6月18日，瑞银《2024年全球家族办公室报告》及中国家办行业趋势媒体分享会在北京举行。
分享会上及会后，瑞银财富管理中国区主管吕子杰在接受每日经济新闻记者专访时，就“家族办公室与私人银行、家族信托的区别”“家族办公室需要哪些人才”“企业家的需求变迁”“家族办公室中的专业投资人士关注哪些投资领域”等问题一一作答。
第一代与第二代企业家对家族办公室的需求存在显著差异
吕子杰指出，目前超高净值客户群体存在一些普遍特征。首先，他们已经逐渐认识到分散投资的重要性。分散投资包括投资领域的分散，投资领域不限于传统的股票市场，还关注另类投资领域。在亚太地区，另类投资的增长已经接近三分之一，甚至接近40%。投资领域分散之外，地域分散也越来越受到重视。
其次，随着我国改革开放四十多年的发展，第一代企业家目前最为关注的问题是如何将他们辛苦创立的事业传承给下一代。他们面临的最大挑战是下一代是否愿意接手家族企业，以及是否对家族行业感兴趣。
吕子杰还提到，许多企业家设立家庭办公室的原因之一是为了培养下一代。虽然最初是以投资为理由，但实际上更重要的是为下一代提供时间和机会，让他们探索自己的兴趣和志向。
此外，家庭办公室还承担着风险管理的职能，“投资、家庭治理、慈善活动等实际都起到风控的作用。”
谈及地域差异，吕子杰认为，南方和北方的企业家在需求上并没有太大差异，但第一代和第二代企业家之间存在显著区别。北方地区第一代企业家较多，而南方则有更多被称为“创二代”的第二代企业家。第一代企业家通常关注传承、资产配置、分散投资以及如何将第二代引入家族办公室或公司。而第二代企业家则更关注自身行业的发展，他们需要一个能够管理资产的“大管家”，并愿意探索新的投资机会和产品。
家族办公室应同时聘请买方和卖方人才，才能实现完美团队配合
分享会上及会后，瑞银财富管理中国区主管吕子杰就“家族办公室与私人银行、家族信托的区别”“家族办公室需要哪些人才”“企业家的需求”“家族办公室中的专业投资人士关注哪些投资领域”等问题接受了记者的采访。
NBD：家族办公室与私人银行或家族信托相比有何优势？
吕子杰：家族办公室与家族信托并不完全相同。家族办公室是由家族自己进行管理的，而信托则是将资产交给信托公司打理。理想的做法是在信托下面设立一个家族办公室，这样可以发挥最大的协同效益。家族办公室和信托各自有其独特的作用，不能简单地用单一的方式来替代。
NBD：也就是说，家族办公室拥有更多的自主权，对吗？
吕子杰：确实如此。信托的主要功能是进行风险分割、财富分割，比较擅长做传承。家族办公室与信托有些差异。
NBD：刚刚你提到会将“海外企业家考虑如何培养下一代成为优秀的股东，而不仅仅是一个出色的CEO”这样的经验分享给中国的企业家。与企业家交互之后，企业家如何反馈？有没有接受这一理念？
吕子杰：正如许嫘老师所提到的，中国的企业家们拥有自己独特的想法。我个人的观点是，他们会倾向于将两代人的东西结合起来，为下一代提供条件。我不认为他们会完全采纳欧洲或非常传统的做法，相反，我认为他们会寻求一种平衡。
NBD：家族办公室需要哪些类型的人才，哪些类型的人才可以为家族办公室作贡献？
吕子杰：在建立家族办公室的过程中，我建议企业家们应该聘请那些在金融行业有丰富经验的专业人士。具体来说，应该包括两类人才：一类是经验丰富的卖方人员，另一类是年轻且有买方经验的人才。
我之所以这样建议，是因为卖方人员（在为家族办公室挑选服务时）非常清楚对方想卖给你什么。他们知道对方只是想卖产品给家族办公室，还是真正想帮家族办公室做好规划。因此，如果家族办公室能够聘请到经验丰富的卖方人员，这将对整个家族办公室的发展大有裨益。
至于为什么需要年轻且有买方经验的人才，原因在于他们有充足的时间和精力去进行市场调研，寻找合适的投资机会。例如，如果老板要求他们研究私募股权，他们需要能够搜集所有相关资料，进行深入分析。此外，他们的学术背景也应该是与金融相关的领域。
我认为，家族办公室应该同时聘请买方和卖方的人才，这样才能实现完美的团队配合。这是我个人的看法。
NBD：除了金融领域的人才，家族办公室还需要什么人才？
吕子杰：除了金融领域的人才，家族办公室同样需要法务和税务方面的专家。
此外，家族办公室作为涉及多个家庭成员的组织，其内部管理同样重要。因此，具有市场营销或人力资源背景的人才也可发挥作用。人力资源专业人士可以帮助家族办公室更好地管理人际关系，尤其是在家族成员众多、关系复杂的大型家庭中。他们可以有效地协调家族成员之间的微妙关系，确保家族办公室的和谐运作。
NBD：刚刚你分享了企业家关注的投资领域。那么，家族办公室中的专业投资人士关注哪些投资领域？
吕子杰：我认为，家族办公室的投资关注点在不同阶段会有所不同，我认为现在的投资方向非常合适，但投资趋势会变得越来越国际化。对传统的资产类别投资可能会有所减少，而另类投资将越来越受到重视。我国的专业投资者对另类投资越来越感兴趣。
