中证智能财讯贵阳银行(601997)8月31日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入74.06亿元,同比下降4.00%;归母净利润26.66亿元,同比下降7.08%;扣非净利润26.37亿元,同比下降5.67%;经营活动产生的现金流量净额为79.75亿元,上年同期为-51.07亿元;报告期内,贵阳银行基本每股收益为0.73元,加权平均净资产收益率为4.60%。
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以8月30日收盘价计算,贵阳银行目前市盈率(TTM)约为3.44倍,市净率(LF)约为0.29倍,市销率(TTM)约为1.25倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入37.61亿元,同比下降5.40%,环比增长3.16%;归母净利润11.18亿元,同比下降11.46%,环比下降27.82%;扣非净利润11.16亿元,同比下降6.12%,环比下降26.65%。
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盈利能力方面, 2024年半年度公司加权平均净资产收益率为4.6%,同比下降0.81个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为79.75亿元,同比增加130.82亿元;筹资活动现金流净额-17.79亿元,同比减少1.32亿元;投资活动现金流净额-58.32亿元,上年同期为53.95亿元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为489.06%,净现比为299.10%。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司交易性金融资产较上年末增加96.74%,占公司总资产比重上升5.81个百分点;其他债权投资合计较上年末减少33.59%,占公司总资产比重下降4.48个百分点;买入返售金融资产较上年末增加88.82%,占公司总资产比重上升1.68个百分点;货币资金较上年末减少21.59%,占公司总资产比重下降1.47个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司卖出回购金融资产款较上年末增加133.62%,占公司总资产比重上升1.54个百分点;吸收存款及同业存款较上年末增加1.44%,占公司总资产比重下降1.43个百分点;向中央银行借款较上年末增加10.28%,占公司总资产比重上升0.49个百分点;应付债券较上年末增加0.64%,占公司总资产比重下降0.38个百分点。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,持股最多的为贵阳市国有资产投资管理公司,占比12.82%。十大流通股东名单相比2024年一季报维持不变。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司持股有所上升。
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值得注意的是,根据半年报数据,贵阳银行12.38%股份处于质押状态。其中,第一大股东贵阳市国有资产投资管理公司质押2.33亿股公司股份,占其全部持股的49.77%。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为7万户,较一季度末下降了1632户,降幅2.28%;户均持股市值由一季度末的27.50万元上升至27.52万元,增幅为0.07%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。