财联社数据统计显示,今年7月1日至9月3日,已有13家科创板公司终止发行股票或可转换公司债券(下称“可转债”)再融资计划。
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《科创板日报》记者注意到,在上述13家公司终止再融资计划公告中,企业方面均提到“当前资本市场环境变化”“基于自身业务发展方向及战略规划考虑”等终止原因,少部分公司予以进一步解释。
纳微科技称,本次发行可转债股东大会决议有效期及相关授权有效期即将届满;晶科能源则表示,行业内外部环境与产业链上下游供需关系发生了显著变化。
上述13家公司再融资计划涉及的拟募资总额超277亿元。其中,晶科能源与天合光能两家光伏龙头的拟募资额合计达206亿元。
有负责上市公司投融资项目的市场人士在接受《科创板日报》记者采访时表示,“光伏行业大约是从去年下半年起,逐渐进入显著的调整周期。发展到现在,光伏产业情况已与过去大不相同。加上整体融资环境收紧,这样的募资金额,终止了也不意外。”
中介机构被“资格罚”
《科创板日报》记者注意到,自去年证监会发布“827新政”,即《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》,提出阶段性收紧IPO与再融资节奏后,A股市场已有不少公司终止了IPO申请和再融资计划。
今年证监会发布“315新政”,即《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》中提到,要压实中介机构“看门人”责任。部分中介机构被“资格罚” ,相关公司的融资进程也受到影响。
今年8月14日晚,悦安新材公告称,鉴于当前资本市场环境变化以及公司自身实际情况等因素,该公司决定终止“2023年度向特定对象发行A股股票事项”,其拟募集资金总额不超过2.6亿元,全部用于补充流动资金。
对于终止原因,悦安新材相关人士向《科创板日报》记者表示,去年11月公司推出再融资计划以来,该项目的审计机构大华会计师事务所(下称“大华会所”)受到监管处罚;另外,该公司股票二级市场表现持续下行等综合考量,其决定撤回相关申请。
今年5月,大华会所因在金通灵财务报表审计工作当中,未能勤勉尽责,受到监管处罚,并被暂停从事证券服务业务6个月。
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(曾聘请大华会所作为审计机构,并最终终止再融资计划与IPO申请的企业)
上述负责上市公司投融资项目的市场人士表示,“中介机构被暂停业务资格,公司大概率会重新招标遴选,新任机构需要重新审核公司的申请文件,在一定程度上影响资金计划和募投项目进度,发行人在挑选中介机构时应该更加审慎。”
“目前业内的普遍做法是,不少公司在重新招标遴选中介机构资格时,会特别强调投标人没有被暂停业务资格。”该市场人士进一步表示,“有些公司也会采取备选方案,1家主选供应商,2-3家备选供应商,如若中标的中介机构受到监管处罚导致影响资质条件等,公司会考虑采用备选方案。”
企业自身情况成问询重点
从上交所发出的审核问询来看,部分公司终止再融资计划,仍与企业自身情况有关。
以云从科技为例,其再融资计划历经两次审核问询。在2023年9月25日更新的第二轮审核问询中,该公司持续经营能力、盈利情况及募投项目成为了上交所问询的重点。
申请文件显示,2017年至2023年,云从科技在这7年间累计亏损38.84亿元。今年第一、二季度,云从科技归母净利润分别为-1.61亿元、-1.96亿元,该公司亏损程度继续扩大。
聚石化学拟募集的1.6亿元,将全部用于补充流动资金。认购对象陈钢、杨正高为聚石化学共同实控人,认购资金来源于自有资金和自筹资金。
上交所也在首轮问询里关注了认购对象是否具备资金实力、以及资金来源的合理性与正当性等问题。
睿昂基因于今年8月29日晚,公告终止募资额度为4.5亿元的可转债计划。
在不久前的7月22日晚,睿昂基因对外披露称,包括实际控制人、董事长兼总经理、核心技术人员熊慧等共4名公司高管,因涉嫌非法经营被公安机关采取相应措施。
睿昂基因在8月20日晚披露的半年报中称,目前相关取证工作正在进行中,后续若公安机关认定实际控制人、高管涉及刑事犯罪,该事项可能对公司业务产生不利影响。