企业5000万元的流动资金贷款。”长江计算财务总监叶红表示。

　　此后，2022年3月光大银行对长江计算追加授信至1亿元，到2023年6月授信规模增至4亿元。

　　长江计算副总经理唐正超介绍，由于国产服务器行业发展前景较好，公司研发产品竞争力强，公司的经营一直维持高速增长。

　　“长江计算的客户涵盖了电信三大运营商，在三大政策行、国有六大行和十二家股份制银行也形成全面突破，在数字政府领域完成了多个标杆案例，同时在交通、电力、教育、央国企等多个重点领域也有了落地成果，公司已经逐渐成长为数字经济建设主力军。”唐正超表示。

　　叶红告诉记者，随着业务的增长，长江计算的资金需求量越来越大。目前合作银行共有9家，光大银行是股份制银行合作的代表。光大银行通过传统的信贷支持，解决了企业的资金缺口问题，更重要的是，光大银行协同光大金控对公司进行了股权投资，为公司业务的快速发展提供了充足的动力。

　　记者了解到，2023年下半年，长江计算为满足公司高速发展资金需求，拟引入战略投资者进行股权融资，加速推动计算产业发展及上市。光大银行武汉分行在获悉此情况后，立刻与集团内兄弟公司光大金控进行对接，最终参与企业在北京产权交易所公开引进投资者的增资扩股项目，完成投资5000万元。

　　赛道决定成败

　　回顾当时对长江计算的第一笔5000万元贷款投放，作为项目负责人的光大银行金融港支行副行长王梅感慨颇深。

　　“光大银行首次给到企业的5000万元贷款支持具备了战略眼光和投资思维。也正是这一笔贷款，打开了双方合作的局面。”王梅表示。

　　在引入战略投资过程中，王梅称，光大银行牵线光大金控投资的效率也很高，仅三个月就完成了投资。当时多家头部的股权投资机构竞争，而光大金控从中胜出。“光大银行通过投贷联动的方式支持科技企业发展，也是银行支持科技企业的一个范例。”

　　光大银行武汉分行副行长陈新认为，赛道的选择是银行支持科技企业的关键。银行支持科技企业首先要选择的是行业。湖北省的产业集群数量有111个，其中武汉市的产业集群包括了光电产业、集成电路、信息显示器、生物医药等等。

　　他表示，银行在支持科技过程中，要围绕产业发展的战略部署，抓产业集群龙头，然后沿着产业链做客户延伸。以长江计算为例，IT硬件的国产化替代是大趋势。具备科技和数字双重属性，符合国家支持实体重点领域的政策方向，银行会义无反顾地支持。

　　“湖北省的科技型企业有3万多家，数量还在持续增长；‘专精特新’企业3000多家，其中600多家属于国家级‘专精特新’企业。银行要对这些科技企业做识别和筛选，很考验银行的经营能力。”陈新认为。

　　光大银行武汉分行信用审批部总经理助理王友全认为，从贷款审批的角度看，光大银行对科技企业的授信在风险评价上经历了一个很大的转变。“传统银行善于财务指标分析。但是，在支持科技企业时，银行需要从财务指标分析转向技术分析，从看重盈利性指标向看重成长性指标转变，从看重历史性指标向长期预测性指标转变，从看重定量指标向定性指标转变。”

　　他认为，对于规模不同的大型、中型和小型企业，银行要通过不同的维度来评价，然后匹配不同的授信产品。目前小型企业主要以短久期的产品为主，而中型和大型企业则通过综合授信和项目贷款的方式授信。

　　数据显示，截至2024年6月末，光大银行科技型企业贷款余额超3500亿元，较年初增长超800亿元。其中，光大银行武汉分行科技金融贷款余额117.12亿元。专精特新“小巨人”对公贷款余额11.18亿元，较年初增长19.23%，“专精特新”中小企业对公贷款余额16.66亿元，较年初增长31.61%。

　　构建生态圈

　　在光大银行支持科技企业的过程中，深化科技金融生态圈建设是其中一项重要举措，银行建立了包括券商、股权投资机构（VC/PE）、保险资管、政府产业投资平台、会计师事务所、律师事务所等机构资源在内的科技金融生态圈，为科技型企业提供包括股权直投、产业基金、投贷联动、上市辅导、财税法律咨询等在内的全生命周期金融服务。

　　记者了解到，目前光大银行推出了“认股权”重点特色产品，以加强投贷联动业务。由光大理财为近百家科技型企业提供优先认股权服务，同时成功将科技型企业认股权创新作为理财产品底层资产。

　　“认股权服务模式反响比较好。目前光大银行武汉分行与两家企业达成了合作，一家企业从事太空育种业务，一家企业从事大数据业务。”光大银行武汉分行公司金融部副总经理王辉耀表示，这是一个双赢的结果，银行能够通过科技企业成长实现盈利，而科技企业能通过认股权方式获得银行的背书。

　　王辉耀表示，特别好的科技公司可能股权比较难拿到，而差一些的公司股权可能价值不大。“所以，该产品在考验银行投资眼光的同时，企业处于哪一个发展阶段也很重要。对于早期的优质企业，可能会愿意做认股权贷款，但是后期企业的意愿就不会太高。”

　　针对投贷联动的看法，他认为，投行对于企业的调研更全面，银行能够与投资机构在信息上互通。另外，股权投资是长期资金，对银行的信贷来说是一个风险的缓冲垫，而银行贷款有助于企业的成长。“光大银行背靠光大集团，在投贷联动上的优势会更明显一些。”

　　对于光大银行服务科技企业的优势，王辉耀认为，银行服务大型科技企业的差异较小。尤其是对于股份制银行来说，重点落脚在服务中小科技企业上，而线上化将是最大的趋势。

　　据他介绍，光大银行将结合外部大数据，推出纯线上科创易贷产品，授信规模可达300万元。此前光大银行在行业内率先推出了首款线上“专精特新”贷款，而科创易贷的客户群体更大、覆盖面更广。“简化了尽调和后续审贷的环节，通过模型和客户数据分析能够实现秒贷。”

　　王辉耀称，中小科技企业的客群数量较大，完全依靠线下获客的方式成本较高，趋势就是往线上发展。银行能够通过客群的分层提供不同的金融服务，而科技企业通过线上融资也更加便捷。