公告日期：2023-10-27

成都成电光信科技股份有限公司并广发证券股份有限公司:
现对由广发证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的成都成电光信科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

提示

以下问题涉及重大事项提示和风险揭示：问题 1.一致行动关系及控制权稳
定性，问题 2.补充说明业务模式相关情况，问题 5.与中航工业等主要客户合作的稳定性，问题 7.报告期内业绩大幅增长的真实性、持续性，问题 8.原材料采购价格大幅波动与存货持续增加，问题 12.募投项目的必要性及合理性。

目录

一、基本情况...... 3

问题 1. 一致行动关系及控制权稳定性...... 3

二、业务与技术...... 3

问题 2. 补充说明业务模式相关情况...... 3

问题 3. 技术先进性与市场空间...... 6

三、公司治理与独立性...... 8

问题 4. 公司治理规范性及财务内控有效性...... 8

四、财务会计信息与管理层分析......11

问题 5. 与中航工业等主要客户合作的稳定性......11

问题 6. 收入确认方式变更合规性及收入确认准确性...... 12

问题 7. 报告期内业绩大幅增长的真实性、持续性...... 15

问题 8. 原材料采购价格大幅波动与存货持续增加...... 17

问题 9. 毛利率变动原因披露准确性...... 20

问题 10. 高资产负债率、高应收款及流动性风险...... 23

问题 11. 其他财务问题 ...... 24

五、募集资金运用及其他事项...... 26

问题 12. 募投项目的必要性及合理性...... 26

问题 13. 其他问题...... 28

一、基本情况

问题1.一致行动关系及控制权稳定性

根据申请文件，发行人无控股股东，实际控制人为邱昆、解军和付美，三人分别持股 20.46%、13.47%、12.59%，合计
持股 46.53%。三人 2014 年 1 月签订《一致行动协议》成为
一致行动人，2020 年 2 月续签《一致行动协议》，当前协议
有效期至 2025 年 2 月 19 日。

请发行人：（1）结合一致行动安排、意见分歧解决机制、协议有效期限、协议解除及延长安排，以及报告期内一致行动协议执行情况，说明邱昆、解军和付美三人一致行动协议关系是否具有稳定性。（2）结合一致行动协议内容及期限、持股结构、公司治理架构、历史股权代持及对赌协议等情况，说明邱昆、解军和付美三人股权是否清晰，控制权是否稳定，是否存在公司治理僵局风险，发行人及实际控制人采取的风险防范措施及有效性。

请保荐机构、发行人律师对上述事项进行核查，说明核查手段、核查过程，并发表明确意见。

二、业务与技术

问题2.补充说明业务模式相关情况

（1）与主要客户的合作情况。根据申请文件，发行人主要产品为网络总线产品和特种显示产品，主要应用于国防军工的航空航电领域，主要客户为国内大型军工集团下属单位，客户集中度较高，报告期各期对第一大客户中航工业销售占比均超过 70%，主要订单获取方式为延续性采购、竞价谈判
及单一来源采购。产品多数采用定制化的生产方式，前期的研制、生产阶段以小批量、多品种的产品生产为主，当客户的型号项目定型后批量化生产。请发行人：①详细说明网络总线产品和特种显示产品相关业务发展历程，主要技术、核心产品、主要客户的开发或取得过程；区分产品类型、下游应用领域披露报告期各期主要客户、订单获取方式、销售金额等情况，说明报告期各期不同订单获取方式销售收入占比情况；结合主要产品的定型……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。