7月1日，房地产行业成为A股最红的板块。

　　截至当日收盘，A股Wind房地产指数报收于2019.61点，全天大涨86.62点，较前一个交易日增长4.48%，盘中一度涨至2025.06点，全天成交金额168.71亿元。

图：Wind热门概念指数和Wind中国行业指数热力图

　　个股表现方面，德必集团、中洲控股、滨江集团、华发股份等股份当日开盘即开始上涨，并在午后实现涨停。截至当日收盘，109只A股房地产指数成分股中，104家企业股票价格当日上涨，其中27家房企涨幅超过5%，包括刚刚迈过境外债关口的万科A。

图片：7月1日Wind房地产指数成分股涨幅前十

　　消息面上，观点指数“2024年1—6月房地产企业销售表现”显示，2024年6月近六成百强房企实现单月业绩环比增长，近三成房企实现单月业绩同比增长。其中，中海地产6月单月销售居百强之首，为近一年来新高。此外，保利发展、绿城中国、华润置地、滨江集团、中国金茂、越秀地产、中国铁建、保利置业等房企单月业绩均实现同比提升。

　　中国指数研究院公众号当日发布研报显示，今年6月，百城新建住宅平均价格为16421元/平方米，环比上涨0.15%，涨幅较5月收窄0.10个百分点，同比上涨1.50%。受部分城市优质改善项目入市带动，百城新建住宅价格环比结构性上涨。全国50个城市住宅平均租金为36.3元/平方米/月，环比上涨0.01%，同比下跌1.60%。

　　中国指数研究院报告显示，今年上半年，一线城市新建住宅价格累计上涨2.33%，上海新房价格累计上涨3.63%，位列百城首位；二线城市新建住宅价格累计上涨1.05%；三、四线代表城市由跌转涨，上半年累计涨幅为0.14%。

　　政策面上，6月26日，北京发布房地产新政，调整商业住房贷款最低首付比例和利率下限，调整公积金贷款最低首付比例，并支持多子女家庭改善性住房需求，组织开展住房“以旧换新”活动等。与深圳一样，此次北京政策优化主要体现在信贷端，并未涉及限购政策。

　　6月28日，央行发布消息称，近日召开的央行货币政策委员会2024年第二季度例会指出，要充分认识房地产市场供求关系的新变化、顺应人民群众对优质住房的新期待，着力推动已出台金融政策措施落地见效，促进房地产市场平稳健康发展。加大对“市场+保障”的住房供应体系的金融支持力度，推动加快构建房地产发展新模式。

　　而在此之前的5月17日，央行发布一揽子“救市”政策，如首付比例最低降至15%，取消商业贷款利率下限、下调住房公积金贷款利率、设立3000亿元保障性住房再贷款支持地方国企收购存量商品房。

　　“多因素叠加带动大涨，新一轮博弈窗口已来。”平安证券7月1日研报认为，近两周楼市成交持续好转，上周50城新房成交环比增67%，单周成交创年内新高，7月低基数下重点城市新房销售存在转正可能；7月迎来重要会议窗口期，无论是新的政策还是收储加速落地仍值得期待。今日地产板块大涨，不排除为部分博弈资金提前入场，再次强调7月或为新一轮板块博弈窗口，对板块表现可以适度乐观。

　　平安证券研报表示，目前市场对于收储实际落地效果仍存较大分歧，但在去库存大背景下，一、二线收储或存在超预期可能。

　　6月央行、住建部陆续开会加快收储，若居民购房低于预期，政府收储或为去库存唯一出路，市场担忧资金体量不够、地方政府财政压力等。

　　平安证券认为，一、二线为收储主战场，仅考虑小户型现房，5000亿元或相对充足，若考虑地方政府自有出资，实际金额或大于5000亿元，但考虑贷款可展期，5000亿元银行收储贷款，按3%贷款利率估算年利息150亿元，短期还款压力相对有限。随着各地收储落地，叠加板块当前低估值低仓位，资本市场也会有所表现。