公告日期：2024-07-27

沐邦高科:关于江西沐邦高科股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函的回复大华核字[2024]0011014816号
太阳能光伏产业链包括：硅料、硅棒/锭、硅片、电池片、电池组
件、应用系统等环节。上游为硅料、硅棒/锭、硅片环节；中游为电池片、电池组件环节；下游为应用系统环节。中国光伏发电产业链上游参与者为硅片、银浆、PET 基膜及氟膜等领域供应商；中游主体为电池片、光伏玻璃、逆变器等制造商；下游涉及光伏发电站及不同的应用场景。

近年来，随着光伏产业技术水平持续快速进步，光伏发电成本步入快速下降通道，光伏发电在全球范围内向“平价上网”过渡，全球光伏装机容量逐步提升。我国光伏产业起步虽晚，但得益于国家对新能源行业的政策支持及行业技术水平的进步，成长速度较快。2023 年我国光伏新增装机 216.88GW，累计装机 609.49GW。

2024 年 5 月 29 日，国务院印发《2024-2025 年节能降碳行动方
案》提出，在保证经济性前提下，资源条件较好地区的新能源利用率可降低至 90%。这意味着，伴随着新能源装机大刀阔斧上马落地，坚守了多年的 95%新能源消纳红线出现松动。根据预测消纳率每下降1%，对应光伏累计装机空间增加 20GW 左右（2023 年平均消纳为98%），国内光伏需求具备较大弹性。

豪安能源通过向供应商采购用于生产太阳能单晶硅片、硅棒的硅料和辅料，按照相应的生产流程制造标准尺寸和纯度的硅棒，并委托外协厂商切割成客户需要的硅片，最后将硅片直接销售给光伏组件公司，处于光伏产业链的上游。

光伏产业链示意图

我国光伏行业于2005年左右受到欧洲市场需求拉动起步，十几年来实现从无到有、从弱到强的跨越式发展，近年来我国光伏产业充分利用自身技术基础和产业配套优势，在产业政策引导和市场需求驱动的双重作用下实现了快速发展，形成了从上游晶体硅原料的采集和硅棒、硅锭、硅片的加工制造，到中游光伏电池片及组件的制造，再到下游光伏电站系统集成和运营等的完整产业链。随着光伏发电行业持续降本增效，光伏发电的经济效益明显，光伏发电行业平价上网项目得以有效推动。受益于政策支持和平价上网项目，我国光伏发电行业市场规模持续增长，逐渐在全球领域占据主导地位，光伏制造已发展成为国家战略性新兴产业之一。

硅片是生产太阳能晶硅电池的基础材料，多晶硅材料通过铸锭、拉棒技术被加工成多晶硅锭或单晶硅棒，再通过切片技术生产成多晶或单晶硅片。硅片是光伏产业链中集中度最高的环节，绝大部分产能布局在中国，以隆基绿能和TCL中环为代表的龙头企业凭借资金、技术、规模、品牌等优势，拥有更强盈利能力、抗风险能力及市场竞争力，市场集中度仍将维持高位。

目前因行业整体硅料库存较高，2024年6月N型料最低价已跌至3.9万/吨，而头部企业的现金成本4.5万/吨左右（含税），硅料已面临全行业亏现金的状态。根据InfoLink数据显示，单晶N型182mm尺寸硅片价格由2023年12月末的2.20元/片降至2024年6月末的1.10元/片，降幅达50%，行业陷入“内卷式竞争”。在行业整体下行的过程中，现有的主营硅片产销业务盈利将面临较大挑战。

硅料价格2022年初约20万/吨，年中最高涨至30万/吨左右，2022年底下降至24万/吨左右。至2023年底硅料价格进一步下降至7万/吨左右，全年下降比例约为70%。

2022年初P型M10硅片市场价格约6.20元/片，年中最高涨到7.5元/片左右，2022年底下降至5.50元/片左右。至2023年底硅片进一步下降至1.90元/片左右，全年下降比例约为65%。

2022年初P型M10电池片市场价格约1.10元/瓦，年中最高涨到1.30元/瓦左右，2022年底下降至1.15元/瓦左右。至2023年底电池片市场价格进一步下降至0.40元/瓦左右，全年下降比例约为65%。

2023 2022

沐邦高科 8.24% 19.30% -11.05%

京运通（601908） 5.69% 9.67% -3.98%

双良节能（600481） 8.23% 7.80% 0.43%

华民股份（300345） ……
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