2024年以来,债券型基金日子比较好过。在最新披露的基金二季报中,不少债券型基金的规模实现稳步增长。
这当中,新沃通利纯债基金更是上演了完美的逆袭,一举摆脱了袖珍基金的标签。该基金原本在今年一季度末只有0.025亿元,二季度期间规模增长超过400倍,截至6月底,资产规模陡然越过10亿元。
《每日经济新闻》记者注意到,该基金规模暴增的背后是,6月最后的3个交易日内,两家机构出手拿下了该基金8.25亿份,占该基金近九成的份额。
资产规模暴增400倍
在已披露的公募基金2024年二季报中,新沃基金公司旗下的新沃通利纯债基金规模增幅着实惊人。Wind数据显示,该基金一季度末的合计规模为0.025亿元,二季度末规模增至10.0269亿元,整个二季度期间规模增长超过10亿元,增幅超过了400倍。
与此同时,二季报显示,新沃通利纯债A期间净值增长率只有0.01%,其C份额净值则是下跌了0.08%。这也意味着,新沃通利纯债基金规模的增长主要来自于份额的增长。
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注:以上数据来自新沃通利纯债基金2024年二季报
上述数据显示,新沃通利纯债基金的份额由2024年一季度末的229.0661万份,增至二季度末的9.1944亿份,期间增长了9.17亿份,增幅超过了400%。具体来看,新沃通利纯债C在今年二季度期间份额下降至5万多份。相反,新沃通利纯债A的份额从期初的220多万份猛增至9.19亿份。这也创下了新沃通利纯债基金A,自2016年成立以来单季度申购份额的最高纪录,而此前最高的纪录出现在2020年一季度,彼时期间申购份额为5.77亿份。
两机构最后三天出手
与此同时,新沃通利纯债基金A超9亿份申购是在6月的最后三个交易日完成的。
该基金的二季报显示,截至2024年6月25日,本基金存在连续6个工作日基金资产净值低于5000万元的情形,自2024年6月26日起,本基金资产净值已高于5000万元。
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注:以上数据来自新沃通利纯债基金2024年二季报
而这意味着,新沃通利纯债基金A获得大量资金进驻的时间为6月26日至6月28日。
那么,又是谁在购买新沃通利纯债基金A呢?
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注:以上数据来自新沃通利纯债基金2024年二季报
该基金在二季报中披露的机构持有基金份额的比例给出了答案。在刚过去的二季度,共有两家机构申购了新沃通利纯债基金,购买的份额分别约为3.67亿份、4.59亿份,合计约8.25亿份,分别占基金份额的比例为39.9%、49.88%。
这也意味着,在6月最后3个交易日内,两家机构合计拿下新沃通利纯债基金接近90%的份额。
此外,持有该基金近116万份的机构,应为新沃基金公司自有基金,其与基金公司公布自持的份额完全重合。
就如新沃通利基金在二季报中所表述的那样,在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下,如该投资者集中赎回,可能会增加基金的流动性风险。此外,由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产,可能对持有资产的价格形成冲击,增加基金的市场风险。
公募人士:或为保持产品线完备
那么,出于怎样的考虑,上述两家机构决定要赶在6月最后3个交易日耗费数亿元资金去申购新沃通利纯债基金。
公开资料显示,新沃基金成立于2016年12月27日,已有7年多的时间。以该基金的A份额为例,截至7月15日,成立以来收益率达到了15.55%。
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注:以上数据来自新沃通利纯债基金2024年二季报
与此同时,从其披露的二季报来看,无论是短期还是长期,该基金的表现都是明显落后同期的业绩比较基准。该基金二季度末持仓中有84.84%为银行存款和结算备付金,债券资产规模占比仅为5.34%。这也与该基金最后三个交易日内涌入大量资金来不及建仓有着密切的关联。
天天基金网的数据显示,从最近三年的表现来看,在中长期纯债基金的排名中,新沃通利纯债基金A的年度收益基本都排在同类型基金的后1/4中。
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注:该数据来自天天基金网
公开资料显示,新沃通利基纯债基金的现任基金经理为庄磊,于2020年9月加入新沃基金管理有限公司,现担任固定收益部总经理兼基金经理。从过往的而职业路径来看,在加入新沃之前并没有公募基金产品的管理经验。目前,庄磊管理着新沃安鑫87个月定开基金、新沃通宝基金和新沃通利基金。
新沃基金公司成立于2015年8月19日,已有近9个年头。Wind数据显示,截至2024年一季度末,新沃基金旗下共有6只基金,资产管理规模为52.63亿元,排在第149位。其中,债券型基金的规模为51.38亿元,占比超过97%。混合型基金规模为0.71亿元,货币市场基金为0.55亿元。具体来看,规模最大的为新沃安鑫87个月定开基金,新安通宝基金和新沃创新领航基金的规模都在5000万元左右。新沃内需增长、新沃通盈和新沃通利3只基金的规模都在5000万元以下。
由此不难看出,无论是从产品成立以来的表现,基金经理的投研经验以及公司的综合实力考量,机构买入新沃通利纯债基金似乎并不是最优选择。
“如此短时间的大量申购,就是为了保壳,留住这个细分赛道的产品,有可能把它清掉以后就没有这个品种了,公司需要保持整个产品线的完备。”北京某公募基金人士向记者表示。
诚如,从新沃基金目前来看,公司主要的资产规模来自于债券型基金,且目前仅有两只中长期纯债基金,即新沃安鑫87个月定开基金和新沃通利纯债基金。由于设置了期限,前者有封闭期,流动性相对较差,适合长期投资者。而后者更适合投资者自由申购、赎回,具有不同的定位。
也有沪上公募基金销售人士指出,保壳并不是新鲜事。现在新基金发行依旧冷清,大厂都不见得好卖,没有知名度的中小基金公司想要顺利发新品着实困难,还不如做好老产品的持营。