公告日期：2024-05-24

证券代码：603089 证券简称：正裕工业 公告编号：2024-024
债券代码：113561 债券简称：正裕转债

（浙江省玉环市沙门滨港工业城长顺路 55 号）

浙江正裕工业股份有限公司

2024 年度以简易程序向特定对象发行股票

方案论证分析报告

二零二四年五月

浙江正裕工业股份有限公司（以下简称“公司”或“正裕工业”）是在上海 证券交易所主板上市的公司。为满足业务发展的需要，扩大经营规模以及进一步 增强资本实力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》）”、《中华 人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》 （以下简称“《注册管理办法》”）等相关法律、法规和规范性文件的规定，公司 拟通过以简易程序向特定对象发行股票的方式募集资金不超过 25,000.00 万元 （含），用于“正裕智造园项目”。
一、本次以简易程序向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次发行的背景

1、国家产业政策大力支持汽车零部件行业发展

汽车及其零部件产业作为技术含量高、附加值大的国民经济支柱产业，属于 国家产业政策长期支持发展的行业。2017 年 4 月，工业和信息化部、发展改革 委、科技部联合发布了《汽车产业中长期发展规划》，夯实安全可控的汽车零部 件基础，引导零部件企业高端化、集团化、国际化发展，培育具有国际竞争力的 零部件供应商，到 2025 年，形成若干家进入全球前十的汽车零部件企业集团。 根据《产业结构调整指导目录（2019 年本）》，空气悬架、电控智能悬架等汽车 悬架系统零部件属于国家鼓励发展类产品，其他系列的汽车悬架产品属于国家允 许发展类产品。

2、汽车售后市场需求仍在增长

汽车减震器属于车辆易损零部件，其在售后市场的需求主要取决于汽车保有 量，并与车辆的行驶路况、载荷情况、驾车习惯、保养方式等密切相关。全球汽 车保有量近年来一直保持平稳增长，2020 年全球汽车保有量近 16 亿辆，2015
年-2020 年年均增长率达到 4%；2023 年全球汽车产、销量分别为 9,354 万辆和
9,272 万辆，相比 2020 年分别增长 20.80%与 16.39%，汽车售后零部件市场空间
广阔。

中国仍属于新兴汽车市场，国内汽车保有量的增速超过全球平均增速。根据 中国汽车工业协会数据，2023年中国汽车产、销分别完成3,016.10万辆和3,009.40 万辆。根据公安部发布的统计数据，截至 2023 年底，全国民用汽车拥有量达 3.36
亿辆，相比 2022 年底增长 5.33%。随着国内汽车保有量的逐年提高，国内汽车 售后市场需求也将逐年快速增长。
（二）本次发行的目的

1、突破产能瓶颈，提高产品层次

公司主要产品汽车减震器在海外售后市场存在广泛的需求，海外汽车保有量 的庞大基数和稳定增长推动汽车售后市场持续扩大。未来，随着我国汽车产业的 快速发展和公司加强对国内市场的拓展，国内汽车售后市场对产品的需求也将逐 年增长。公司需要规划新的生产基地,并进行相关生产线的安装、调试，以确保 公司长期战略的顺利实施。

目前，公司的汽车悬架系统减震器产品主要以传统悬架产品为主，空气悬架 等高端减震器产品较少。空气悬架国产化成本在逐步下降，且在新能源汽车和中 高档价位车型中的渗透率也在提升过程中。公司将借此契机推动高端减震器的产 品开发和制造，提高产品层次。

2、优化资产负债结构，增强公司资本实力

凭借多年的经营积累，公司已实现持续稳定发展，但现有资本规模和结构难 以满足公司长远发展需求。本次募集资金到位后，公司资产总额与净资产将增加， 资产负债率有所降低，从而有利于优化公司的资产负债结构，增强公司综合竞争 力，增强持续盈利能力和抗风险能力，为公司长期可持续发展奠定坚实基础。
同时，公司将充分借助本次发行后资本实力提升的有利条件，进一步优化产 品线，持续深化减震器领域的业务布局，贴合市场发展趋势，全面提升公司产品 和服务的市场竞争力，增强公司资本实力。
二、本次发行证券及其品种选择的必要性
（一）本次发行证券的品种

本次发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A 股），每股面值为人民
币 1.00 元。
（二）本次发行证券品种选择的必要性

1、本次发行是公司经营发展的需要
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