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发表于 2024-07-09 17:13:00 股吧网页版
转融券T+1更严格落地 更多券商出手限制融券日内回转交易 融券余额腰斩
来源:财联社 作者:高艳云

  为响应监管要求,再有券商出手应对违规融券交易。

  东兴证券今日向客户发送短信,其中提到,为落实证监会严禁向利用融券实施日内回转交易(变相T+0交易)的投资者提供融券服务要求,公司拟于7月15日启用融券变相T+0交易限制功能,该功能启用后,投资者在同一交易日内,进行融券交易后,无法就同一标的进行融资或担保品买入操作;在同一交易日内进行担保品买入或融资买入后,无法就同一标的进行融券卖出操作。

  随后东兴证券也在官网发布了相应信息。

  此外,有头部券商工作人员称,公司有适中的风险监控,但并未直接在交易上限制客户。

  此前,已有多家券商就“严禁利用融券变相T+0交易”向投资者发布通知,包括中信证券、南京证券、华西证券、广发证券、中信建投证券、山西证券等。自今年1月底,证监会宣布将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,即从“T+0”变为“T+1”。相关政策效果明显,7月8日沪深两市融券余额314.48亿元,较2月6日政策发布时下降47.25%。

  多家券商出手应对违规融券交易

  在监管发布相关两融融券业务要求不到1个月的时间,各家券商即已向投资者发布相关执行通知。

  2月26日,中信证券发布《关于落实证监会“严禁向利用融券实施日内回转交易(变相T+0交易)的投资者提供融券”要求的提示》系统公告,根据2月6日《证监会新闻发言人就“两融”融券业务有关情况答记者问》的要求,证券公司应加强对客户交易行为的管理,严禁向利用融券实施日内回转交易(变相T+0交易)的投资者提供融券,请各位投资者知悉并遵守相关规定要求。

  2月29日,南京证券公告称,证监会要求证券公司加强对客户交易行为的管理,严禁向利用融券实施日内回转交易(变相T+0交易)的投资者提供融券,并将持续加大监管执法力度,依法打击利用融券交易实施不当套利等违法违规行为,确保融券业务平稳运行。

  2月6日,华西证券发布公告,称为了贯彻落实证监会对融券业务的监管要求,在当前市场形势下,为维护市场正常秩序,降低市场压力,决定自即日起暂停融券券源供给,恢复时间将另行公告。

  1月,广发证券发布了调整融资融券负债偿还规则的通知,宣布禁止融资买入证券用于偿还融券负债,即信用账户中现券持仓少于融资合约数量时不允许现券还券,该调整在2024年1月15日起生效。

  1月19日,中信建投证券发布公告,宣布禁止投资者通过融资买入的证券偿还融券。

  此外,山西证券也决定,禁止融资买入的证券用于偿还融券负债,仅允许使用信用账户内该证券总持仓数量超出融资买入持仓数量的部分偿还相应融券负债,调整自1月22日起生效。

  转融券T+1突出公平合理

  3月16日,多家券商称,“暂停转融通借入证券实时可用业务通关测试”已经正式展开并顺利完成。

  今年1月28日,证监会宣布,自3月18日起,将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,对融券效率进行限制。证监会称,该措施意在突出公平合理,降低融券效率,制约机构在信息、工具运用方面的优势,给各类投资者更充足的时间消化市场信息,营造更加公平的市场秩序。

  对于转融券由T+0调整为T+1的机制优化,证监会称,主要出于两个方面考虑,一是突出公平合理,降低融券效率,制约机构在信息、工具运用方面的优势,给各类投资者更充足的时间消化市场信息,营造更加公平的市场秩序;二是突出从严监管,阶段性限制所有限售股出借,进一步加强对限售股融券监管,同时,坚决打击借融券之名行绕道减持、套现之实的违法违规行为。

  2月6日,证监会网站刊文,对融券业务提出三方面进一步加强监管的措施,一是暂停新增转融券规模,以现转融券余额为上限,依法暂停新增证券公司转融券规模,存量逐步了结;二是要求证券公司加强对客户交易行为的管理,严禁向利用融券实施日内回转交易(变相T+0交易)的投资者提供融券;三是持续加大监管执法力度,依法打击利用融券交易实施不当套利等违法违规行为,确保融券业务平稳运行。

  证监会在6月6日答记者问时表示,下一步,证监会将坚持问题导向和目标导向,充分评估并完善融券与转融券规则,加强融券与转融券逆周期调节。同时,持续加大行为监管和穿透式监管力度,对大股东、相关机构通过多层嵌套、融券“绕道”减持限售股等违法违规行为,依法严肃查处。

  数据显示,A股市场融券余额持续走低。截至7月8日收盘,沪深两市融券余额314.48亿元,较2月6日政策发布时减少281.71亿元,降幅达47.25%;融券余量61.97亿股,降幅为34.87%。

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