连续两个交易日涨停,这两只沙特ETF火了。
截至7月17日收盘,华泰柏瑞南方东英沙特ETF和南方基金南方东英沙特ETF双双涨停,近两个交易日两只ETF的涨幅均超过20%。由于场内均出现了高溢价,管理两只产品背后的基金公司均发布了风险提示公告。
据了解,两只沙特ETF均于今年6月14日获批,7月5日成立,是目前全市场唯二能够借道投资沙特资本市场的公募基金。由于是QDII-ETF,且具备“T+0”交易机制,两只ETF均获得了市场的火爆认可。业内人士告诉《国际金融报》记者,这类产品火爆的背后反映了资金的炒作情绪,但高溢价应该是套利机制没有发挥作用。
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截自Wind
被反复“爆炒”
上市仅两个交易日,两只沙特ETF被众多资金反复“爆炒”。
根据Wind数据,截至7月17日收盘,两只沙特ETF的溢价率目前均在15%以上,近两日成交额均在35亿元以上,两只沙特ETF的换手率也异常高。7月16日,华泰柏瑞南方东英沙特ETF和南方基金南方东英沙特ETF的换手率分别为307%和427%,而7月17日的换手率分别为200%和92%。
仅从换手率的数据看,两只沙特ETF在两个交易日内就被众多资金来回买卖了好几手。
根据基金合同,两只南方东英沙特阿拉伯ETF(QDII)均采用互挂投资模式。所谓互挂投资,指ETF主要投资于另一家基金公司管理的ETF产品,两只ETF均投资南方东英沙特阿拉伯ETF。南方东英官网显示,该ETF于去年11月29日在港交所上市交易,主要跟踪富时沙特阿拉伯指数。
虽然沙特全指(TASI)自今年7月4日以来连续走高,但昨日(7月16日)收盘仅涨1.11%,截至发稿前,沙特全指17日盘中最大涨幅也不超过1%,可见沙特股市并没有出现大涨,两只沙特ETF的涨幅与沙特股市似乎并无太大关联。目前,场内涨幅已经严重偏离实际净值走势,这意味着场内交易存在着明显的“炒作”情绪。华泰柏瑞基金和南方基金均在近期发布了风险提示公告。
7月16日,华泰柏瑞基金发布公告称,旗下华泰柏瑞南方东英沙特ETF的二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值,出现较大幅度溢价。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险,投资者如果盲目投资,可能遭受重大损失。7月17日,华泰柏瑞基金再次发布风险提示公告,提醒投资者注意二级市场溢价风险,避免可能遭受的重大损失。南方基金也同样针对旗下这只沙特ETF发布了类似的风险提示公告。
QDII-ETF多溢价
实际上,不仅上述两只沙特ETF存在高溢价,目前纳指科技ETF溢价率也在13%以上,相关公司曾数次提示过风险。此外,多只投资美股的QDII-ETF溢价率在5%以上,比如道琼斯ETF、标普500ETF等。
除了ETF之外,还有一些LOF基金也出现了高溢价,海外科技LOF在17日盘中涨幅一度超过7%,溢价率超过11%。该产品的管理人华宝基金曾在16日发布过溢价风险提示公告。
某基金业内人士向《国际金融报》记者分析称,上述沙特ETF是QDII(合格境内投资者)类型的产品,被众多资金涌入场内“爆炒”反映了投资者的情绪,但QDII产品会涉及到外汇额度的限制,所以出现了高溢价现象,并且其套利机制还没有发挥作用。
此外,该人士也提示,投资者需要警惕高溢价背后的风险,不要盲目跟风。