公告日期：2024-07-05

证券代码：688025 证券简称：杰普特
深圳市杰普特光电股份有限公司

（深圳市龙华区观湖街道鹭湖社区观盛五路 8-1 号科姆龙科技园 A 栋 1201）
2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案的
论证分析报告

（修订稿）

二〇二四年七月

深圳市杰普特光电股份有限公司（以下简称“公司”或“杰普特”）于 2019年 10月31 日在上海证券交易所科创板上市。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定，公司编制了 2023年度向特定对象发行 A股股票发行方案论证分析报告。

（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《深圳市杰普特光电股份有限公司 2023年度向特定对象发行 A股股票预案（修订稿）》中的释义相同的含义）
一、本次向特定对象发行股票的背景
（一）公司所从事的业务顺应国家战略规划，受国家及产业政策的支持

公司所从事的激光器、激光/光学智能装备业务，需要融合激光与光学、测试与测量、运动控制与自动化、机器视觉等领域的核心技术，属于新一代信息技术、新材料与高端装备制造相融合的高新技术与战略性新兴产业。早在 2006 年，国务院出台的《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）》就将激光技术列为未来发展的前沿技术；2018 年，统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》就将各类激光器和激光精密加工设备列入指导目录；2021 年，工信部、发改委等八部门出台的《“十四五”智能制造发展规划》强调要发展智能焊接机器人、超快激光等先进激光加工装备、激光跟踪测量等智能检测装备和仪器等；《2022 年政府工作报告》指出要增强制造业核心竞争力，大力推进智能制造，加快发展先进制造业集群，实施国家战略性新兴产业集群工程；2023 年，发改委、工信部等七部门联合发布的《智能检测装备产业发展行动计划（2023-2025 年）》中指出要攻克高精度光学组件等智能检测装备关键零部件/元器件。国家及产业政策的持续出台和实施，为本次募投项目的建设创造了良好的政策环境，符合国家的战略规划。
（二）推进传统制造业智能化转型，提速激光产业国产替代进程

激光技术经过几十年的发展和技术进步，已被直接或者间接应用在几乎所有的高端制造业领域。当前，全球制造业正在掀起新一轮产业革命，我国传统制造业具有深度转
型需求，其核心之一即是在效率提升的同时，转向高附加值、高技术壁垒的高端工业制造领域。激光加工技术的复杂结构制造能力、品质与灵活性远高于传统制造技术，在航空航天、轨道交通、电子制造、新能源、新材料等领域有着重要发展前景，激光行业正朝着精细化、智能化、与下游产业深度融合化的方向发展，将进一步取代传统加工方式，对于促进下游各个工业领域淘汰落后产能、向精密化智能化方向转型升级有良好的示范作用。

近年来，我国激光行业的国产化替代进程不断加快，且替代质量显著提升。受全球供应链系统波动影响，部分进口激光器及激光加工设备的产能与交付能力受限，无法满足国内激光加工行业旺盛的需求。在宏观经济发展、产业升级、国家政策支持等多重因素的影响下，国产激光器及激光加工设备在性能、价格、服务等多方面逐步能做到优于进口激光器、进口激光加工设备，未来几年激光器、激光加工设备国产替代率将持续走高。公司本次募投项目的实施将进一步提升激光器产品及激光智能装备的质量、效率、精度，推动技术升级与创新，提升产品竞争力和附加值，有效提升国产替代率。
（三）下游行业蓬勃发展，激光器、激光装备及光学检测设备需求迎来爆发

近年来，在“碳达峰、碳中和”的目标指引下，我国先后发布了一系列政策文件，进一步支持新能源行业实现快速发展，激光技术在锂电、光伏等领域具有广泛应用：在锂电方面，激光技术具有高效精密、灵活、可靠稳定、焊材损耗小、自动化和安全程度高等优点，在锂电池加工程序中被广泛应用于焊接、切割和清洗等环节；在光伏方面，光伏技术路线主要包括 PERC、TOPCon、HJT、IBC 以及钙钛矿等，各类型光伏技术路线的电池片前道、电池片后道以及组件加工环节都需要使用激光技术，其中钙钛矿电池具有光电转换效率高、制造成本低、轻质化等优势，相较于晶硅电池有更高的转换效率和更低的生产成本。激光划线和清边是钙钛矿电池制备过程中的必要工序，预计未来激光……
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