昨日，今年以来包括晶圆代工厂、IDM厂、记忆体厂均产能全开运作，硅晶圆需求明显转强，随着半导体厂手中的硅晶圆库存持续下降，第二季对硅晶圆厂的采购量已见回升，然而下半年产能增幅有限。因为供给愈形吃紧，硅晶圆市场已转为卖方市场，今年下半年价格涨幅扩大，涨价趋势亦将延续到2023年。

早先，国际半导体产业协会(SEMI)全球副总裁、中国区总裁居龙也在南京世界半导体大会上表示：“现在有一个现象，只问交期不问价格，不计成本一定要拿到货。目前半导体产能不足是全面性的，从最先进的节点到某些材料，甚至封装测试的基板也短缺，显示器也短缺。”

行业景气大概率延续

根据SEMI对今年全球半导体市场的研判，预计2021年全球半导体市场将迎来15%-20%的增长，整体规模将超过5000亿美元。

从最近十几年的历史看，2020年全球半导体市场6.8%的增速不算高，反而出现缺芯。2017年全球半导体增长22%、2010年全球市场增长33%，但这两年中市场并未出现缺芯的现象。除了疫情影响的供给减少外，市场受到强烈的需求拉动。受益于数字经济、智能应用的驱动，今年半导体将迎来新的里程碑，2022年全球半导体市场还有很高的增长。

同时，全球缺芯让世界各个经济体意识到半导体产能的重要性，未来各地区将会加大半导体的投入，这是半导体历史上全所未有的意识的改变，这种预期和意识的改变，将推动半导体超级周期开始，有望至少会持续两到三年。

缺货倒逼下游终端客户为芯片设计公司当“小白鼠”

本次的芯片缺货潮相较以往也展现出了相当积极一面，即倒逼下游客户选择国产芯片，打破了国产芯片的困境――“国产芯片越不成熟越没人敢用，越没人用越不成熟”。国外半导体大厂涨价后，国内终端客户用不起，不得不“将就着”用国产芯片替代，为国内芯片设计提供了“小白鼠”练手机会。

这也使得晶圆厂的价值将得到极大提升，无论是代工厂还是IDM企业，只要有晶圆厂就能获益。一是自己的晶圆厂能保证产能供应，二是能将芯片设计和工艺结合，开发独特器件工艺，做出与fabless企业差异化的产品。

全球范围的缺芯，让产业和资本市场重新认识半导体制造环节，特别是半导体代工厂、IDM模式的半导体厂商。具有晶圆厂的企业在未来的发展中话语权会越来越大，差异化会越高越好，资本市场给的估值也会越来越高。

买入科技公司一定要有技术实力、并且能不断地推出新产品、新产品还能获得市场认可带来收入。

半导体制造：建议关注有晶圆厂的代工厂和IDM半导体企业，例如华虹半导体、华润微、士兰微、斯达半导体(正在筹建)。

半导体设计：建议关注短期缺货最严重的领域，中颖电子、兆易创新、富瀚微。

（来源：狗蛋的财富号 2021-06-22 12:20） [点击查看原文]