中证智能财讯科达自控(831832)8月26日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入1.73亿元,同比增长9.17%;归母净利润1453.1万元,同比增长17.60%;扣非净利润1139.01万元,同比增长11.54%;经营活动产生的现金流量净额为3938.8万元,上年同期为-5565.68万元;报告期内,科达自控基本每股收益为0.19元,加权平均净资产收益率为2.14%。
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以8月26日收盘价计算,科达自控目前市盈率(TTM)约为14.22倍,市净率(LF)约为1.22倍,市销率(TTM)约为1.79倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入9846.4万元,同比增长2.72%,环比增长32.67%;归母净利润811.92万元,同比增长15.39%,环比增长26.63%;扣非净利润533.62万元,同比下降3.54%,环比下降11.85%。
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半年报称,公司所处行业为软件和信息技术服务业,主营业务是基于新一代信息技术,应用工业互联网体系,服务于智慧矿山、物联网+、智慧市政板块。
2024年上半年,公司毛利率为41.22%,同比下降1.53个百分点;净利率为8.22%,较上年同期上升0.36个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为40.32%,同比下降2.37个百分点,环比下降2.10个百分点;净利率为9.51%,较上年同期上升2.14个百分点,较上一季度上升3.01个百分点。
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数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为2.14%,较上年同期增长0.17个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为1.89%,较上年同期增长0.14个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为3938.80万元,同比增加9504.48万元;筹资活动现金流净额4592.09万元,同比减少5122.99万元;投资活动现金流净额-9921.92万元,上年同期为-6595.25万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-9197.94万元,上年同期为-12971.42万元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为133.98%,净现比为271.06%。
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营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.13次,上年同期为0.17次(2023年上半年行业平均值为0.17次,公司位居同行业48/103);固定资产周转率为0.44次,上年同期为1.37次(2023年上半年行业平均值为5.13次,公司位居同行业80/103);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.38次、0.84次。
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2024年上半年,公司期间费用为6146.26万元,较上年同期增加877.34万元;期间费用率为35.59%,较上年同期上升2.28个百分点。其中,销售费用同比增长1.94%,管理费用同比增长7.66%,研发费用同比增长10.98%,财务费用同比增长217.88%。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应收账款较上年末减少9.02%,占公司总资产比重下降6.38个百分点;固定资产较上年末增加24.83%,占公司总资产比重上升4.17个百分点;预付款项较上年末增加70.33%,占公司总资产比重上升2.32个百分点;存货较上年末增加34.93%,占公司总资产比重上升1.99个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司长期应付款合计较上年末增加232.98%,占公司总资产比重上升5.18个百分点;长期借款较上年末增加41.30%,占公司总资产比重上升3.54个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末增加39.14%,占公司总资产比重上升0.75个百分点;应付账款较上年末减少8.23%,占公司总资产比重下降1.77个百分点。
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从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为1.39亿元,占净资产的20.71%,较上年末增加3592.02万元。其中,存货跌价准备为780.49万元,计提比例为5.32%。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为49.34%,相比上年末上升4.81个百分点;有息资产负债率为24.05%,相比上年末上升2.06个百分点。
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2024年上半年,公司流动比率为2.40,速动比率为1.97。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大股东中,持股最多的为付国军,占比19.71%。十大股东名单相比2024年一季报维持不变。
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筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为7715户,较一季度末下降了134户,降幅1.71%;户均持股市值由一季度末的13.25万元下降至11.29万元,降幅为14.79%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。