心脉医疗2023年业绩增长38%（上半年30%，下半年50%）。

1季度净利润1.83亿，同比增长47.6% ，上半年预告净利润3.91-4.19亿，均值为4.05亿，按照均值同比增长45%。

从公司历次业绩预告看，实际业绩基本接近上限，上半年业绩会超过均值。

上半年业绩增长与1季度增长差不多。

非经常损益变化小 扣非净利润增长比净利润增长更高些。

大家可以发现，收入和业绩同比绝对量的增长呈现提升态势，2023年上半年净利润同比增加0.64亿，下半年同比增加0.71亿，今年上半年同比增加近1.3亿，如果下半年增加1.3亿，去年下半年净利润2.0亿，今年全年业绩达到7.4亿可能大。

进口产品和心脉医疗产品价差太高了，集采只能导致国产加速替代进口（河南河北集采1年结果就是如此）。由于价差太大，即使集采，心脉价格下降很小（国内强势竞争对手少），毛利率下降很小（河北河南集采后，公司毛利率不仅没有下降，而是提升的），集采对公司正面影响大。

如果集采省份继续不断扩大，很可能导致公司收入和业绩继续放量增长，2025年心脉医疗净利润超过10亿可能大。

目前，波士顿科学市盈率64，美墩力市盈率27，先健科技24，这些是心脉医疗主要竞争对手，心脉医疗市盈率25合理的，按照市盈率25，市值250亿。

波士顿科学涉及心脏健康、外周血管健康、肿瘤防治和泌尿健康，市值1140亿美元，是心脉医疗70多倍。心脉医疗涉及前三个领域，市值117亿。

美墩力涉及心脏节律（心脏起搏器等）、心血管微创介入产品、心脏手术产品、神经手术植入产品等。目前市值1000亿美元，市盈率27。

中国人口基数巨大，老龄化人口会连续大增，心血管疾病患者连续增加，市场需要像波士顿科学和美墩力这样的国内生产公司，这对降低医疗费用的作用十分大。

心脉医疗横向和纵向扩张空间都十分巨大。

公司做为上市公司，应该加快并购步伐，希望并购OMD是启点，把并购步伐迈的更大些，加快外周类等公司并购。

中报预告基本结束了，业绩普遍不好，心脉医疗算业绩十分出色，股市不能每天造假概念炒垃圾，最终会回到业绩和成长。

这个位置我只知道一个字“买”

公司并购ODM，终于卖出扩涨的第一步，不仅可以丰富产品，且有利于出口渠道建设。

上市的好处就是能获得更多资金，扩展业务，否则上市干嘛来了。

心脉医疗最近几年做的最不好的，就是没有很好利用资本市场优势 并购更多公司。

现在迈出了并购OMD第一步，就要坚定走下去， 继续进行并购，特别是外周类，抓紧选择目标， 继续并购。

募集资金干嘛？花完继续募集，只有保持这个业绩增长，再募集30亿也会被批准。

这个市场有点太夸张了吧，汇泰医疗也是从事血管类介入业务，去年收入16.5亿 ，净利润5.3亿，同比增长49%，扣非净利润4.7亿（心脉医疗4.62亿），同比增长45'5%。

去年上半年净利润2.58亿，没有业绩预告，说明今年上半年净利润低于3.8亿，低于心脉医疗。

目前市值305亿，按照中报业绩市盈率高于40，是心脉医疗3倍。

心脉医疗并购ODM是高估还是低估，相信1年会给出答案。我认为购买ODM是值得的。

外周类市场规模确实增长很快，2025年超过50亿。

2023年惠泰医疗外周类收入2.6亿，同比增长40%，心脉医疗1.2亿，同比增长49%，2个公司相差有这么大吗？

腔下腔静脉滤器终于上市了 外周类收入要开始放量了，把2025年净利润提升到11亿。

今年净利润7.4是下限，明年向11亿看

2024年业绩估算

收入：15.5亿

毛利：12.05亿

税金：1580万

期间费用：3.89亿， 销售费用1.49亿，管理费用0.62亿，研发1.98亿，财务-0.2亿

其它收益：2600万

投资收益：5000万（1季度末理财17亿，联营公司扭亏为盈）

信用减值和资产减值：-900万

营业利润：8.67亿

营业外收支：-200万

利润总额：8.65亿

所得税：1.3亿

净利润：7.35亿

少数股东损益：-500万

归母净利润：7.4亿

上述估算减少净利润的尽量取上限，如所得税等

现在就是白菜价 有啥怀疑的，市盈率低于15，市净率那么低。

即使不与波士顿科学和美墩力相比，与国内惠泰科技市盈率40，先健科技24（港股通常市盈率低） 低估的离谱。

股市不能一直炒垃圾吧，一年总会炒一段业绩增长股吧。

我山上红牡丹判断业绩一直100%准确，从没有让任何股票套过，在心脉医疗赚不到10亿不会离开。

天合光能50元开始看空光伏，跌了70%，到现在没有一点改变 继续看大跌。我判断股票业绩就这么准确。

集采就那么可怕吗，也有很多医药公司集采后业绩变好的。

集采价格会有一定下跌，但下跌幅度取决于是创新性和技术堡垒 。医药反腐和集采都会推动国产化加速替代，如果市占率提升大，销售增加高，毛利率从80%下降到70%，一样会业绩提升。