可转债“红包”再度来袭。

　　旭升集团周一发布了升24转债网上中签率及优先配售结果的公告。这只时隔两个月重启发行的可转债新券，中签率意外跳升至“3中1”的水平，刷新了2023年以来可转债市场的最高中签率。

　　此番打新收益还有更多看点。机构普遍预计，升24转债上市首日表现出色。数据显示，今年可转债新券上市首日平均涨幅18%。不过，亦有业内人士表示，由于网上中签率较高，有可能拉低新券首日表现。

　　逆天“3中1”

　　旭升集团公告显示，根据网上优先配售数据，最终向发行人原股东优先配售的升24转债为6.43亿元，约占本次发行总量的22.99%。社会公众投资者网上申购约占本次发行总量的77.01%，网上中签率为0.03292173%。

　　根据上交所提供的信息，本次网上申购有效户数为657万户。此外，升24转债上市时间将在未来另行公告。

　　一位可转债研究人士表示，此次升24转债网上中签率极高，基本上等同于“3中1”的水平。这已经达到了此前百亿元规模可转债的中签率。

　　数据显示，该中签率水平也是2023年以来可转债市场的最高中签率。此前多家券商对于升24转债的中签率进行了估算，普遍在“10中1”附近。

　　开源证券首席固收分析师陈曦表示，升24转债发行规模28亿元，纯债价值87.54元，到期赎回价112元，上市交易后预计是偏股型转债。参考过往一年转债发行结果，预计升24转债网上中签率在0.00626%至0.007800%之间。东北证券固收团队预期中签率相对乐观，但也仅为0.0109%至0.0175%附近，这相当于“7中1”的水平。

　　可转债私募基金广州嗣盈总经理张晓东表示，从升24转债申购数据看，公司控股股东并未倾力参与优先配售。这大概率是中签率走高的原因。数据显示，公司控股股东徐旭东以及一致行动人合计持有60.26%。

　　打新收益几何？

　　市场普遍对升24转债上市获利期待很高。

　　开源证券认为，旭升集团有望受益于新能源汽车渗透率的提升和汽车轻量化的趋势。新能源汽车渗透率持续提升，汽车轻量化趋势延续，未来铝合金零部件市场需求有支撑。公司作为车用铝合金零部件的重要供应商，未来有望受益。

　　有两家机构预计，升24转债上市首日目标价超过126元。开源证券预计升24转债转股溢价率为30%至35%，以当前平价估算其上市价格为126.67至131.54元；东北证券预计升24转债上市首日上市目标价在129元至133元。

　　不过，有机构投资者向记者表示，由于此番升24转债中签率超出预期，其上市抛压或增大，潜在收益或低于此前机构预期，同时还需要参考上市时的市场情绪。

　　数据显示，今年新券上市首日平均涨幅为18%。如果从过去四年数据看，中签率超过0.02%可转债共有39只，其上市首日开盘平均价格为114元。