巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并震荡上行。短期市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。目前沪指跌破3000点，价值股与成长股轮动且均内部出现分化，建议中期逢低关注半导体、人工智能、车联网等成长股，同时可关注沪深300ETF、中证500ETF等指数基金。

　　美股

　　美东时间上周五，美国三大股指全线收涨，道指涨0.17%报39375.87点，标普500指数涨0.54%报5567.19点，纳指涨0.9%报18352.76点。其中，标普500指数、纳指均录得四连阳，并再创收盘新高。科技股方面，脸书涨5.87%，特斯拉涨2.09%，苹果涨2.16%。中概股普遍下跌，高途集团跌9.04%，极氪跌8.74%。

　　A股

　　上周五，市场全天探底回升，三大指数涨跌不一，沪指周线收7连阴。截至收盘，沪指跌0.26%报2949.93点，深证成指涨0.25%报8695.55点，创业板指涨0.51%报1655.59点。总体上个股涨多跌少，全市场超3900只个股上涨。板块方面，贵金属、创新药、中药、Sora概念等板块涨幅居前，银行、保险、人形机器人、PCB等板块跌幅居前。

　　港股

　　上周五，港股走势偏弱，港股三大指数集体调整，恒生科技指数一度大跌2%。截至收盘，恒生指数报17799.61点，跌幅为1.27%；恒生科技指数报3596.80点，跌幅为1.45%；恒生国企指数报6382.27点，跌幅为1.37%。

　　热点

　　1、半导体开启“喜报潮”？海内外玩家业绩激增

　　重要程度：

　　半导体行业复苏之风已经吹起，日前海内外多家半导体公司交出亮眼的业绩经营数据，其中多家上半年/二季度净利润暴增。7月5日晚间韦尔股份公告，预计上半年归母净利润13.08亿-14.08亿元，同比增长754.11%-819.42%。澜起科技预计今年上半归母净利润5.83亿-6.23亿元，同比增长612.73%-661.59%。以此计算，今年二季度公司归母净利润有望创下单季度历史新高。三星电子业也交出了未经审计的第二季度初步财报：二季度营业利润10.4万亿韩元（约合75.4亿美元），远超此前预期的8.3万亿韩元，同比暴增1452%，为2022年三季度以来最高单季营业利润；同期营收同比增长约23%。

　　点评：

　　中泰证券认为，7月临近业绩期，建议关注以Q2业绩表现相对较好板块为主。电子板块2023年Q3出现库存拐点，2024年Q1走出周期低谷，盈利拐点已现，随着二三季度逐渐进入消费旺季，预计业绩有望持续，建议关注下游需求有望超预期方向。相关标的：澜起科技、韦尔股份、乐鑫科技、佰维存储等。

　　2、打击资本市场财务造假最新政策来了！

　　国务院办公厅日前转发中国证监会、公安部、财政部、中国人民银行、金融监管总局、国务院国资委《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》。据证监会新闻发言人介绍，意见的出台，为做好当前和今后一段时期资本市场财务造假综合惩防工作指明了方向，将有力推动各方进一步严惩财务造假，切实保护投资者合法权益，全面构建财务造假综合惩防新的工作格局，为推动资本市场高质量发展提供有力支撑。

　　证监会高度重视提升财务造假违法违规成本和涉及的投资者保护工作，积极推动构建行政执法、民事追责、刑事打击“三位一体”的立体化追责体系。具体看，一是在立法层面上，推动修订《证券法》，对违规信披公司和责任人的罚款上限由60万元、30万元大幅提升至1000万元、500万元，对欺诈发行的罚款上限由募集资金的5%提高到1倍；《刑法修正案（十一）》将违规披露的刑期上限由3年提高至10年；中介机构及从业人员出具虚假证明文件最高可判10年有期徒刑。二是在立体化追责上，行政处罚是立体化追责的一环，刑事追责和民事赔偿也是立体化追责的重要组成部分。

　　疫情跟踪

　　1、韩国连发非洲猪瘟疫情,政府下令紧急防疫。

　　2、南方多地媒体纷纷报道，近期腺病毒患儿出现上升趋势，有家长称“孩子高烧快40℃，医生说没有特效药”。

　　宏观

　　1、国常会：审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》

　　会议指出，发展创新药关系医药产业发展，关系人民健康福祉。要全链条强化政策保障，统筹用好价格管理、医保支付、商业保险、药品配备使用、投融资等政策，优化审评审批和医疗机构考核机制，合力助推创新药突破发展。要调动各方面科技创新资源，强化新药创制基础研究，夯实我国创新药发展根基。

　　点评：

　　国信证券建议重点关注以下几个方向：第一类是创新药、创新医疗器械企业，由于创新药和创新器械处于产品生命周期的初期，具有低渗透率、强定价能力、患者真正获益的属性，且是国内医保/商保等支付方大力支持的产品，因而这类企业是医药行业里成长性最好的资产；第二类是有国际化能力及潜力的公司，国内医药、医疗器械企业在未来5-10年有望诞生更多大市值医药公司；第三类是生物医药领域符合“四新”（新赛道、新技术、新平台、新机制）标准，代表新质生产力的行业及公司，如前瞻布局生成式人工智能、脑机接口等技术的企业；第四类是银发经济大背景下能够满足C端居家养老需求、自费属性的产品如康复养老、中医中药等行业。相关标的：迈瑞医疗、艾德生物、振德医疗、美好医疗等。

　　2、证监会召开资本市场做好金融“五篇大文章”专题座谈会

　　为深入贯彻落实中央金融工作会议和新“国九条”有关部署，近日证监会党委书记、主席吴清召开资本市场做好金融“五篇大文章”专题座谈会，与科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等领域企业、机构及专家学者代表深入交流，充分听取意见建议，会党委委员、副主席李超参加。

　　3、欧盟将对中国电车加征关税中国会否进一步报复？外交部回应

　　7月5日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。路透社记者提问，欧盟委员会昨日证实，将对中国制造的电动汽车征收进口关税。中国商务部今天上午宣布将继续对欧洲的白兰地进行反倾销调查，中国是否会采取进一步的报复措施？“具体的问题建议你向中方的主管部门了解。”毛宁说，对于欧盟对中国电动汽车开展反补贴调查，中方已经多次表明立场，我们对此表示强烈反对。毛宁强调，我们始终认为应当通过对话协商、妥善解决具体的经贸问题。中方也将采取必要措施，坚定维护自身的合法权益。

　　4、证监会严肃查处5起上市公司财务造假等信息披露违法案件

　　对于财务造假、大股东占用资金等信息披露违法案件，证监会始终坚持从严打击。近日，证监会综合违法情节、责任程度等，对5家上市公司财务造假、大股东占用资金等信息披露违法案件作出行政处罚、事先告知。一是对江苏舜天、ST特信、＊ST中利三家公司出具行政处罚决定书，累计罚款6830万元，并对6名主要责任人实施证券市场禁入措施；二是对易事特、凯撒同盛两家公司出具行政处罚事先告知书，拟合计罚款5270万元，拟对1名主要责任人实施证券市场禁入措施。

　　5、A股大消息！上市公司回购、重要股东增持再扎堆

　　7月以来，上市公司回购、重要股东增持再扎堆。从回购金额看，不少公司计划回购金额过亿元。从回购用途看，近期，不少上市公司回购股份用于减少注册资本。除了回购股份外，近期，上市公司重要股东增持积极性较高。除了增持上市公司A股股份外，部分公司重要股东还对公司可转债等进行了增持。

　　6、6月末我国外汇储备规模为32224亿美元

　　国家外汇管理局统计数据显示，截至2024年6月末，我国外汇储备规模为32224亿美元，较5月末下降97亿美元，降幅为0.30%。2024年6月，受主要经济体货币政策及预期、宏观经济数据等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格总体上涨。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模下降。但我国经济运行延续回升向好态势，高质量发展扎实推进，为外汇储备规模继续保持基本稳定提供支撑。

　　产业

　　1、上海发放首批完全无人载人车牌照浦东部分路段开启应用

　　重要程度：

　　据浦东发布消息，在2024世界人工智能大会上，上海发放了首批无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，也就是俗称的“完全无人载人车牌照”。这也意味着四家获证企业可在浦东部分路段实现全无人载人的车辆应用，市民可以通过相应软件预约乘坐这些无人车。目前，所有示范应用阶段无人载人车辆都是免费体验。在完成至少单个车辆5000公里的示范应用，并验证车辆运营系统及载人运营的安全性、可靠性后，相关部门会对这些企业和车辆进行最终评估。如果通过评估，这些企业就能在指定区域内进行自动驾驶车辆的商业化运营。

　　点评：

　　东吴证券认为，汽车行业智能化转型产业趋势明确，有望加速行业迭代和落后产能出清，并打开国内汽车产业全球化天花板。看好智驾头部车企以及智能化增量零部件。相关标的：德赛西威、经纬恒润、华阳集团、均胜电子等。

　　2、上海市国资委：勇担国资国企功能使命主动引领人工智能产业发展

　　上海市国资委党委召开中心组学习会，围绕推动上海国资国企抢抓新一轮人工智能发展机遇，在重点产业领域加快培育发展新质生产力开展专题学习。市国资委党委书记、主任贺青指出，要勇担国资国企功能使命，主动引领人工智能产业发展。强化战略引领和规划布局，明确发展目标、路径和任务，注重与自身主业和优势产业的融合发展，推动形成具有特色的人工智能产业发展模式。要加大投入力度和资源整合，支持优质人工智能企业和项目发展，激发人才创新创造活力，打造人工智能专业人才队伍，为人工智能产业发展提供有力支撑。

　　3、全球海运紧张！集运指数期货年内飙涨337%，传统旺季即将来临

　　上周，上期能源的集运指数(欧线)期货主力合约大涨近9%，创上市以来新高，今年以来累计涨幅已达337%。相对于二季度的传统淡季，三季度通常是亚欧航线的传统旺季。欧美的市场需求会在圣诞节之前迎来上涨，叠加欧洲央行、英国央行可能会采取降息行动，恐怕会进一步刺激商品进口需求。

　　4、三星即将发布首款智能戒指，机构称智能指环有望迎来放量元年

　　三星Galaxy Unpacked发布会将在北京时间7月10日21点在巴黎举办，主角是 Galaxy Z Fold6 和 Galaxy Z Flip6 手机以及 Galaxy Ring 智能戒指等。据悉，这款智能戒指将支持心率、压力、体温的测量，以及打鼾检测，血氧饱和度、睡眠、步数和锻炼状况的追踪。

　　A股交易提示

　　利空提示

　　航天宏图（688066）：暂停参加军队物资工程服务采购活动

　　广电网络（600831）：因2022年年报虚假记载被实施其他风险警示股票简称变更为ST广网

　　个股关注

　　华菱线缆(001208)

　　公司主要从事电线电缆的研发、生产及销售，主要产品包括特种电缆、电力电缆、电气装备用电缆、裸导线等。公司预计2024年上半年盈利5,600万元-6,100万元，比上年同期增长40%-60%。受益于特种线缆研发技术积淀、国家设备更新及先进制造业政策支持，公司在航空航天及融合装备、冶金矿山、轨道交通等领域业务规模较去年同期均得到提升，目前在手订单充足，净利润增长明显。

　　天地在线(002995)

　　公司主营业务为提供互联网广告及企业级SaaS营销服务。公司提供的互联网广告及企业级SaaS营销服务，主要包括网络广告营销服务和企业级SaaS销售及推广服务。公司目前已经发展成为国内互联网营销服务领域具有品牌影响力的领先企业。

　　知识分享

　　什么是转增股票？

　　转增股票，是指上市公司将企业的资本公积金转换为股本，并将由此而增加的可流通股免费分配给所有股东，这些免费赠送的股票即称为转增股票。

　　转增股本与送股的本质区别在于，送股来自公司的年度税后利润，只有在公司有盈余的情况下，才能向股东送股；而转增股本却来自于资本公积，它可以不受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要将公司帐面上的资本公积减少一些，增加相应的注册资本金就可以了，因此，转增股本严格地说并不是对股东的分红回报。

　　重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。

　　（作者：丁臻宇执业证书：A0680613040001）