成立于2013年的鑫元基金已经走过了十年历程。近几年，公司的新变化引起了投资者和基金行业的普遍关注。

　　2021年3月，鑫元基金大股东南京银行委派原金融同业部总经理龙艺担任鑫元基金负责人，开启了鑫元基金“二次创业”的发展之路。三年时间，公司进行了大刀阔斧的改革，自上而下全面重塑，从管理根基到人才队伍焕然一新，公募管理规模也从2021年初的339亿元快速增加到2023年末的1643亿元，三年增长384%，增长率位列千亿规模以上基金公司第1位，排名从第79位快速提升至38位。

　　在公募行业增速放缓的背景下，鑫元基金取得如此高速发展的秘诀是什么？笔者近期对鑫元基金进行了访问，试图探寻下公司快速发展背后的深层逻辑。

角度

一

用专业赢得尊重

　　资管业绩，这是公司发展的最大底气。鑫元基金各类型产品均可圈可点，海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》显示，鑫元基金固收类基金、纯债类基金及偏债类基金最近三年业绩排名均处于行业前25%，权益类基金最近三年业绩排名也处于行业前40%。（截至2024年3月29日）海通证券研究所发布的《基金业绩评价报告》显示，公司9只债券产品获得海通证券三年期五星评级，5只债券产品获得海通证券五年期五星评级；2只权益产品获得海通证券三年四星评级。（截至2024年4月30日）

　　业绩的爆发，专业的投研能力是核心。据悉，公司花大力气打造投研团队，大幅提升投研人员薪酬水平，通过市场化手段引入优秀基金经理，补充固收投资团队力量，吸引权益及量化基金经理加入。同时，南京银行调派多位精英投资人员，校招引入大批高学历人才。2021年新设了研究和量化部门，组建了30多人的研究团队以及海归名校量化团队，培养了符合公司投资理念的卓越队伍。

　　鑫元基金的投研理念可以总结为“准、快、稳，领先市场半步”。在“准”字上下功夫，提升对市场趋势的把握能力。一把手龙艺亲自抓晨会，固收、权益、量化团队每天一起分享市场观点，共同把握市场脉搏，研讨市场最新信息并第一时间分析解读，尽量不留信息盲区。投研团队自上而下形成了对宏观策略、信用、权益、量化的全面覆盖，在各领域加深研究的同时，更注重形成投研合力，构建起团队化、平台化、一体化的投研体系，完善投研人员梯队培养计划，搭建了投研能力的积累与传承的机制。

　　以快致胜，在于对“准”的执行力。在瞬息万变的市场环境中，快速反应是成功的关键，是建立在深入分析和精准判断基础上的迅速行动。投资团队严格遵守投资纪律，避免因情绪波动或市场噪音而偏离正确的投资路径。同时，多年来的市场历练使得投资团队具备敏锐的市场洞察力和高度的协同能力，在关键时刻能够迅速集结资源，统一行动，达成目标。

　　稳字当先，在于全面风险管理制度的建立和全员风险管理文化的扎根。二次创业以来，公司共修订制度292项，建立起全面的风险管理体系。通过培训与激励措施，深化全员风控意识，每位员工都能够在各自的岗位上发挥关键作用，形成一种自发风险识别和防控机制。鑫元基金近三年成功应对了金融市场的主要风险事件，“二次创业”以来风险事件“零新增”。

角度

二

以“能力圈”覆盖“朋友圈”

　　坚持做擅长的事情。成立以来，鑫元基金不断筑牢“固收专家”护城河，通过固收产品服务于客户，传承了母行南京银行金融市场的传统优势。

　　鑫元基金擅长自上而下研判政策导向以及市场趋势，力求以专业能力匹配客户需求。资本新规实施前，鑫元基金第一时间组建了专题研究小组，对资管新规政策以及可能的影响做了深入的分析解读，与30余家商业银行走访交流，在基金公司中率先设计出符合客户需求的产品，得到了投资者的积极认购。随着专业能力的提升，鑫元基金获得了越来越多客户的认可，“朋友圈”不断壮大，服务机构客户1700多户、个人客户近200万户，非银客户、零售客户、电商客户占比也逐步提升。

　　随着能力的不断提升，鑫元基金开始着力培育权益和量化团队，公司表示有信心把管理业绩切实做出来，为客户带来长期稳健回报。

　　鑫元基金也要求公司各条线都以追求卓越为目标，向领先同业机构追赶，每位员工都要力争成为专家。

角度

三

构建风险防控“护城河”

　　鑫元基金直面发展中面临的各种问题，以问题为导向形成对工作的具体要求，通过体系化的制度建设落实各项要求，覆盖公司全业务、全流程、全人员。要求写进制度、制度写进流程、流程写进系统，鑫元基金坚持把这句话每年做一遍。

　　同时推动工作流程细化，尤其是将风险合规管理嵌入业务流程全环节，纳入南京银行的集团化管理，借鉴南京银行风险管理的经验，通过日常和专项的合规审计，检视流程缺失和存在问题，及时整改、修订和落实。经过三年的持续制度流程建设，公司较为彻底地清除了管理死角。

　　公司十分重视科技能力建设，专项制定科技三年发展规划，大幅提高科技投入，“二次创业”三年时间，科技建设上了三个台阶。2021年初公司系统仅能支持基本的业务开展，主要业务系统版本落后于市场主流。第一年95%的系统全面翻新，追上了市场前沿版本。第二年是建平台，全面升级各项业务系统，聚焦于业务领域，陆续推动“产品、投研、销售、风控、运营”五个一体化平台建设，启动数据平台建设，大幅提高业务场景的管理质效。第三年是挖场景，利用科技协同小组，强化科技与业务人员的日常沟通对接，在业务场景端深入分析和引领科技需求；成立人工智能研究小组，加大自主开发和定制化开发，利用大数据和人工智能技术，在投研、风控、品宣等工作场景中得到应用。

角度

四

为员工背后的每个家庭负责

　　公司秉持“以人为本”的理念，将“为员工打造卓越舞台”写进企业使命，显示了鑫元基金与员工共成长的决心。

　　为每一位员工负责，更是为员工背后的每一个家庭负责，公司能给员工带来什么，员工能为公司创造什么价值，二者相辅相成，互相促进。鑫元基金内部经常说到，要逐层满足员工的“马斯洛理论”五层需求，从薪酬水平提升到让员工对于发展充满希望，到提高员工归属感，再到赋予员工荣誉感，最终让员工在鑫元基金这个舞台上实现自我价值。三年时间，鑫元基金的精神面貌焕然一新。

　　公司倡导“有梦、有为、有爱、有趣”的团队精神，怀揣个人和公司共同发展的梦想，主动作为实现价值。同时，公司关心每一位员工的所思所想，倡导员工间互相关爱，共同营造愉快和谐的工作氛围。

角度

五

走高质量发展的“正道”

　　看一家公司的发展，首先看它的价值观，以及它的价值观有没有真正贯彻。鑫元基金以“守正、卓越、感恩、担当”为价值观，最为根本的就是“守正”。

　　龙艺担任鑫元基金党委书记后，坚定走党建引领发展的道路，打造“鑫基业”党建品牌，结合业务开展“二次创业、攻坚有我”主题活动。

　　“结硬寨、打呆仗”是龙艺董事长对公司发展的哲学思考。“结硬寨”结的是扎实的管理根基，“打呆仗”打的是以“专业与责任”为投资者创造稳健价值，这正是鑫元基金“二次创业”实现逆市高速发展的策略所在。

　　2024年，鑫元基金的“二次创业”阶段宣告结束，进入下一个阶段的“高质量成长期”。

　　2022年4月，《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》发布，公司高度认同高质量发展的内涵，对照意见要求深入学习，确保公司治理、能力建设、合规风控、激励机制、文化理念等方面符合高质量发展的要求。

　　对于未来鑫元基金的发展，龙艺董事长表示将继续坚定走“高质量发展的‘正道’”，成为一家具有特色的“值得信赖的一流资产管理人”。据了解，公司在南京银行高质量发展大讨论指导下，制定了“北极星工程+北斗星计划”的行动计划，即要以新的三年发展规划作为引领，实施“规模增优”“业绩稳优”“人才培优”“风险前智”“场景数智”“成本控智”“子公司转型”七大行动。

　　2024年也是鑫元基金第二个十年的开局之年，未来发展值得关注。

　　注：数据来源于Wind，鑫元基金。

　　风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不预示未来表现。