端午节后开盘首日，A股三大股指纷纷回调，截至午间收盘，上证指数跌0.90%；深证成指跌0.87%；创业板指跌0.69%。

　　早盘，行业板块普遍飘绿，金融、有色金属领跌，前期调整幅度较深的科技、军工股却逆势上涨。

　　此外，科创50指数早盘逆势大涨1.66%，柏楚电子(392.260, 43.46, 12.46%)、乐鑫科技(192.000, 21.86, 12.85%)等涨超10%，安集科技(242.340, 14.83, 6.52%)、传音控股(177.010, 11.73, 7.10%)等也纷纷涨幅居前。

　　军工股逆势上涨

　　晨曦航空(26.230, 4.37, 19.99%)涨20%

　　今日早盘，国防军工板块逆势飘红，截至午间收盘，晨曦航空封住涨停，股价上涨20%，天和防务(22.480, 2.68, 13.54%)、新余国科(54.320, 3.30, 6.47%)、航天彩虹(22.690, 1.37, 6.43%)等纷纷跟涨。

　　军工板块自1月份创下阶段性高点后，板块内个股开始了漫长的回调，近期这一板块终于迎来了修复。东方财富(30.850, -0.52, -1.66%)Choice数据显示，5月1日至今，中信国防军工指数累计上涨11.61%，涨幅排在所有行业中的第三位。

　　个股方面，天和防务5月1日至今涨幅已近80%，晨曦航空涨超60%，航发动力(51.630, -0.29, -0.56%)、洪都航空(38.940, 0.07, 0.18%)、中航沈飞(75.630, 0.08, 0.11%)等个股也累计涨逾30%。

　　近期券商密集发布研报，看好军工板块的新一轮行情。

　　中信证券(24.580, -0.36, -1.44%)认为，自2020年下半年开始，陆续有军工企业公告拟融资进行新产线建设，多数产线至少到2022年年底才开始投产，这表明了行业“十四五”末仍具备长期订单支撑。

　　中信证券认为，随着半年报、三季报的发布，军工行业成长性将逐步兑现，第三季度有望出现新一轮板块行情，当前是军工行业较好的布局期。

　　中信建投(30.680, -0.23, -0.74%)也在近期发布研报，判断当前军工行业正站在供需拐点和成长起点上，“十四五”期间有望成为大行业。其主要逻辑有四个方面：一是需求侧国防预算上行趋势不变，2021年有望保持稳定较快增长；二是供给侧产能扩张伴随业绩快速释放，改革红利提升研究可视度；三是军工产业外溢效应日趋显著，成长股有望竞相迸发；四是中长期资金话语权逐渐提升，军工板块有望开启持续上涨征途。

　　华为AR即将登场

　　概念股强势拉升

　　早盘科技股再度发力，鸿蒙概念大幅分化，虚拟现实、LED、国产芯片等板块纷纷涨幅居前。

　　虚拟现实概念股中，佳创视讯(8.220, 1.37, 20.00%)等涨停，蓝特光学(29.430, 3.83, 14.96%)、利亚德(7.840, 0.70, 9.80%)涨逾10%，数码视讯(9.390, 0.54, 6.10%)、丝路视觉(19.100, 1.40, 7.91%)、水晶光电(14.250, 1.30, 10.04%)等纷纷跟涨。

　　消息面上，华为将于6月17日举办5G+AR全球线上+线下峰会，联合全球运营商、管制机构、合作伙伴、媒体、分析师等，共促5G+AR生态繁荣。

　　机构：军工和科技上涨不是一蹴而就

　　梳理过往研报可见，不少机构曾在5月份提示了科技和军工的机会，如中航证券曾在5月发表周期股已近尾声，科技军工高端制造配置正当时的观点。国君策略也在5月中旬提出了布局科技成长的观点。

　　目前从市场表现来看，科技和军工两大板块已经有所萌动，接下来的行情还能持续吗？

　　中航证券策略团队认为，站在整个下半年的投资角度，维持科技军工配置正当时的观点，军工和科技的配置和上涨不是一蹴而就的。2020年7月以来科技和军工板块持续受利率压制，只要利率不出现单边上行，对于科技和军工而言可能是喘息的机会。

　　粤开证券认为，在业绩、估值和政策三重共振下，科技股有望迎来中长期投资机会。2021年各行业“十四五”规划将陆续出台，其中科技领域中长期规划有望率先出台，建议关注相关重要时间节点，关注集成电路、半导体、工业互联网等科技板块投资机会。