公告日期：2024-04-26

成都成电光信科技股份有限公司并广发证券股份有限公司:
现对由广发证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的成都成电光信科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出第二轮问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

目录

问题 1. 报告期内业绩大幅增长及持续性...... 3
问题 2. 暂定价确认收入对未来业绩影响...... 4
问题 3. 第四季度收入占比波动的合理性...... 5
问题 4. 经营活动产生的现金流量净额持续为负及流动性风险...... 6
问题 5. 募投项目建设合理性及实施风险...... 9
问题 6. 其他问题...... 9

问题1.报告期内业绩大幅增长及持续性

根据申请及问询回复，报告期内发行人业绩持续增长，
2021 年至 2023 年营业收入分别为 12,134.89 万元、16,919.99
万元和 21,609.96 万元，净利润分别为 1,861.69 万元、3,128.07万元和 4,207.23 万元，主要系特种 LED 显示产品销量提升、FC 系统市场应用范围扩大以及前期跟进的相关装备列装放量影响。公司客户集中度较高，报告期内对中航工业销售占比分别为 79.83%、78.25%、85.42%。

请发行人：（1）说明网络总线产品与特种显示产品的开发背景、过程与成果，主要技术人员来源，核心技术取得方式，研发资金、研发人员投入与研发成果是否具有匹配性，是否存在利用第三方资源研发及委托研发、合作研发的情形，是否存在技术与知识产权纠纷或者潜在纠纷。（2）说明中航工业等主要客户向其他供应商采购情况，发行人在研发团队、研发投入、核心技术、产品性能、客户资源等方面相较竞争对手是否具有竞争优势；结合军工产品的研发与采购模式，说明已定型批产产品销售的持续性，是否存在被竞争对手替代的风险。（3）结合 FC 系统应用范围扩大、特种显示产品的定型及批产时间、验收情况等，量化说明报告期内两类产品销量增加、收入逐年快速增长的真实合理性，与下游终端客户需求及产品交付使用情况是否匹配，业绩增长是否符合行业特征。（4）结合已定型批产产品的延续采购情况、在研跟进产品进度及预计定型批产周期、在手订单及预计收入实现时间、下游市场增量需求来源等情况，量化分析说明发行
人业绩增长可持续性，是否存在市场空间受限情形。

请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见，说明核查方式、过程、范围和结论。

问题2.暂定价确认收入对未来业绩影响

根据申请及问询回复文件，截至报告期末，发行人累计未完成军品审价的合同暂定价金额为 38,357.07 万元，累计确认收入金额为 34,848.04 万元，均未获得军方审定价格。其中，2021 年至 2023 年以暂定价确认收入金额分别为 3,578.27万元、9,153.47 万元、16,214.75 万元，占收入比例分别为29.49%、54.10%、75.03%。

请发行人说明：（1）暂定价的确认程序、确认金额的具体依据，是否与合同约定一致，客户对暂定价格确认需要履行的内控及审批程序，发行人是否向客户提交定价成本等资料，暂定价格的确定与发行人成本的关系，公司与同行业可比公司同类型产品暂定价是否存在较大差异，说明发行人暂定价确认的合理性、准确性。（2）公司按暂定价确认收入的产品军方审价程序、周期、确定依据、进展情况，预计完成审价时间，审定时间是否存在不确定性的风险，按照审定价格较暂定价格的差异±5%、±10%和±15%测算收入和净利润的依据。（3）结合军方向其他公司采购的同类型产品暂定价和审定价差异情况、可比公司已完成审价的同类产品暂定价和审定价差异情况，相关产品未来调价是否对公司财务状况产生重大不利影响，是否存在审定价低于暂定价导致发行人业绩大幅下降、对持续经营能力构成实质影响的风险，相
关风险揭示是否充分。

请保荐机构、申报会计师：（1）核查上述事项并发表明确意见，说明核查方法、核查程序……
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