财中社11月18日电开源证券发布研报，对贝特瑞（835185）三季报进行分析，公司2024年前三季度实现营收102.69亿元，同比-49.44%；归母净利润67,134.97万元，同比-50.81%。

　　考虑到负极材料年内价格走低，报告下调了公司的盈利预测，预计2024-2026年实现归母净利润10.27亿元、11.89亿元、16.71亿元（原值12.10亿元、15.59亿元、17.37亿元），对应EPS为0.92元、1.06元、1.50元（原值1.08元、1.40元、1.56元），当前股价对应PE为30.2倍、26.1倍、18.6倍。鉴于贝特瑞保持国内锂电池负极材料龙头企业地位，海外基地建设持续推进，维持“增持”评级。