公告日期：2023-09-13

浙江佳鹏电脑科技股份有限公司并浙商证券股份有限公司:
现对由浙商证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的浙江佳鹏电脑科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出第二轮问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

目 录

问题 1. 仅销售干部设备对持续经营能力的影响...... 3
问题 2. 是否存在收入跨期调节...... 4
问题 3. 与佛山富利交易的真实性、公允性...... 7
问题 4. 毛利率高于东方精工、京山轻机的合理性...... 9
问题 5. 其他问题...... 10

问题1.仅销售干部设备对持续经营能力的影响

根据申请文件及回复文件，（1）发行人业务从控制管理系统逐步延展，目前未将湿部工艺段机械设备作为业务拓展方向，湿部工艺段机械部分与干部工艺段机械部分存在明显技术差异，发行人尚不具备生产湿部工艺段设备的机械设计制造经验和生产条件。（2）发行人选取的主要竞争对手的瓦楞纸板生产线产品类型均为整线/湿部设备，且对比价值比重来看发行人生产的干部工艺设备价值量占比在湿部设备为进口/国产的配置情况下分别为 16-22%、25%-30%。（3）根据发行人模拟测算，干部设备中的机械部分占比约为65%，湿部设备中的机械部分占比约为 85%，机械部分价值量占比对于设备的毛利率水平具有明显影响，湿部设备、整线设备毛利率低于干部设备毛利率。

请发行人：（1）结合产品毛利率、销售难易程度、主要客户规模及经营情况等，说明湿部设备业务对瓦楞纸板包装装备的重要性，说明未将湿部设备的研发、生产、销售作为业务发展方向是否符合行业惯例或发展趋势；结合发行人商业模式及客户、供应商结构等，说明发行人仅经营干部设备是否为发行人所处行业早期中小企业的必经发展阶段特征；在发行人客户佛山富利与发行人业务规模相近的前提下，其业务聚焦于湿部设备与发行人聚焦于干部设备的发展方向存在较大差异的原因，说明发行人业务发展路线是否符合行业发展规律。（2）说明湿部工艺段设备的机械设计制
造经验和生产条件是否具有较高的技术壁垒；结合发行人未经营湿部设备业务的原因，说明如行业竞争激烈干部设备无法单独销售的情况下，发行人是否具有自主从事湿部设备业务的能力或具有采购湿部设备的稳定供应渠道。（3）说明湿部设备价格远高于干部设备的情况下，发行人仅单独销售干部设备的商业模式是否具有行业内的持续竞争能力，是否存在下游客户因行业内湿部设备供应商限制下游客户选择干部设备供应方或不单独出售湿部设备等导致发行人未来产品销售受到影响的风险，如是，请充分说明对发行人持续经营能力的影响，明确说明对发行人是否符合发行上市条件的影响，视情况作重大事项提示并充分揭示风险。（4）结合前述情况，说明发行人是否具有直接面向市场独立持续经营能力的，说明报告期内业绩大幅增长是否具有持续性。
请保荐机构核查并发表明确意见。

问题2.是否存在收入跨期调节

根据问询回复，（1）公司主要产品的合同签订至交付周期主要受客户投产计划、厂房和配套设施建设情况等因素影响，一般在 6 个月以内。公司主要产品销售订单一般能在交付后 3 个月内完成安装验收，3 个月以内完成验收的主要产品收入比例分别为 74.30%、80.82%和 62.95%。（2）报告期内，公司现场人员考勤离场时取得《安装服务单》比例约为 50%-70%，取得《安装服务单》后根据客户要求进行产线观察或培训再行离场比例约为 20-30%，离场后提供验收单的比例约为 5%-25%。（3）对于部分安装服务单离场日期为
2022 年年初的项目，根据相关业务人员的考勤记录其在 2021年年底已经完成相关安装、调试工作。对于部分安装服务单离场日期为 2022 年底的项目，根据相关业务人员的考勤记录其在 2023 年 1 月初仍在客户处从事相关安装、调试工作。
（4）发行人 2020 年至 2022 年产量分别为 33 台、54 台、49
台，销量为 31 台、45 台、61 台。2022 年产销率为……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。