公告日期：2021-07-23

深圳市恒驱电机股份有限公司并国信证券股份有限公司:

现对由国信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）推荐的深圳市恒驱电机股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）股票在精选层挂牌的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个交易日内对问询意见逐项
予以落实，通过精选层挂牌审查系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对公开发行说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过精选层挂牌审查系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

我司收到回复文件后，将根据情况决定是否再次发出问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，我们将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

提 示

以下问题涉及重大事项提示、风险揭示：问题 5.主要客户稳定性及订单获
取合规性，问题 7.前五大供应商变动及主要原材料境外依赖，问题 13.成本归集准确性及原材料价格波动较大，问题 18.募投项目的必要性及合理性。

目 录

一、基本情况......3

问题 1. 主要股东所持股权是否存在争议纠纷......3

问题 2. 补充披露股权激励相关信息......4

二、业务与技术......6

问题 3. 行业竞争格局及竞争优劣势......6

问题 4. 境外销售产品及客户情况......7

问题 5. 主要客户稳定性及订单获取合规性......8

问题 6. 与上海盛程、伟创力交易的公允性及合理性......11

问题 7. 前五大供应商变动及主要原材料境外依赖......12

问题 8. 外协加工合理性及必要性......13

问题 9. 产品质量合规性......14

问题 10. 补充披露核心技术相关信息......14

三、公司治理与独立性......17

问题 11. 关联方披露完整性与关联交易公允性......17

四、财务会计信息与管理层分析......18

问题 12. 销售收入下滑风险......18

问题 13. 成本归集准确性及原材料价格波动较大......20

问题 14. 应收账款增长幅度高于收入且周转率逐年下滑......21

问题 15. 不同客户及境内外毛利率差异较大......22

问题 16. 是否满足精选层入层条件......22

问题 17. 其他财务问题......23

五、募集资金运用及其他事项......26

问题 18. 募投项目的必要性及合理性......26

问题 19. 发行底价及稳价措施...... 27

问题 20. 其他披露性问题......28

一、基本情况

问题1.主要股东所持股权是否存在争议纠纷

（1）主要股东王若仰出资是否为代持。根据申请文件，张建文合计控制公司 47.4107%的股份，为发行人的控股股东、实际控制人。王若仰持有发行人 12.2825%的股份，发行人设立时，王若仰尚在求学，资金流水显示，其出资资金疑似来源于其姑父王拓宇配偶，王若仰、王拓宇二人现均为发行人现任董事。请发行人补充披露：王若仰入股发行人的背景、出资来源，与王拓宇、张建文的关系，并结合王若仰、王拓宇参与发行人公司治理的情况，说明王若仰出资是否为代持，是否存在纠纷或潜在纠纷。

（2）主要股东张磊、张国华、汪哲逸出资来自实际控制人借款。根据申请文件，张磊、张国华、汪哲逸分别持有发行人 11.4596%、9.8260%和 4.0942%的股份，分别担任发行人董事、总经理，董事、副总经理，监事会主席。张磊、张国华、汪哲逸在公司设立时向实际控制人张建文借款用于出资，并于 2018 年 6 月公司首次分红后部分偿还给张建文。除上述情况外，报告期内存在实际控制人密集转让股权的情形。请发行人补充披露：①借款出资的具体情况，包括但不限于出资金额、借款时间及金额、是否签订借款协议，还款时间及金额、还款资金来源，是否存在股权代持情形。②张建文与张磊、张国华、汪哲逸之间是否存在未披露的特殊投资约定，如有，说明对公司经营情况、财务状况、控制权等方面的影响。③结……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。