周三A股三大指数迎来反弹，创业板指以1.8%领涨，超4800只个股上涨。两市成交额为6434亿元，较前一日缩量47亿元。盘面上，AI赛道集体爆发，AI语料（+9.84%）、Sora（+9.33%）、Kimi（+8.4%）、多模态AI（+7.72%）、AIGC（+6.71%）等均位于概念涨幅榜前列。贵金属、ST等少数板块下跌。
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大模型国产替代？
AI赛道周三的强势，综合媒体报道来看，与市场炒作大模型国产替代密切相关。据中国基金报报道，OpenAI在6月25日表示，将从7月9日起停止其不支持的国家和地区的API使用。目前，OpenAI的API向161个国家和地区开放，由于中国未在其中，这意味着OpenAI将终止对中国提供API服务。
6月25日，百度、阿里巴巴、智谱AI等多家公司针对此则消息，发布了相关“搬家”计划，助力受此影响的用户切换至国产大模型。
业界认为，OpenAI终止对中国提供API服务，虽然对部分基于OpenAI部署和优化模型的公司而言构成了较大的挑战，但对于中国基础大模型服务商来说，这将是一次较好的证明自身实力的机会。谁能够为被OpenAI“抛弃”的开发者提供更优质的服务，谁就更有可能获得更大的市场机遇，在大模型的竞争中脱颖而出。
360创始人、董事长周鸿祎称，OpenAI对中国地区停止服务只能加速中国自己大模型产业的发展，未必是一个坏事。他解释道：“OpenAI的API无法调用，这逼着国内应用只能选择国产大模型，而国产大模型与GPT的差距已经逐渐缩小了。”
香港生成式人工智能研发中心资深商业拓展经理韩斯睿则表示，此次事件（OpenAI暂停部分国家和地区的API服务）短期内会促进国产大模型公司市场占比的提升；另一方面，在模型中文能力方面，很多国产模型其实表现比OpenAI更好，能力的提升也使得国产模型本身的用户数量也在增加。
一位业内人士向澎湃新闻记者表示，“其实大家的API本来就都是和OpenAI对齐的，价格和OpenAI比也都有优势”，这次正好是个合适的节点。
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千亿龙头大幅拉升
而作为国产大模型的龙头之一，科大讯飞周三高开高走，盘中一度涨超9%，收盘时大涨7.83%，创下3月29日以来的约3个月最大单日涨幅。市值一天增加约75亿元，最新为1035亿元。当前，科大讯飞的股东户数为32万户。
这之前，科大讯飞刚刚经历一轮明显的回调。今年3月5日盘中科大讯飞创出54.34元的反弹新高，5月30日盘中又创出40.7元的回调新低，最大回撤幅度超过25%。
6月26日，科大讯飞推出“讯飞星火API普惠政策”，包括：星火Lite版本永久免费，星火Pro版本免费试用1个月，星火Max版本赠送1亿tokens，首次公开发布的星火4.0 Ultra版本首单买一送一，同时提供技术专家1V1支持服务。此外，讯飞星火大模型V4.0将于6月27日正式发布，讯飞星火4.0 API届时同步上线。
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ChatGPT集体大涨
周三，ChatGPT概念大涨6.39%。板块中的因赛集团、中文在线20CM涨停。万兴科技、海天瑞声、昆仑万维、华策影视、神思电子、拓尔思、云从科技-UW、宣亚国际涨超10%。至于大市值公司，除了上文的科大讯飞外，工业富联、三六零等也明显上涨。
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机构看好国产大模型
一段时间以来，机构们对于国产大模型一直很乐观。尤其在OpenAI暂停API服务后，机构们更加认为，国内自主研发的开发者和企业会更积极地探索国产大模型，将推动国内AI行业加速创新，构建更加完善的国产AI生态系统，国内AI产业链有望迎来新一轮投资机遇。
国泰君安证券表示，2024年以来，国产大模型继续提升能力，已经接近头部产品GPT4的水平。海外GPT-4o进一步提升产品性价比、Llama和Gemini等优质开源大模型迭代，这种使用成本的压缩趋势在国内也已经出现，字节跳动、百度、腾讯等公司相继降低API调用价格，这一趋势有望助力国内AI应用的蓬勃发展，或将看到更多场景内的AI落地。持续看好国产大模型落地趋势中的应用场景投资机会。
瑞银财富管理投资总监办公室（CIO）就人工智能投资机会发表机构观点，表示AI主题并不局限于美国市场。中国的科技头部企业也在AI上进行大量投资，而其当前估值还在ChatGPT推出前的水平附近。据预计，中国最终将开发出一个与其他地区不同的AI生态系统，这将带来显著的变现潜力。
当然了，也有部分机构认为，大模型仍处于发展的初始阶段，其面临的技术安全风险、数据安全风险、伦理风险等也是不可忽视的。换句话说，大模型的未来仍有诸多不确定性。而这也是投资者应该重视的。
