中证智能财讯数字人(835670)8月23日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入1184.85万元,同比下降34.89%;归母净利润亏损609.51万元,上年同期亏损698.82万元;扣非净利润亏损1259.17万元,上年同期亏损724.26万元;经营活动产生的现金流量净额为-514.48万元,上年同期为641.08万元;报告期内,数字人基本每股收益为-0.057元,加权平均净资产收益率为-2.46%。
以8月23日收盘价计算,数字人目前市盈率(TTM)约为77.45倍,市净率(LF)约为4.05倍,市销率(TTM)约为10.76倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入765.25万元,同比下降10.18%,环比增长82.38%;归母净利润-690.31万元,同比下降163.69%,环比下降954.29%;扣非净利润-740.81万元,同比下降210.65%,环比下降42.91%。
资料显示,公司从事“数字人体技术”的研发及应用推广,并为客户提供医学教育信息化产品及整体解决方案。
分产品来看,2024年上半年公司主营业务中,数字医学产品收入1092.66万元,同比下降36.82%,占营业收入的92.22%;房屋租赁收入42.79万元,同比增长29.98%,占营业收入的3.61%;交互智能一体机收入31.60万元,同比增长8.34%,占营业收入的2.67%。
2024年上半年,公司毛利率为68.23%,同比上升5.35个百分点;净利率为-51.44%,较上年同期下降13.04个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为73.28%,同比上升0.08个百分点,环比上升14.26个百分点;净利率为-90.21%,较上年同期下降59.48个百分点,较上一季度下降109.47个百分点。
分产品看,数字医学产品、房屋租赁、交互智能一体机2024年上半年毛利率分别为71.53%、32.26%、1.36%。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-2.46%,较上年同期增长0.49个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-2.68%,较上年同期增长0.47个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-514.48万元,同比减少1155.56万元;筹资活动现金流净额-780.08万元,同比减少651.32万元;投资活动现金流净额-1114.98万元,上年同期为-130.82万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-1804.41万元,上年同期为369.67万元。
2024年上半年,公司营业收入现金比为315.51%。
营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.04次,上年同期为0.07次(2023年上半年行业平均值为0.19次,公司位居同行业28/29);固定资产周转率为0.27次,上年同期为0.41次(2023年上半年行业平均值为1.16次,公司位居同行业29/29);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.38次、0.17次。
2024年上半年,公司期间费用为2476.87万元,较上年同期增加128.95万元;期间费用率为209.04%,较上年同期上升80.03个百分点。其中,销售费用同比增长17.58%,管理费用同比下降5.29%,研发费用同比增长6.69%,财务费用由去年同期的-85.42万元变为-106.00万元。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少16.91%,占公司总资产比重下降5.88个百分点;存货较上年末增加11.93%,占公司总资产比重上升1.43个百分点;固定资产较上年末减少1.25%,占公司总资产比重上升0.86个百分点;其他非流动资产较上年末减少41.49%,占公司总资产比重下降0.65个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付职工薪酬较上年末减少78.88%,占公司总资产比重下降2.95个百分点;合同负债较上年末增加58.45%,占公司总资产比重上升2.02个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末减少77.52%,占公司总资产比重下降0.46个百分点;其他流动负债较上年末增加98.79%,占公司总资产比重上升0.13个百分点。
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为2287.05万元,占净资产的9.55%,较上年末增加243.68万元。其中,存货跌价准备为34.95万元,计提比例为1.51%。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为7.77%,相比上年末下降1.22个百分点;有息资产负债率为0.15%,相比上年末下降0.46个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为9.61,速动比率为8.47。
半年报显示,2024年上半年末公司十大股东中,新进股东为创金合信北证50成份指数增强型证券投资基金,取代了一季度末的陈海涛。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为7142户,较一季度末下降了362户,降幅4.82%;户均持股市值由一季度末的16.95万元下降至14.50万元,降幅为14.45%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。