1季度净利润2.05亿，2季度3.12亿，环比增长52%；2季度扣非净利润1.84亿，扣非净利润2.79亿，环比增长增长57%。

3季度净利润预计为4.63亿，环比2季度增长48%。

3季度受汇损影响，财务费用收益下降，以及理财资金用于投资长鑫科技，投资收益下降，否则3季度净利润超5亿！ 

目前市值452亿，对应2024年业绩，市盈率低于35，参考澜起科技等相关芯片上市公司市盈率，目标价120元

一. 3季度兆易创新收入预计超过25亿

2024年上半年， 公司在消费类方面的收入为12.7亿，同比增长57%。从芯片上市公司中报可以看出，受AI驱动，消费电子市场在逐步回暖，多家机构预计三季度消费电子旺季有望全方位拉动需求上行，包括手机、PC、通用服务器等。中长期AI赋能智能终端驱动手机/PC换机加速。

 2024年上半年，公司在非消费类方面收入为23.4亿，同比增长8.3%。正如公司最近与投资者交流提到，非消费类方面上半年去库存基本完成，需求增长有望提升。    

 公司中报期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为20.82亿元，相比年初13.34亿元增加7.5亿，上半年收入超36亿，可见上半年新签订单43.5亿，其中Q1为18-19亿，Q2为24.5-25.5亿，预计Q3提升到超过26亿。

公司季度收入通常为季度初订单量加本季度订单量15-20%（并不意味季度初订单全部转化成收入和本季度订单仅15-20%转化成收入）， 3季度收入有望超过25亿。