公告日期：2024-04-03

关于江苏永创医药科技股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件的

审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B座 5 层）

二〇二四年三月

北京证券交易所：

贵所于 2023 年 10 月 30 日出具的《关于江苏永创医药科技股份有限公司公
开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）已收悉，江苏永创医药科技股份有限公司（以下简称“永创医药”、“发行人”或“公司”）会同开源证券股份有限公司（以下简称“开源证券”或“保荐机构”）、北京大成律师事务所（以下简称“发行人律师”）及苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所列问题进行了逐项核查。现回复如下，请予以审核。

如无特别说明，本回复中使用的简称或名词释义与《江苏永创医药科技股份有限公司招股说明书》（以下简称“招股说明书”）一致。本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

本回复报告中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体加粗

对问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的引用 宋体

涉及申报文件修改或补充披露的内容 楷体加粗

目录

一、业务与技术...... 4

问题 1.产品结构单一及创新特征体现...... 4

问题 2.环保及安全生产合规性...... 27
二、公司治理与独立性...... 97

问题 3.关联方采购真实公允性及合资建设生产线的商业合理性...... 97

问题 4.信息披露合规性及公司治理是否健全...... 148
问题 5.与实际控制人控制的房地产业务是否实现有效的风险隔离..... 215
三、财务会计信息与管理层分析...... 228

问题 6.贸易商销售真实性...... 228

问题 7.毛利率持续下滑风险及成本核算准确性...... 260

问题 8.期间费用与业务开展情况的匹配性...... 302

问题 9.存货大幅增长及减值风险...... 318

问题 10.其他财务问题...... 332
四、募集资金运用及其他事项...... 344

问题 11.募投项目必要性、可行性 ...... 344

问题 12.其他问题...... 373

一、业务与技术

问题 1.产品结构单一及创新特征体现

根据申请文件，（1）公司主要从事三氟甲苯系列精细化工产品的研发、生产和销售，主要产品（2-溴-5-氟三氟甲苯、2，4-二氯-3，5-二硝基三氟甲苯）主要应用于农药、医药、电子新材料等领域之中。招股说明书披露了下游中国化学农药市场、中国医药制造市场的情况。（2）据浙江省氟化学工业协会发布的《关于浙江省“十四五”期间氟化工发展建议》，国内含氟精细化学品市场
规模从 2016 年 104 亿元增长至 2020 年 153 亿元，年均复合增长率达 10.13%，
预计 2025 年含氟精细化学品市场规模将达到 246 亿元。（3）含氟精细化工行业对技术要求较高，核心竞争力主要体现在产品配方、催化剂的选择及工艺装置
的设计上。公司拥有发明专利 4 项，实用新型专利 15 项，取得 7 项核心技术。
请发行人：（1）针对性披露三氟甲苯系列精细化学品各细分产品及含氟农药、含氟医药、电子新材料等下游应用领域的市场规模、竞争格局及发展趋势；说明发行人现有产品目前的市场供求和竞争状况，包括但不限于市场供求情况及细分市场竞争格局、该等产品与服务目前在目标市场的容量及未来增长趋势，发行人产品与服务在目标市场的占有率及排名情况。（2）说明公司的行业地位、核心竞争力，结合公司核心技术来源、主要研发过程、参与人员、研发投入等情况，说明核心技术权属是否清晰，核心技术是否具有独家性和排他性。（3）说明发行人产品配方、催化剂的选择及工艺装置等方面优势特征，结合从事配方设计的员工数量，核心技术、专利等在生产中的具体应用情况，三氟甲苯系列精细化工产品各项核心指标与行业标准、主要竞品的比较情况，说明公司核心竞争力、创新能力的具体体现。（4）说明发行人对单一产品依赖程度较高的风险应对措施及效果。结合上述情况和发行人收入规模、所在地区的市场总体需求及竞争情况、发行人的市场地位及……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。