本报记者杨井鑫北京报道

　　“数据变资产，资产换钱”，这成为时下银行的一宗热门生意。

　　作为企业核心资产之一，数据资产自今年1月1日起正式纳入会计处理范畴，呈现爆发式增长，且上半年已有多家上市公司将数据资产纳入到企业财务报表披露。在数据资产化的背后，是银行通过数据价值的重构实现授信。

　　《中国经营报》记者了解到，在政策鼓励释放数据要素价值、赋能实体经济发展的背景下，地方政府、央企国企和上市企业都对数据价值进行了重新审视，推动企业主体凭借海量数据实现银行授信。目前，各地数据资产质押融资的“首单”陆续落地，成熟的授信模式令更多融资纷至沓来。不少银行也加大了数据资产授信力度，甚至打造了专门的拳头产品开扩市场。

　　10万亿数据市场

　　近日，山东烟台公交集团凭借实时公交数据、公交支付两类数据资产，经专业数据资产评估机构评估价值3000万元之后，获得齐鲁银行烟台分行融资授信1500万元，标志着烟台开启了数据资产化时代。

　　据悉，在公交的信息化建设、公交的数字化转型之后，集合产生了大量的公交数据资源和数据要素。在经过专业机构对数据价值评估入表之后，银行能够通过数据资产质押实现对企业授信。

　　政府对于数据资产融资寄予厚望，尤其是海量公共数据的变现将对实体经济的支持产生重大影响。3月11日，烟台智慧城市大数据研究院牵头，联合全国知名的科研院校、数据服务商、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、数据交易中心，成立了烟台市企业数据资产入表服务联合体，旨在推动烟台市企业数据资产评估入表专业化、规范化，实现数据要素的价值化。

　　此前，烟台市政府专门印发了《烟台市数据资产化和数据资产入表试点工作方案》，要求依托烟台智慧城市大数据研究院，整合全国的数据资产登记、确权、评价、评估、入表全链条优势资源力量，通过市场化手段，成立烟台市企业数据资产入表服务联合体，形成强大的工作合力，为全市持有数据资源的国有企业、民营企业提供数据资产入表政策咨询、实操培训等全流程服务。

　　为了推进这项工作，烟台市大数据局计划从6月份开始，通过政府购买服务的方式，联合财政、国资等部门，采用线上线下相结合的方式，分期分批组织200多家企业、600余名信息化及财务工作人员，免费开展企业数据资产入表及数据流通交易系列培训活动。

　　“大多数企业在经营活动中能够产生数据，而数据在经过价值评估后就能变为资产质押贷款，突破了传统的授信模式。”一家股份制银行人士表示。

　　该股份制银行人士认为，2024年是数据资产入表元年。“政策上鼓励数据资产化，地方政府更是对数据资产的潜力有较高的期待，企业也乐于通过数据变现，银行则在不断尝试该业务，希望通过做大做强打破业务同质化格局。”

　　记者注意到，在各方推动下数据资产入表的步伐加快。2024年1月1日《企业数据资源相关会计处理暂行规定》正式实施。该规定针对数据资源制定了专门统一规范，为数据资源作为何种资产进入资产负债表提供了依据和计量基础。

　　2023年10月份国家数据局挂牌，此后发布的《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》提出，到2026年年底，数据要素应用场景广度和深度大幅拓展，在经济发展领域数据要素乘数效应得到显现。

　　对于数据资产市场，东吴证券表示，市场潜在总规模数十万亿元。从长远看，数据要素将为下一个30年的黄金发展期打开一扇战略性的大门。

　　国盛证券认为，数字资产有望成为政企报表及财政等收入的重要支撑，后续数据要素确权、定价、交易流通、收益分配、试点等进展有望陆续推出。

　　“政府在推动数据资产化过程中起到关键作用。”深圳一家科技企业负责人表示。

　　该负责人认为，目前大多数据为公共数据，而数据资产入表登记评估和完成授信都需要政府引入各方资源。“目前大多数完成授信的企业以民营高科技企业居多，但是国企数据资产入表后的授信潜力很大。”

　　多地目前陆续开启了数据资产信贷活动，企业融资集中获批标志着“数据资产—信用资本—信贷资金”的转化通道已初步建立。企业通过数据资产入表实现数据价值的变现。

　　近日，深圳数据交易所携手交通银行（601328.SH）深圳分行，基于深圳数据交易所场内上市产品的信用评价体系，以及深圳数据知识产权登记试点，协助交通银行深圳分行建立科创企业“数据资产分层分类模型”，为数据资产融资增信助力，并为企业优钱科技顺利发放1000万元数据资产融资贷款。

　　同时，数据资产入表也在不断突破。6月初，吉林省实现了全省农业数据入表第一单；福州实现了海洋数据入表第一单；广州实现了跨境数据资产入表第一单。更早之前，北京、上海、浙江、河北、四川、天津等地成功实现资产入表获得授信的案例超过50例，并呈现较快增长态势。

　　记者发现，从目前数据资产入表的数据看，多数还是以交通数据、供水供热数据、电力数据等领域数据为主。

　　中银证券最新的研究报告称，结合政策与产业趋势，电力数据要素市场存在较大看点。2024 年以前，电力数据并未在能源系统内形成业务闭环。而今年浙江省达成首例“电力+能源”数据产品交易，标志着电力数据要素已深入业务系统。长期来看，电力数据有望向需求侧管理市场发力，市场空间有望达百亿元级。

　　“数据资产入表对于一些轻资产企业来说意义重大。一些企业在尝到甜头之后，需求比较旺盛。”上述深圳科技企业负责人表示，早期高科技企业的融资相对难一点，主要是缺少抵押资产，在数据成为资产转换为押品之后，融资也就打通了通道。

　　银行“入场”

　　由于政策红利持续释放，市场空间巨大，在数据资产入表之后，依据数据资产的融资对银行贷款业务而言是空前机遇。工商银行（601398.SH）山东分行近日为山东高速集团以数据资产质押方式完成了一笔授信业务，这是该行首次以数字资产作为增信条件办理的贷款。据了解，2024年4月山东高速集团成功完成首批数据资产入账入表工作。数据资产入账价值达351万元，评估价值逾7200万元，是全国高速公路运营企业中首批数据资产入账入表的实践案例之一。

　　建设银行（601939.SH）、农业银行（601288.SH）、北京银行（601169.SH）、上海银行（601229.SH）等多家银行则与上海数交所合作，共同推出的数据资产信贷服务产品，为企业扩展新的融资渠道，有效解决小微企业“投入大、周期长、轻资产、无抵押”的难题。同时，也让银行在数据资产授信方面实现了突破。

　　记者了解到，在支持高新科技企业方面，创新数据资产贷是光大银行（601818.SH）力推的重点产品之一。据该行介绍，在深圳、长沙等地，光大银行累计落地了多笔数据资产贷，以支持科技型企业，推进数据要素成果化。

　　兴业银行（601166.SH）成都分行4月成功落地了四川省首单数据资产质押贷款，以数据资产作为客户授信增信方式为德阳市民通数字科技有限公司授信500万元。

　　此外，恒丰银行北京分行6月份为国内卫星应用领域龙头企业航天宏图信息技术股份有限公司发放了数据资产质押贷款，也是该行落地的首单数据资产质押贷款。

　　“目前在数据资产融资方面，各家银行单笔授信额度都很少超过2000万元。多数以小额500万元为主。这意味着，大多数银行尚处于试水阶段，数据资产的估值和质押仅作为增信手段，并非是授信的唯一风控措施。”一家股份制银行公司部负责人表示，“对于部分大型国企来说，目前以信用贷款的方式居多，这些企业可能掌握着海量数据，也能实现资产化，但并不急于通过数据资产进行融资。相比之下，一些小微企业和科创类企业，可能是数据资产融资的主要群体，以信用贷款的方式，这些企业贷款额度有限，但是通过数据资产质押增信，获得的银行授信额度就能得到提升。”

　　该股份制银行公司部负责人还认为，股份制银行和城商行对数据资产质押融资的探索积极性很高，也是银行创新和差异化服务的重点。“一旦有了成熟模式推广开，市场很大。银行先行一步，可能就更有利于抢占市场，形成先发优势。”

　　对于数据资产质押风险，上述股份制银行公司部负责人认为：“风险是可控的。数据资产质押是增信的一种手段，如果企业资质达不到要求，银行也会要求采取更多的风控措施。最大的问题是，目前数据交易市场不成熟，在数据资产的处置上有一定障碍。换句话说，一旦企业出现了风险，银行是无法直接将数据变现。这也导致了银行授信相对谨慎，目前授信额度与数据资产的估值仍存在很大的距离。”