【今日导读】

　　国内首个、技术领先！长三角智能网联汽车试验场正式运行

　　腾讯元宝首发3D生成应用，AI应用商业化空间或进一步打开

　　三家公司同日公告计划在沙特投建新项目

　　特斯拉冲刺4680电池“完全体”

　　AIGC驱动该领域向更高阶智能阶段迈进，这类产品可为B端企业降本增效

　　明年供应缺口或超20%，产能排挤效应有望掀涨价潮

　　5月该产品出口量同比大增超650%，行业内多家公司签下海外大单

　　【主题详情】

　　国内首个、技术领先！长三角智能网联汽车试验场正式运行

　　据媒体报道，国内首个覆盖智能网联汽车及自动驾驶能力测试全部场景要求的大型综合封闭式智能网联汽车试验场——长三角（盐城）智能网联汽车试验场正式运行。据介绍，长三角（盐城）智能网联汽车试验场拥有全球第一个也是目前唯一一个在封闭汽车试验场内建设的真实隧道场景。全长840米，深达地下13米，暗埋段呈S弯，长度达350米，并设有地下分流及地下合流匝道，可以实现在没有GPS定位信号且网络信号受到屏蔽时，测试智能网联汽车感知、计算、决策、执行等功能。

　　海通证券认为，从萝卜快跑在武汉的运营来看，订单量已经非常庞大，增长迅速，无人驾驶车辆的商业化运营已成为事实。但是国内路况复杂，单车智能无法和其他车辆很好的交互，尤其涉及变道、上下匝道这样路权分配的场景中，车路云是很好的解决方案，当前发展车路云的必要性也逐渐凸显。而上海发放首批无驾驶人载客牌照许可也标志无人驾驶商业化运营在上海很快成为现实，智能驾驶和车路云协同发展恰逢其时。

　　公司方面，经纬恒润的高级别智能驾驶业务坚持全要素自主研发，涉及的产品涵盖“车-路-网-云-图”及运营多个领域，为高效可靠运营提供全面支撑。公司已有完整的技术和产品布局，包括车端的智能驾驶系统和5G/V2X T-BOX零部件产品、路侧的集成感知计算单元FPU及5G/V2X通信单元RSU、云端的车队调度运营管理系统及数字孪生系统，公司与百度Apollo在研发服务及解决方案业务方向有合作。路畅科技是百度Apollo计划首批合作伙伴，主要产品为智能驾驶舱，智能座舱，智能驾驶（含高级驾驶，辅助驾驶及自动驾驶）及车联网相关产品，公司及其子公司还投入研发了智能驾驶和无人驾驶解决方案，智能化出行解决方案。

　　腾讯元宝首发3D生成应用，AI应用商业化空间或进一步打开

　　据媒体报道，腾讯旗下大模型应用“腾讯元宝”上线了“3D角色梦工厂”玩法，成为首个拥有打印级3D生成能力的通用大模型App。《Protolabs2024年3D打印趋势报告》显示，3D打印市场正经历显著扩张，2028年将达到571亿美元的峰值。其中将人工智能技术和3D生成结合，可实现更高效、更高质量的内容生成。

　　开源证券表示，国内外大模型的视频生成、物理世界理解等多模态能力仍在持续提升，而两大智能终端头部厂商苹果AI和华为鸿蒙原生AI的先后推出，有望加速智能手机换机潮，拉动AI手机出货量及相应AI应用装机量增长，推动Agent、影视、音乐、教育、营销等领域AI应用商业化空间进一步打开，建议继续布局AI应用。

　　公司方面，阿尔特坚定执行“AI+出海”战略，公司研发的面向汽车研发领域的垂直模型属于多模态大模型，公司与英伟达中国已就AI如何赋能汽车研发及生产等领域进行了多轮深入沟通，未来将在算力底座、自动驾驶、异构车机协同、数字孪生、工业生成式AI等多个领域展开深入合作。竞业达正推动多模态大模型引擎与高教、普教、职教的行业特点、需求的结合，形成以大数据为核心的本科学校精准个性化教学平台、学院大数据人才培养质量提升平台、职业学校产业需求与专业匹配大数据分析平台、大数据教学评价平台等产品，为高质量人才培养全方位赋能。

　　三家公司同日公告计划在沙特投建新项目

　　海南矿业、晶科能源、TCL中环盘后相继公告计划在沙特投建新项目。海南矿业公告，与阿吉兰矿业签署谅解备忘录，拟共同探讨在沙特合作建设锂盐厂项目的可行性。晶科能源公告，子公司与沙特公共投资基金全资子公司RELC等签订股东协议，在沙特成立合资公司建设10GW高效电池及组件项目，项目总投资约9.85亿美元。TCL中环亦公告，拟与RELC等签署股东协议，预计以约20.8亿美元共同在沙特投建年产20GW光伏晶体晶片项目。

　　2022年，沙特67%的电力来自天然气、33%来自石油、来自可再生能源的比例不到1%。为推动能源转型，沙特目标到2030年实现新能源发电装机58.7GW，占发电装机总量的50%。浙商证券任宇超认为，中国的工业制成品满足了沙特进口需求，两国之间的进出口贸易在近年来持续增长，看好中国企业将在沙特能源转型中的潜在角色。

　　上市公司中，清源股份2023年固定支架实现高增长，跟踪支架取得突破，并在菲律宾、马来西亚、非洲、沙特等区域保持较高增速。中国西电积极整合海外业务资源，组合电气设备中标孟加拉400kV变电站、沙特国网项目。

　　特斯拉冲刺4680电池“完全体”

　　特斯拉计划在年底前量产装车完全采用干法电极的4680电池，这将是4680电池的“完全体”版本。事实上，2023年，特斯拉已在Cybertruck上采用4680电池，但那是一个妥协版，未能实现目标。现在，特斯拉离4680电池“完全体”只差临门一脚。据报道，干法正极的4680电池设计近期已经定型，这是大规模量产的前一步，特斯拉电池部门接下来会全力提升生产良率和效率，扩大产能。

　　4680电池是特斯拉在2020年发布的自研电池。特斯拉当时宣称，新技术能让电池成本降低50%，带来更便宜的新车。本次大幅降本的关键正是干法电极工艺。现有动力电池的正、负极材料是浆状物，即“湿法电极”，这使电池生产需经历烘干、溶剂回收等流程，耗时长、厂房占地面积大。而干法电极省去了上述流程，可以大幅缩减建厂占地和单位电池产能的资本投入，提升电池性能和生产效率。光大证券表示，在特斯拉和诸多电池厂的引领推动下，4680圆柱电池将在未来五年实现从0到1到N的快速增长，成为中高端乘用车电池的大趋势，从而吸引更多厂商“入场”。

　　上市公司中，雅化集团表示，公司是4680电池所用氢氧化锂的主要供应商。鹏辉能源有自己大圆柱电池技术路线，目前主推的型号为40135，同时也具有生产4680型号的能力。

　　AIGC驱动该领域向更高阶智能阶段迈进，这类产品可为B端企业降本增效

　　小冰公司宣布全新的“零样本”数字人（Zero-shot Xiaoice Neural Rendering，Zero-XNR）技术正式上线，并同步推出基于Z-XNR技术的全新普惠型数字员工产品，进一步丰富小冰AI数字员工产品线。据介绍，新技术依托超千亿大模型基座以及基于大模型构建的数字人交互套件，将数字人所需的训练数据压缩至“秒级”、使定制时间达到“立等可取”，而且生成的数字人能够直接应用于实时交互。

　　随着AI技术的日益成熟与广泛应用，虚拟数字人从一个遥远的概念逐渐走进了现实世界的舞台，在技术融合与产业升级中扮演至关重要的桥梁与驱动者。AIGC技术进步推动虚拟人智能化水平提升，业务价值、自动化水平有望大幅提升。虚拟人市场高速发展，艾媒咨询《2024年中国虚拟数字人产业发展白皮书》数据显示，2023年中国虚拟人带动产业市场规模和核心市场规模分别为3334.7亿元和205.2亿元，预计2025年分别达到6402.7亿元和480.6亿元，呈现强劲的增长态势。艾媒咨询分析师认为，虚拟人技术具有为用户提供高度智能化和个性化服务的潜力，为B端企业降本增效，其市场需求前景广阔。

　　上市公司中，完美世界与英伟达在AI技术与应用等领域积极开展交流和合作。具体来看，借助英伟达Omniverse Audio2Face应用、ACE 平台、光线追踪与 DLSS技术等，塑造更精致的游戏画面，构建更逼真的数字人交互及出色的会话能力，助力游戏产品突破焕新。中信出版表示，人工智能小冰与中信出版社携手，合作出版史上首部人工智能绘画作品集《或然世界：谁是人工智能画家小冰？》，该画集是人工智能小冰通过对过往四百年艺术史上236位著名人类画家画作的学习，在受到文本或其它创作源激发时，独立完成100%原创的绘画作品。中文在线从2021年开始使用“AI主播”进行优质内容的生产，直接输入文本，通过由神经网络搭建的黑盒部分，输出合成高质量仿真音频（有声书），加速了网络文学到音频内容的生产能力，“AI主播”录制的有声书时长已超过18万小时。

　　明年供应缺口或超20%，产能排挤效应有望掀涨价潮

　　行业媒体报道，供应链透露，已接获三星通知，其高频宽存储器（HBM）产品HBM3e通过英伟达（NVIDIA）认证，预计本季开始供货，并将提拨高达三成既有DRAM产能生产HBM3e，造成庞大的产能排挤效应，“要赶紧备货（DRAM）”，料将引爆DRAM涨价潮重头戏，南亚科、威刚、十铨等台厂坐享涨价利益。业界分析，三星是全球存储器龙头，DRAM市占高达45%以上，以三星拟提拨三成产能生产HBM3e换算，全球现有超过13%的DRAM产能不再投入DDR4或DDR5等DRAM，导致DRAM市场供给更紧俏。

　　根据TrendForce集邦咨询最新调查显示，由于通用型服务器(generalserver)需求复苏，加上DRAM供应商HBM生产比重进一步拉高，使供应商将延续涨价态度，第三季DRAM均价将持续上扬。摩根士丹利指出，由于近年来DRAM厂新增产能有限，叠加HBM消耗大量产能，DRAM正迎来前所未有的供需失衡“超级周期”，明年标准型DRAM供应缺口高达23%，将比HBM更缺，为近年罕见，价格将一路上涨。此外，大摩调升今年第三季DRAM和NAND芯片价格涨幅预估，由原预期8%和10%，上调至13%和20%，调升幅度高达六成以上。

　　上市公司中，聚辰股份是业内少数拥有完整SPD产品组合和技术储备的企业，拥有存储类芯片、音圈马达驱动芯片和智能卡芯片三条主要产品线。参股公司武汉喻芯专注于NAND及DRAM存储器研发。中银国际研报指出，AI浪潮下公司积极布局DDR5内存模组配套SPD、汽车电子等高附加值应用领域，紧密研发NORFlash、闭环和OIS音圈马达驱动芯片等新品。精测电子在半导体光学、半导体电子光学及泛半导体领域积极进行项目研发，在DRAMRDBI测试设备、CP/FTATE设备等方面积累了大量经验，形成了较好技术沉淀。

　　5月该产品出口量同比大增超650%，行业内多家公司签下海外大单

　　记者采访了解到，随着光伏、风电、电动汽车等产品大量出口海外，急需先进储能设备为电网稳定运行保驾护航，储能企业向海外市场输出产品及服务的速度正大大提升。当前，国内储能企业正处在有效利用先进产能，抢占海外市场的关键时期。除了阳光电源近日签约全球最大储能项目之外，据不完全统计，今年以来，已有亿纬锂能、宁德时代、瑞浦兰钧、国轩高科、鹏辉能源、海辰储能、远东电池等多家企业与海外客户签署了储能系统订单，预计订货量超过32GWh。

　　2024年1-5月，中国储能电池累计出口量为8.4GWh，同比增长50.1%，这一增速远高于同期动力电池2.9%的增速。尤其是5月，储能电池出口量达到4GWh，同比增长高达664%，中国储能电池出海明显迎来了一个高峰期。业内人士表示，随着电芯供给释放、储能市场价格战加剧，各企业收入增速及盈利能力明显出现分化，海外订单获取能力强的公司量、利增长显著，未来具有全球业务布局、垂直一体化产业链及良好融资能力的企业，将在市场份额和盈利能力上更具竞争优势。富船私募投资首席执行官黄亚进一步分析指出，当前，国内储能市场价格竞争激烈，储能系统价格持续回落，已接近部分企业的成本线。对于储能企业而言，当下正是“要么出海，要么出局”的关键选择期。

　　上市公司中，锦浪科技主要产品为并网组串式逆变器和储能组串式逆变器。公司光伏和储能逆变器的接单量持续向好，海外出货占比提升。德业股份在亚非拉等新兴市场具有领先优势，出货势头强劲；公司在2024年SNEC展上发布多款产品。公司近日发布2024年半年度业绩预告，2024H1实现归母净利润11.8~12.8亿元，同比-6.4%~+1.5%；其中，2024Q2实现归母净利润7.5~8.5亿元，同比+11.1%~25.9%，环比+73.2%~96.3%。