·广州期货:美国初请失业金人数小幅下降贵金属价格上涨
·国信期货:金银等待今夜PCE数据指引
·南华期货:贵金属有所止跌关注晚间PCE指引
·MarketVector Indexes:金价底部坚实将以“阶梯”的方式向2400美元迈进
·Sprott资产管理公司:明年3000美元的金价并不疯狂
【机构分析】
广州期货表示,美国上周初请失业金人数为23.3万人,预期23.6万人,前值自23.8万人修正至23.9万人。美联储博斯蒂克称,通胀向好发展,第四季度可能会降息,预计2025年将进行四次降息,每次25个基点。本周重点关注周五晚间即将公布的美国5月PCE通胀数据。此前海外经济学家预计PCE通胀增速环比或有所放缓,预期PCE环比持平、核心PCE环比或回落至增0.1%。若PCE通胀数据如期回落提示美国通胀增速放缓,情绪上或对银价表现形成一定的支撑。美联储官员发言令市场降息预期反复摇摆,短线观望为主。中长线逻辑不变,在美国经济面临下行压力期间,白银作为贵金属资产的避险价值或将凸显。
国信期货表示,周四晚间,美元指数下跌,美债收益率集体收跌,金银收涨。经济数据方面,美国一季度实际GDP年化季环比终值1.4%,符合预期,低于前值1.3%;美国一季度PCE物价指数年化季环比终值3.7%,高于预期和前值3.6%。此外,美国5月成屋签约销售指数环比下降2.1%至70.8,创2001年有数据纪录以来的历史新低。展望后市,金银等待今夜PCE数据指引,操作建议短线震荡思路为主。
南华期货表示,周四贵金属价格止跌反弹,主要因美指和10Y美债收益率双双回落。国际货币基金组织表示美联储应至少等到2024年底前才降低政策利率。美联储鹰派理事鲍曼重申,直至更明显的通胀消退前,不准备降息。美联储官员博斯蒂克预计美联储今年Q4降息,明年降息100个基点。周四晚间公布的美5月成屋签约销售指数环比-2.1%,低于预期,反映房地产市场降温;美国初请失业金人数从前值23.8万下降到23.3万;美国第一季度GDP终值为1.4%,符合预期;美5月份耐用品订单下降至0.1%,好于预期,但前值大幅下修。贵金属中长线维持看多,短线继续震荡,操作上建议分步逢低买入,但整体预计仍需等待更多数据验证降息前景明朗化、或避险情绪回升、或央行购金支持等事件驱动进一步向上甚至突破,投资者需密切关注下周美非农就业报告及之后美CPI数据。
MarketVector Indexes产品管理与营销主管Joy Yang在接受采访时表示,预计金价将以“阶梯”的方式走高,因为每次上涨后,金价都会建立一个新的基础。她解释说,今年年初,金价突破每盎司2000美元并在该位置筑起了坚实的底部,而在过去七个月,这个底部已经抬高了200美元。当前金价处在一个“新的舒适区间”,不认为金价会再次低于2200美元,且再过几个月,预计金价将上升至2400美元。她认为,购买并持有黄金的投资者更关注宏观。两年多来,最大的黄金买家一直是全球央行,考虑到美国的债务问题,“随着各国央行继续远离美元,预计央行不会停止购买黄金,且西方投资者将会再度成为黄金市场主导力量。”她认为。价格方面,Yang表示,预计在美联储明确将降低利率后,金价将迎来下一次反弹。
Sprott资产管理公司高级投资组合经理John Hathaway表示,在当前的经济和地缘政治环境下,明年3000美元的黄金并不奇怪,金价上涨15-20%对矿业股的影响是深远的。Hathaway还驳斥了“自2022年以来一直推高金价的央行购金不可持续”的观点。他表示,由于新兴市场贸易模式的转变,各国央行通过购买黄金以回收贸易盈余,用黄金来解决贸易赤字和盈余,将黄金作为一种中性储备资产。此外,他还表示,地缘政治风险,加上美国面临的经济放缓和创记录的联邦债务、粘性通胀等问题,会让投资者重新考虑黄金在投资组合中的地位。考虑到这些,在他看来,3000美元的黄金并不疯狂。