公告日期：2024-09-23

中信证券股份有限公司

关于北京航空材料研究院股份有限公司

2024 年半年度持续督导跟踪报告

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）作为北京航空材料研究院股份有限公司（以下简称“航材股份”或“公司”或“上市公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，中信证券履行持续督导职责，并出具本持续督导半年度跟踪报告。
一、持续督导工作概述

1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场检查的工作要求。

2、保荐人已与公司签订保荐协议，该协议已明确了双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所备案。

3、本持续督导期间，保荐人通过与公司的日常沟通、现场回访等方式开展
持续督导工作，并于 2024 年 8 月 13 日对公司进行了现场检查。

4、本持续督导期间，保荐人根据相关法规和规范性文件的要求履行持续督导职责，具体内容包括：

（1）查阅公司章程、三会议事规则等公司治理制度、三会会议材料；

（2）查阅公司财务管理、会计核算和内部审计等内部控制制度；

（3）查阅公司募集资金管理相关制度、募集资金使用信息披露文件和决策程序文件、募集资金专户银行对账单、募集资金使用明细账、公司出具的 2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告；

（4）对公司高级管理人员进行访谈；

（5）对公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员进行公开信息查询；

（6）查询公司公告的各项承诺并核查承诺履行情况；

（7）通过公开网络检索、舆情监控等方式关注与发行人相关的媒体报道情况。
二、保荐人和保荐代表人发现的问题及整改情况

基于前述保荐人开展的持续督导工作，本持续督导期间，保荐人和保荐代表人未发现公司存在重大问题。
三、重大风险事项

本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：

（一）核心竞争力风险

公司是一家专注于航空、航天用部件及先进材料研制的高新技术企业，在该等领域已形成国内领先技术优势。尽管公司一直致力于科技创新，但国内外竞争对手及潜在竞争对手一直在加大投入，不断突破我们的技术壁垒，不排除率先在该等领域取得重大突破或其他新材料技术出现重大突破并对现有材料应用技术路线产生颠覆性影响，从而使本公司的产品和技术失去领先优势的风险。

在技术的更新迭代中，尽管公司是国内较早从事材料研究专业的先行者，并且具备一定的技术积累和优势，但仍然存在以下技术风险：随着科学的不断进步，技术更新迭代速度加快，需要正确把握技术发展趋势，若技术方向判断有误，将导致失去领先优势；新技术的发展需要持续投入研发资金，若研发资金投入不足，可能导致技术落后甚至被淘汰，市场竞争力下降。

（二）人才风险

人才是企业发展的关键因素，专业技术人才、技能人才和高级管理人才对公司的经营具有重要影响：产品的生产过程涉及复杂的工艺控制，需要一线技能工人对工艺和设备有着深刻的理解和过硬的操作，若骨干技能工人流失或技能水平下降，可能会影响产品质量和生产效率；行业内人才竞争日益激烈，各家企业对高级人才的关注和渴望正处在前所未有的高度，若公司未能提供具有吸引力的薪酬和福利待遇，可能导致人才流失，从而对公司的核心竞争力造成不利影响。
（三）市场风险

公司虽然作为航空材料龙头企业，在技术、品牌等方面存在一定的综合优势，但在国家加强产业链供应链韧性的背景下，公司部分产品为单流水，面临新竞争者加入的市场风险，对公司产品销量、价格、市场占有率、毛利率可能产生不利影响。同时，复合材料、石墨烯、3D 打印、粉末冶金、机加工技术等新工艺、新技术的逐渐应用，传统技术在复杂件生产研制领域的突破，打破了传统模式，存在替代品威胁的风险。

（四）汇率风险

公司外贸收入主要以外币结算，随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势，因此汇率波动将会影响公司外币计价的销售收入和持有外币的汇兑损益，从而对公司的盈利水平造成一定的影响。

（五）经营风险

公司产品主要应用于国防领域，由于军品产品定型和审价周期存在不确定性，难以合理预计完成审价的时间及审价结果，可能产生公司经营的风险。公司作为飞机、发动机的配套产品供应商，产品供应链较长，整机研制周期较长，可能使公司应收账款、存货占用较高，资产周转效率较慢。

公司产品广泛应用于航空飞机、航空发动机领域，具有技术范围广、复杂程度高、管理难度大、产品多、应用工况复杂、性能指标要……
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