受益于消费电子利好延续，苹果概念股多数上涨。截至发稿，富智康集团(02038.HK)、高伟电子(01415.HK)、比亚迪电子(00285.HK)、丘钛科技(01478.HK)分别上涨4.60%、3.85%、3.84%、2.44%。
注：消费电子股的表现
消息方面，消费电子行业迎来多重利好消息。首先，苹果公司在本月初的全球开发者大会(WWDC)上推出了Apple Intelligence，这是一项与GPT-4o合作的创新成果，旨在构建一个更加智能和互联的AI生态系统。
此外，苹果中国官网宣布，搭载VisionPro的国行版产品将于6月28日正式开售，这将进一步催化消费电子市场的活力。
华为也在HDC 2024大会上首次联合展示了鸿蒙操作系统和盘古AI大模型，这两项技术的结合预示着华为在软件和AI领域的深度布局。
机构如何看待这波换机潮？
中信证券在其研报中表示，在AI体验不断优化的基础上，预计苹果将引领新一轮的换机潮，这一换机潮将由AI技术驱动。考虑到苹果庞大的用户基础，预计iPhone将在2025年迎来强劲的换机动能。预计2024年至2026年，iPhone的出货量将分别达到2.25亿、2.4亿和2.5亿部以上，进入出货量的上升通道。
该券商指出，苹果新一轮的换机将来自于AI驱动(受8G运行内存容量的门槛影响，现有手机中只有iPhone15 Pro和iPhone 15 Pro Max机型才能支持Apple Intelligence)。据statistics，截至2023年，全球存量活跃iPhone设备14.6亿台，即使抛开2023年出货的2.3亿台iPhone新机，活跃设备数也高达12.3亿台，因此由“AI体验+硬件排他”所带来的换机动力值得期待。
信达证券也指出，在软件方面，苹果在WWDC上发布的Apple Intelligence展现了其完善的AI布局，结合了“设备端模型+私有云计算+第三方大模型”，彰显了苹果作为行业创新标杆的强大实力和前瞻性。在硬件方面，M4芯片的卓越性能使其在当前处理器市场具有明显的竞争优势。尽管去年底以来，苹果在设备端受到了安卓手机销量崛起的冲击，但目前苹果产业链中的许多个股估值处于较低水平。
