2024年上半年,光伏行业的日子依然不好过。
“量升价跌”导致大部分光伏制造企业业绩大幅下滑,但部分光伏设备厂商的境遇要好得多。
21世纪经济报道记者注意到,在本轮光伏产能扩张以及N/P型技术升级迭代的影响下,部分光伏设备厂商在手订单充裕,致使上半年业绩较去年同期实现正增长。其中,奥特维(688516.SH)、捷佳伟创(300724.SZ)今年上半年净利润增幅超过三成。
值得一提的是,近期两大光伏龙头通威股份(600438.SH)、天合光能(688599.SH)各自联合业内多家光伏厂商组建研发公司。而在各自的“盟友”中,光伏设备厂商成为重要一环。
新技术催生设备订单
作为光伏产业链中的“卖铲人”,光伏设备厂商总是“春江水暖鸭先知”。
受到“价格战”的持续影响,光伏主产业链玩家们上半年业绩惨淡,多家光伏龙头公司遭遇亏损。相较之下,一些光伏设备公司的利润却逆势上涨。
7月15日,奥特维发布业绩预告,公司预计2024年上半年度利润达7.26亿元至7.72亿元,与上年同期相比增长38.92%到47.70%。且在报告期内,该公司实现营业收入41.97亿元至44.62亿元,同比增长66.71%到77.24%。
对于业绩变动原因,该公司称,2024 年上半年,其在手订单持续验收,核心产品继续保持竞争优势,运营效率持续提升。
参考今年一季度奥特维的订单情况,前三个月,该公司签署销售订单34.45亿元,2023年同期为26.20亿元,同比增长31.50%;截至一季度末,该公司在手订单143.51亿元,同比增长64.11%。
在券商看来,目前光伏行业掀起的0BB技术研发潮,让奥特维受益。“0BB取消电池片主栅,组件环节用焊带导出电流,能够降低银耗、提升功率,TOPCon与HJT均可使用0BB方案。”东吴证券对此指出,奥特维从2020年中开始分别结合PERC、TOPCon和HJT电池预研0BB焊接技术,涉及多种0BB串焊工艺,目前已在TOPCon上突破技术瓶颈。
另一家光伏设备厂商捷佳伟创预计今年上半年实现净利润为11.65亿元至13.53亿元,同比增长55%至80%。
同样,捷佳伟创也称上半年业绩增长的原因为“公司订单持续验收带来收入增长。”
在今年5月份的一场投资者交流活动中,捷佳伟创表示,“目前公司的订单都在正常执行当中,一季度订单主要是P型向N型的改造,二季度主要为新建TOPCon的订单,订单比预期好。”
此外,专注于半导体装备、真空及锂电装备、精密元器件业务的北方华创(002371.SZ)上半年预计净利润为25.7亿元至29.6亿元,同比去年增长42.84%至64.51%。
相比于硅料、硅片、电池、组件等光伏主产业链环节,光伏设备厂商受益于下游产能的增加和技术迭代,获取了不俗的市场增量空间。
而在新一轮的技术路线迭代中,光伏设备厂商却也恰恰成为垂直一体化企业主要拉拢的“盟友”。
设备商“入伙”技术联盟
21世纪经济报道记者注意到,近期,两大光伏龙头企业通威股份与天合光能相继下场,联手包括光伏设备、材料端各细分领域头部企业成立新的技术研发公司。
先是6月28日,四川省通威晶硅光伏产业创新有限公司(下称通威创新公司)成立,注册资本为1亿元。紧接着,7月5日,由天合光能领衔的江苏群创光伏技术有限公司(下称群创光伏公司)成立,注册资本1.6亿元。
企查查平台显示,通威创新公司经营范围涵盖光伏设备及元器件销售、非金属矿及制品销售、电子专用材料研发与销售等多个领域,而群创光伏公司经营范围包含太阳能发电技术服务、光伏设备及元器件制造、光伏发电设备租赁等。
在去年11月份,通威股份和天合光能曾达成战略合作,双方将在产能规划、技术协同、产品推广等方面起到生态合作的示范作用。而此次两家光伏龙头各自成立技术研发公司,似乎颇有深意。
股权结构显示,多家光伏设备公司、材料公司均“入伙”上述新公司,甚至部分企业两边都“沾”。
具体而言,通威股份作为通威创新公司的最大股东持股51%。此外,聚和新材、苏州朝希优势壹号、先导智能、成都高科、中圣科技、拉普拉斯、赛伍技术、帝尔激光分别认缴出资500万元,持股比例均为5%;太阳井新能源、禾川科技和新流星投资则分别认缴出资300万元,持股比例均为3%。
这其中,苏州朝希优势壹号及新流星投资的背后都有头部光伏公司的身影。苏州朝希优势壹号合伙人包括迈为股份(出资比例达10.87%);新流星投资则由美科太阳能100%持股。
而群创光伏公司则以天合光能作为最大股东,持股比例为57.5%,其他股东则包括捷佳伟创、小牛自动化、晟成光伏、聚和新材、曼恩斯特、合肥欣奕华、帝尔激光、福斯特、宇邦新材、铱太科技。
针对成立合资公司的目的,通威股份此前在回应21世纪经济报道记者称,合资公司将“瞄准晶硅光伏全产业链的关键技术与前沿技术,涵盖高纯晶硅、硅片、电池、组件以及光伏系统等领域的技术开发,紧贴产业发展重大需求,整合集聚产业链上下游企业、科研院校、政府平台与基金公司等构建‘政产学研资用’的协同创新体系。”
通威股份方面进一步称,合资公司将重点建设高纯晶硅研究院、光伏产品研究院、“光伏+”应用研究院、光伏装备研究院与光伏材料研究院5个关键共性技术研发平台,突破一批行业关键核心技术与前沿技术,建立中试验证平台,加快新技术和新产品在行业中的推广应用。
而天合光能领衔的合资公司,将联合布局新一代光伏产品——晶硅叠层太阳电池。该公司称,从材料、设备、工艺等方面重构光伏产业链,加速推进叠层电池的产业化进程,将一批光伏产业链优质企业的创新资源聚集到常州,计划经过3至5年的建设,逐步走上自主运营的轨道。