一季度结束后,年报和一季报集中披露,机构也马不停蹄地走访上市公司。4月至今,合计有近1900家上市公司获得机构调研,部分公司关注度很高,参与调研的机构数量超100家。
医药和电子行业
获调研公司数量最多
据证券时报·数据宝统计,4月至今,获得100家以上机构集中调研的上市公司共计202家。
按照申万行业分类,医药生物和电子两个行业最受关注,获百家以上机构调研的公司数量均超30家,电力设备、计算机、机械设备的公司数量也不少,均在10家以上,上述5个行业公司数量合计占比超过60%。
医药生物行业中,2家医疗设备公司——联影医疗和迈瑞医疗最受关注,参与调研的机构均超过400家;爱博医疗和华东医药紧随其后,机构调研数量在340家及以上。
联影医疗在2023年业绩保持稳健增长,实现营收114.11亿元,同比增长23.52%;实现归母净利润19.74亿元,同比增长19.21%。公司各产品线的收入结构呈现高端化、多元化的趋势,在中高端产品收入占比不断提升。随着装机量不断地提升,公司的服务收入将持续增长。
迈瑞医疗则在调研中表示,中国医疗器械的发展仍远未触及行业天花板,未来长期仍有巨大的增长空间,这背后主要有三个驱动因素,分别是医疗需求、国家政策、国产崛起。为了成为引领全球行业发展的龙头公司,迈瑞医疗需要在设备业务全面向数智化方案转型、持续扩大耗材业务领域布局这两个方向上实现核心能力的突破。
22家公司
获超300家机构调研
据数据宝统计,获得300家以上机构调研的公司共计22家。其中,澜起科技获最多机构调研,共计504家机构参与;华明装备、珀莱雅、天孚通信、中控技术、华测检测等随后,参与调研机构家数均在440家以上。
澜起科技为内存芯片龙头,4月以来,公司多次获得机构集中调研,博时基金、淡水泉、高盛中国等多家知名投资机构均有参与。在互动提问环节,机构提问公司如何展望今年DDR5的渗透率情况以及第二子代占比。
澜起科技表示,行业预期DDR5渗透率将在今明两年持续提升,年中可能超过50%。DDR5内存接口芯片将在未来几年持续进行子代迭代,有助于维系相关产品的平均销售价格及毛利率。随着DDR5在下游持续渗透,预计2024年公司DDR5第二子代及第三子代RCD芯片出货量较上年显著增加。
机构密集调研公司
业绩表现优异
多只机构集中调研的公司一季报净利润表现优异。上述22家公司中,澜起科技净利润同比增幅居首,超过10倍;九号公司-WD、中际旭创、传音控股、天孚通信一季报净利润增幅均超200%;仅华测检测、欧科亿净利润同比下滑,容百科技由盈转亏。
澜起科技一季度实现营收7.37亿元,同比增长75.74%;归母净利润2.23亿元,同比增长1032.86%,主要系一季度内存接口芯片需求实现恢复性增长,公司部分新产品开始规模出货,推动公司营业收入及净利润较上年同期大幅增长。
从一季报盈利规模看,迈瑞医疗实现归母净利润超30亿元,立讯精密归母净利润在20亿元以上,海康威视、传音控股和中际旭创等盈利均超10亿元。
一季度,迈瑞医疗国际市场整体增长30%,国际三大业务线均实现了快速增长。中航证券表示,我国医疗新基建脚步持续推进,医疗器械市场长期稳定增长,迈瑞医疗作为龙头企业,持续受益于市场高景气。同时公司海外市场持续拓展,维持“买入”评级。
中际旭创一季度净利润首破10亿元。中国银河认为,随着互联网巨头对于AI及大模型布局逐步深入,对于高毛利率的800G及更高速率的光模块需求逐步提升,2024年或将成为高速率光模块放量重要一年。公司作为行业领先,在高成长性已现的基础上,有望持续受益。